Huyền thoại Warren Buffett và các triết lý đầu tư

Giảm giá 99% tài khoản 250k của Apex (code: STEVELE2024) - kéo dài tới 05/30

Giảm giá 99% tài khoản 250k Tradovate

CODE GIẢM GIÁ: STEVELE2024

Warren Buffett – “Nhà tiên tri của Omaha” – là một doanh nhân, một nhà đầu tư người Mỹ nổi tiếng - một trong 10 nhân vật giàu có nhất thế giới với khối tài sản 132 tỷ USD, theo Forbes 2024.

Hiện nay, Buffett đang là Chủ tịch, CEO và cũng là cổ đông lớn nhất của đế chế đầu tư Berkshire Hathaway. Không chỉ được biết đến là nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, ông còn nổi tiếng là một người giản dị, hào phóng và có lối sống đặc biệt tiết kiệm, không giống như các tỷ phú khác.

Trong bài viết ngày hôm nay, Viet Hustler sẽ cùng bạn đọc tìm hiểu về gần 80 năm sự nghiệp đầu tư của bậc thầy đầu tư giá trị, với những cổ phiếu đã giúp Buffet có được vị thế top 10 tỷ phú như ngày nay.

Hành trình khởi nghiệp của Buffett khi còn là học sinh

Buffett sinh ra tại Omaha, bang Nebraska. Cha của ông, Howard Buffett, là một cựu nhân viên môi giới chứng khoán và là người có ảnh hưởng lớn tới quyết định gia nhập thế giới kinh doanh của ông.

Từ bán kẹo cao su đến giao báo…

Khi những đứa trẻ đồng trang lứa đang vui đùa với những trò chơi trẻ con thì Warren Buffett đã kiếm được những đồng tiền đầu tiên.

• Năm 6 tuổi, ông nhập kẹo cao su từ tạp hóa của ông nội và bán cho hàng xóm

• Năm 13 tuổi, ông giao báo cho tờ The Washington Post, thức dậy lúc 4:30 sáng, ngay cả trong kỳ nghỉ Giáng sinh, để đảm bảo giao hàng kịp thời cho tuyến đường gồm 5 tòa nhà của mình.

… tới những thương vụ đầu tư năm 11 tuổi

Khi bạn bè cùng lớp đang mơ mộng về các giải đấu thể thao và thế giới Hollywood, Buffet 10 tuổi đã ăn trưa với một nhân viên sàn chứng khoán ở New York và bắt đầu đặt ra các mục tiêu cho đời mình.

Nhà đầu tư huyền thoại lần đầu mua cổ phiếu năm 11 tuổi với 3 cổ phiếu công ty dầu khí Cities Service Preferred với giá 38 USD/cổ phiếu.

• Không lâu sau đó, mã này sụt xuống còn 27 USD.

• Cậu bé Buffett khi đó vẫn kiên nhẫn chờ đợi tới khi giá cổ phiếu tăng lên 40 USD rồi mới bán kiếm lời.

• Nhưng bất ngờ lại xảy ra. Cổ phiếu Cities Service Preferred sau đó tăng lên tới 200 USD.

  => Đây là bài học đầu tiên về sự kiên nhẫn trong đầu tư mà Buffett rút ra.

Nhờ đầu tư, ngay ở tuổi thiếu niên, Buffett đã có thu nhập 175 USD/tháng, cao hơn lương của giáo viên dạy mình cũng như nhiều người trưởng thành thời điểm đó. Năm 16 tuổi, ông sở hữu tài sản 53,000 USD - một con số khổng lồ lúc bấy giờ.

Bước đi đầu tiên với Berkshire Hathaway

Sau khi tốt nghiệp Đại học Nebraska với tấm bằng kinh tế năm 1948, Warren Buffett bắt đầu sự nghiệp của mình ở vị trí nhân viên kinh doanh mảng đầu tư cho công ty Buffett-Falk & Co, và rồi Graham-Newman Corp.

Vào năm 1965, Buffett đã thực hiện một thương vụ gắn liền với tên tuổi của ông sau này: ông đã thâu tóm 49% cổ phần của Berkshire Hathaway - khi đó còn là công ty dệt may sắp phá sản.

Khi thấy tiềm năng của ngành dệt may không còn đủ lớn để hấp dẫn, Warren Buffett đã chuyển đổi hoạt động kinh doanh của Berkshire Hathaway sang ngành bảo hiểm.

• Dưới sự lãnh đạo tài ba của ông, Berkshire Hathaway nhanh chóng phát triển và trở thành tập đoàn kinh doanh lớn thứ 6 ở Mỹ.

Những thương vụ để đời của Warren Buffet

Sự nghiệp của Warren Buffett trở lên bùng nổ là nhờ một vài quyết định xuất sắc. Nếu không có những thương vụ này, Warren Buffet cũng chỉ là một CEO bình thường mà không ai biết đến.

Thương vụ 1: Apple

Tính từ 2016 tới 2023, khoản đầu tư vào Apple của Warren Buffet đã mang lại cho các cổ đông của Berkshire 90 tỷ USD. Buffet quyết định xuống tiền mua Apple dựa trên 6 yếu tố sau:

1. Thương hiệu

• Buffett hiểu về sức mạnh của thương hiệu qua case See’s Candy và Coca-Cola.

2. Khả năng tạo ra dòng tiền tự do

• Warren yêu thích những mô hình kinh doanh mang lại nhiều tiền mặt.

• Trong giai đoạn 2010-2018, dòng tiền tự do của Apple tăng trưởng ở mức 18.5%/năm

3. Lịch sử mua lại cổ phiếu

• "Tôi nghĩ việc mua lại là tuyệt vời khi bạn mua được cổ phiếu ở mức giá thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại."

• Buffet nhận thấy Apple đã mua lại một lượng lớn cổ phiếu đáng kể với mức giá tốt.

  • Ông biết rằng điều này sẽ tiếp tục làm tăng giá trị cổ phiếu ông nắm giữ

4. Ban lãnh đạo tuyệt vời:

• Buffett biết rằng Tim Cook là một người quản lý tuyệt vời, rất tài năng và chính trực

• Buffet thấy rằng tất cả những phẩm chất của Tim Cook đều đang tạo ra giá trị cho cổ đông, vì lợi nhuận trên vốn bỏ ra (return on capital) luôn cao và bền vững

5. Phân khúc dịch vụ hấp dẫn

• Buffett biết rằng người dùng iPhone sẽ không rời khỏi hệ sinh thái Apple một khi họ đã gia nhập.

• → Apple có thể tận dụng điều này bằng cách cung cấp ngày càng nhiều dịch vụ trả phí cho tệp khách hàng trung thành của mình.

6. Mức giá hấp dẫn

• Buffett luôn cố gắng để không bao giờ trả quá nhiều cho một thương vụ

• Trong trường hợp của Apple, ông đã trả với mức P/E khoảng 16-18 lần.

  • Không rẻ, nhưng xét đến chất lượng của công việc kinh doanh, ông có sự chắc chắn rằng Apple có thể tạo ra lợi nhuận bền vững

Thương vụ đầu tư 31 tỷ USD vào Apple của Buffet mang lại:

• 869.3 triệu USD cổ tức vào năm 2023

• Giá trị 135.4 tỷ USD tính đến cuối Q1/2024

Thương vụ 2: American Express

Warren Buffett đã tăng gấp 3 số vốn của mình sau 2 năm nhờ khoản đầu tư vào American Express.

Framework 5 bước Buffet dùng khi đầu tư vào American Express:

• Hiểu rõ về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

• Chờ một sự kiện xảy ra khiến giá cổ phiếu sụt giảm (Salad Oil Scandal)

• Chờ cổ phiếu giảm 50%

• Thực hiện Due Dillegence, nói chuyện với doanh nghiệp và người tiêu dùng để tìm hiểu xem liệu họ có còn sử dụng American Express sau vụ bê bối hay không.

• Mua rất nhiều cổ phiếu và vốn tăng gấp 3 lần sau 2 năm

Thương vụ đầu tư 1.3 tỷ USD vào American Express của Buffet mang lại:

• 869.3 triệu USD cổ tức vào năm 2023

• Giá trị 135.4 tỷ USD tính đến cuối Q1/2024

Thương vụ 3: Coca-Cola

Buffett đã kiếm được hơn 23 tỷ USD từ khoản đầu tư vào Coca-Cola của mình.

• Lợi nhuận nhận được từ năm 1988 tới 1998, trị giá 1.29 tỷ USD hiện đã thành 13.4 tỷ USD, tương đương CAGR 26.3%

• Buffet mua với giá đắt hơn các khoản đầu tư trước đây vì thương hiệu.

  • Năm 1988, Buffett trả 1 tỷ USD cho 6.2% cổ phần của công ty, trong khi vốn hóa thị trường của khi đó là 16.2 tỷ USD

  • Ông trả 5.22 USD/cổ phiếu $KO với EPS 0.36 USD.

  • Ông nhận ra Coca-Cola có:

    • Độ nhận diện thương hiệu tốt nhất trên toàn thế giới

    • Thương hiệu này được định giá quá thấp

    • Nó có lợi thế cạnh tranh lâu dài

    • Ông có thể đánh giá nó với độ chắc chắn cao

Từ thương vụ Coca-Cola, Buffet nhận ra 2 điều quan trọng cần lưu ý ở đây là:

• ROE duy trì hoặc tăng

• Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại (retained earnings) duy trì hoặc tăng

Triết lý đầu tư và những câu nói nổi tiếng của Warren Buffett

Là một người kiếm được rất nhiều tiền nhờ việc đầu tư cổ phiếu, Warren Buffett là bậc thầy tài ba có những lời khuyên trong lĩnh vực này. Phương pháp đầu tư giá trị của Warren Buffett luôn được các nhà đầu tư đánh giá cao và áp dụng cho quá trình đầu tư của mình.

1. Nếu bạn không sẵn sàng để sở hữu 1 cổ phiếu trong thời gian 10 năm, thì đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong vòng 10 phút.

2. Việc đầu tư thực chất là khi bạn chọn những cổ phiếu tốt nhất vào một thời điểm tốt và nắm giữ chúng miễn sao là cổ phiếu đó vẫn thuộc các công ty tốt.

   • 98% giá trị tài sản ròng hiện tại Warren Buffett đạt được sau khi ông bước sang tuổi 65

3. Tôi thích thú khi thấy giá của cổ phiếu tiềm năng đã giảm xuống. Nếu có sẵn tiền tôi sẽ không ngại ngần mà mua tích trữ thêm.

4. Cơ hội tốt nhất để dùng vốn là khi thị trường đi xuống.

5. Cơ hội sẽ không bao giờ xảy ra thường xuyên.

6. Nỗi sợ hãi của cả thị trường chính là bạn của ta vì nó đem đến cho chúng ta cơ hội mua cổ phiếu tốt với mức giá hời.

Kết luận

Warren Buffett, nhà đầu tư giá trị huyền thoại với 80 năm kinh nghiệm, đã chứng minh rằng sự kiên nhẫn, kỷ luật và đầu tư vào những doanh nghiệp có giá trị nội tại cao là chìa khóa dẫn đến thành công vang dội. Ông là tấm gương sáng cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới, truyền cảm hứng cho họ theo đuổi triết lý đầu tư giá trị và tạo dựng sự giàu có bền vững.

Hành trình đầu tư của Buffett là minh chứng cho sức mạnh của sự đầu tư dài hạn. Ông luôn kiên định với nguyên tắc mua cổ phiếu tốt với giá rẻ và nắm giữ chúng trong thời gian dài. Nhờ vậy, ông đã tạo dựng được khối tài sản khổng lồ và trở thành một trong những người giàu nhất thế giới.

Bài học quan trọng nhất mà chúng ta có thể học hỏi từ Warren Buffett là tầm quan trọng của việc đầu tư vào bản thân. Buffett không ngừng học hỏi và trau dồi kiến thức về đầu tư, đồng thời luôn giữ cho mình một lối sống giản dị và tiết kiệm. Đây chính là những yếu tố then chốt giúp ông đạt được thành công như ngày hôm nay.

Warren Buffett là một huyền thoại đầu tư với tầm ảnh hưởng to lớn. Ông đã truyền cảm hứng cho hàng triệu người trên thế giới theo đuổi ước mơ trở nên giàu có và thành công. Nếu bạn đang tìm kiếm một tấm gương để noi theo, Warren Buffett chính là lựa chọn hoàn hảo.

Market Recap 05/24: Khảo Sát Lạm Phát Và Tiêu Dùng Bất Ngờ Đưa Thị Trường Quay Đầu

Dữ liệu việc làm và kinh tế xác nhận cái nhìn trong FOMC Meeting Minutes chiều qua, đẩy lợi tức trái phiếu lên mạnh từ đầu phiên giao dịch ngày hôm nay. Toàn bộ thị trường bán tháo đẩy SPX qua 5300 trước tuần nghỉ lễ kéo dài.