Market giữa ngày 10/17: Theo dòng sự kiện vĩ mô: trái phiếu và nền kinh tế – Phần 2

Market giữa ngày:

Tech và tiêu dùng kéo market trong phiên giao dịch đầu tuần với tâm lí buy the dip rõ rệt trên toàn bộ thị trường. VIX giảm kéo theo đợt shorts-cover rally từ buổi sáng với seller hoàn toàn biến mất, để cho buy volume dẫn sell 18 lần trên toàn bộ NYSE. Phần lớn positions được cover nằm ở strike xung quanh 350/3500 và 360/3600 của SPY/SPX vào cuối tuần này, October Monthly Expiration.

Bên cạnh đó, sự tập trung của nhà đầu tư chuyển hướng về mùa ER sắp tới với tâm lí khá lạc quan theo hướng: “Lợi nhuận và doanh thu doanh nghiệp không bị, hoặc chưa bị, ảnh hưởng nhiều từ điều kiện vĩ mô như thị trường đang nhận xét” giúp cho buyer làm chủ thị trường trong buổi sáng với internal pegged ở vùng bullish xuyên suốt nửa đầu phiên giao dịch.

Theo dòng sự kiện vĩ mô: thị trường trái phiếu và nền kinh tế dễ bị tổn thương như thế nào?

Phần 2: lạm phát cao, gilt crash, liquidity drain, khủng hoảng năng lượng… thị trường trái phiếu và nền kinh tế đang dễ bị tổn thương như thế nào?

Trong phần 1 của bài viết Kinh tế vĩ mô tuần này, Viet Hustler đã tổng hợp cho bạn đọc những dòng sự kiện kinh tế tài chính gần đây. Trong phần 2, Viet Hustler sẽ đi sâu phân tích về bộ ba lạm phát (đi kèm với chính sách tiền tệ thắt chặt) – khủng hoảng nợ công (sovereign debt crisis) – khủng hoảng hệ thống tài chính ngân hàng (banking crisis).

Có một điều chắc chắn rằng, so với stock crash, bond crash có ảnh hưởng sâu rộng hơn rất nhiều đối với nền kinh tế. Trong đó, bond crash có liên đới với khả năng của cuộc khủng hoảng hệ thống ngân hàng, vốn đang bắt đầu nhen nhóm từ vấn đề thanh khoản của Credit Suisse.

Liquidity drain và những bất ổn trên thị trường trái phiếu