Market 10/19: SPX bảo vệ 4300 trước thềm Powell phát biểu

SPY bấp bênh ngay sát put wall 430 trong tuần OpEx nhiều biến động

Lãi suất tờ 10Y đẩy ngay sát 5% đặt nặng áp lực lên dòng tiền trong khi VIX đi nhẹ qua level panic 20 từ đầu giờ sáng. SPY và SPX về sát level put wall 430/4300 với buyers cố gắng dành lại kiểm quyền kiểm soát thị trường sau những suy yếu kể từ chiều hôm qua. Nhìn chung, trạng thái biên độ giao động tăng cao với rủi ro về chiều đi xuống của thị trường giống với những phân tích về tuần OpEx tháng 10.

Thị trường chứng khoán ngày hôm nay di chuyển hoàn toàn từ các điều kiện vĩ mô khi ảnh hưởng của chiến tranh, lợi tức trái phiếu và kế hoạch lãi suất đánh dấu điểm thay đổi đột ngột của dòng tiền. Sau khi SPX cố gắng và bảo vệ thành công level 4300 và bắt đầu rally, chính phủ Mỹ đưa ra cảnh báo về khả năng tấn công khủng bố, kéo thị trường xuống dưới put wall 430~SPY.

Nhìn chung, thị trường đã tìm được đáy trong buổi sáng và cố gắng rally nhưng bị cản lại bởi các yếu tố vĩ mô. Nếu như VIX có thể duy trì ở dưới 20 và 10Y hạ nhiệt nằm dưới 5.00%, thị trường sẽ có đủ điều kiện để kéo SPY/SPX hồi phục và giữ trên 430/4300.

Powell: “Cần cân nhắc thêm dữ liệu vĩ mô để quyết định lãi suất”

Trước khi bị ngắt quãng bởi người biểu tình trong buổi sáng, Powell có 4 phát biểu quan trọng:

*POWELL:`ADDITIONAL EVIDENCE' OF STRONG ECONOMY MAY MERIT HIKING
*POWELL: FIN.-CONDITION MOVES CAN AFFECT POLICY IF `PERSISTENT'
*POWELL: FOMC `PROCEEDING CAREFULLY' GIVEN RISKS, HIKES SO FAR
*POWELL: GEOPOLITICAL TENSIONS `HIGHLY ELEVATED,' POSE KEY RISKS

Nếu kinh tế tiếp tục tăng trưởng mạnh, FED sẽ buộc phải tăng lãi suất
Điều kiện kinh tế hiện tại có thể thay đổi chính sách nếu kéo dài - FED có thể sẽ dừng tăng lãi suất nếu suy giảm kinh tế tiếp tục
FOMC sẽ suy tính cận thận như những lần hành động trước đây
Rủi ro địa chính trị tăng cao đe dọa đến nền kinh tế - FED có thể sẽ dừng tăng lãi suất dưới áp lực rủi ro về chiến tranh

Market nhận phát biểu của Powell với xu hướng lạc quan với mong đợi lãi suất 2024 giảm nhẹ

Lợi suất trái phiếu chính phủ chưa có dấu hiệu hạ nhiệt

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng tới 4.93%, dần tiến gần đến mốc 5% - mức này được nhìn thấy lần cuối vào tháng 7 năm 2007, trong thời kỳ Đại khủng hoảng tài chính.

Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng từ 3.3% lên hơn 4.95% trong giai đoạn này. Để dễ hình dung, đó là lợi tức tăng 50% trong vòng chưa đầy 6 tháng

Lợi suất trái phiếu một số kỳ hạn đã tăng lên hơn 5%.

Lãi suất vay mortgage tiếp tục tăng nóng

Lãi suất vay mortgage kỳ hạn 30 năm đã tăng vọt lên 8% - lần đầu tiên quay trở lại mức này kể từ năm 2000.

Số đơn đăng ký mua nhà thế chấp tại Mỹ đã giảm 23.8% trong 16 tuần qua, chạm mức thấp nhất kể từ năm 1995.

Do chi phí thế chấp cao hơn, số lượng người dân muốn tái cấp vốn cho khoản vay mortgage đã giảm mạnh.

Doanh số bán nhà cũ ở Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong 13 năm

Với khả năng chi trả nhà ở ở mức thấp nhất kể từ đầu những năm 1980…

Doanh số bán nhà cũ đã giảm 2.0% so với tháng trước (tháng thứ 19 giảm trong 22 tháng vừa qua), tương đương với mức giảm hơn 15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tổng doanh số bán nhà cũ lần đầu tiên giảm xuống dưới 4 triệu kể từ tháng 10 năm 2010 (trong cuộc khủng hoảng tịch thu nhà ở).

Nguồn cung nhà ở vẫn ở ngưỡng khủng hoảng khi chênh lệch giữa lượng căn hộ đã hoàn thành và các căn hộ đang được xây dựng vẫn ở mức âm.

Giá bán nhà trung bình đã tăng 2.8% so với một năm trước đó lên 394,300 USD - tháng 9 cao nhất trong lịch sử. Tuy nhiên, giá nhà cũ đang giảm so với nhà mới.

Để mua một căn nhà với giá trung bình, người mua cần có thu nhập tối thiểu 115,000 USD - mức kỷ lục trong lịch sử. Đọc thêm tại đây.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm sâu, thấp nhất trong 9 tháng

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước tiếp tục giảm sâu xuống mức 198,000 từ 211,000 tuần trước nữa và thấp hơn nhiều so với ước tính 210,000 của các nhà kinh tế.

Tuy nhiên, số đơn xin tiếp tục trợ cấp lại tăng nhanh trở lại, lên tới 1.734 triệu - cao nhất kể từ tháng 7.

Đảo ngược trend tăng trong hơn 1 năm trở lại đây, thông báo WARN (thông báo điều chỉnh và đào tạo lại người lao động) đột ngột giảm mạnh. Dữ liệu đã có mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2020 - thời điểm COVID). Điều này cho thấy đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong những tuần tới nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm.

Các chỉ số dẫn dắt kinh tế của Mỹ suy yếu tháng thứ 18 liên tiếp

Các chỉ số kinh tế dẫn dắt (LEI) của Conference Board tiếp tục suy giảm trong tháng 9, giảm 0.7% so với tháng trước (tệ hơn mức giảm 0.4% dự kiến) - tháng giảm thứ 18 liên tiếp của LEI - chuỗi giảm dài nhất kể từ khi Lehman Brothers sụp đổ.

Đóng góp tích cực lớn nhất cho chỉ số dẫn dắt là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở mức +0.13
Đóng góp tiêu cực lớn nhất là kỳ vọng của người tiêu dùng ở mức -0.19

Bất chấp những lời đồn đoán về việc hạ cánh mềm, LEI không hề có dấu hiệu 'hồi phục', quay trở lại mức đỉnh vào tháng 3 năm 2006.

So với cùng kỳ năm trước, LEI giảm 7.8% - gần bằng mức giảm so với cùng kỳ vào thời điểm 2008.

Tốc độ tăng trưởng hàng năm của LEI vẫn âm, khẳng định hoạt động kinh tế yếu hơn ở phía trước.

Quỹ đạo của LEI tiếp tục báo hiệu suy thoái trong 12 tháng tới.

Cập nhất kết quả kinh doanh quý 3 của một số doanh nghiệp lớn

Tesla

Lợi nhuận quý 3 của Tesla sụt giảm mạnh sau khi nhà sản xuất ô tô này giảm giá để duy trì sự thống trị trên thị trường xe điện (EV). Đây là lần đầu tiên cả doanh thu và lợi nhuận của Tesla thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích kể tử tháng 7/2019.

Lợi nhuận: 1.9 tỷ USD, giảm 44% so với mức 3.3 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái
EPS: 0.66 USD, thấp hơn so với ước tính 0.73 USD
Doanh thu: 23.4 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 24.06 tỷ USD

Netflix

Số lượng người dùng đăng ký trả phí của nền tảng Netflix tăng vọt trong quý III sau khi Netflix hạn chế việc chia sẻ mật khẩu.

EPS: 3.73 USD, tăng vọt so với ước tính 3.49 USD của phố Wall
Doanh thu: 8.54 tỷ USD, bằng với dự kiến
8.76 triệu người đăng ký Netflix trên toàn cầu trong quý 3, cao hơn ước tính 5.49 triệu ban đầu.

Đây là quý có số lượng người đăng ký cao nhất kể từ quý 2/2020 - thời điểm Covid khiến mọi người phải ở nhà, với 10.1 triệu người đăng ký Netflix.

Cổ phiếu Netflix tăng 18% ngay sau khi ER được công bố, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 01/2021.

AT&T

Doanh thu: tăng 1% so với cùng kỳ năm trước lên 30.4 tỷ USD.
Lợi nhuận: giảm 42% xuống 3.4 tỷ USD
EPS giảm 40% xuống 0.48 USD.
Số người đăng ký AT&T Fiber trong quý tăng 296,000.
Cả doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.

Các tin tức khác

Washington chính thức dỡ bỏ các lệnh trừng phạt dầu mỏ kéo dài 6 tháng đối với Venezuela, cho phép PDVSA thuộc sở hữu nhà nước tiếp tục xuất khẩu dầu thô và nhiên liệu sang Mỹ
Nokia cắt giảm tới 14.000 việc làm nhằm tiết kiệm chi phí. Nokia đang đặt mục tiêu tiết kiệm từ 800 triệu Euro (842 triệu USD) đến 1,2 tỷ Euro vào năm 2026.
Tổng thư ký Liên hợp quốc Antonio Guterres kêu gọi Hamas thả con tin và yêu cầu Israel cho phép Liên hợp quốc viện trợ không giới hạn. Hoa Kỳ sẽ cung cấp cho Israel thêm 2 hệ thống Iron Dome.