Market 10/17: SPY hướng về 440 gạt bỏ rủi ro địa chính trị

SPY hướng về key level 440 trước thềm OpEx

Thị trường mở cửa phiên giao dịch đầu tuần ngày thứ 2 với lực mua vào vô cùng mạnh mẽ trên toàn bộ các sectors của S&P500 trong suốt một tiếng đầu tiên. Index rally SPY 1.05%, QQQ 1.13%, và IWM 1.60% trước khi áp lực của options flow bắt đầu đi ngược lại hướng với thị trường và tạo ra ảnh hưởng mạnh mẽ. Điều này cho thấy rõ nhà đầu tư và traders vẫn chưa sẵn sàng cho một đợt rally kéo dài, ít nhất trong ngày hôm qua. Áp lực từ put flow bắt đầu nhẹ lại ở đầu giờ chiều giúp cho thị trường hồi phục và duy trì được range trade trong ngày.

Tuy nhiên đáng lưu ý là từ hôm qua và qua tới hôm nay, lượng negative delta trên toàn thị trường vẫn kéo call wall của SPY ở 440 trong khi call wall của SPX đi lên 4450. Hiện tại 440 là key level quan trọng SPY trong OpEx tháng 10 tuần này với nhiều khả năng SPY sẽ pull back tại đây và không qua được 440 ít nhất cho tới hết OpEx. Tâm lí và hành động của nhà đầu tư và trader trên thị trường từ hôm qua và hôm nay phần nhiều củng cố nhận định trên.

Lực cản của SPY của 440 cũng trùng hợp với sự kiện VIX options hết hạn vào ngày mai với một lượng lớn 15P và 20C hết hạn. Sau VIX OpEx ngày mai, phần nhiều biên độ giao động trên thị trường sẽ dần tăng mạnh tiến tới OpEx ngày thứ 6, tạo ra thêm rủi ro về chiều đi xuống với level put wall 430 quan trọng của SPY.

Doanh số bán lẻ tháng 9 tăng mạnh hơn dự kiến

Doanh số bán lẻ tháng 9 tăng 0.7% so với tháng trước (dự kiến +0.3%), tương đương mức tăng 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là tháng thứ 6 liên tiếp doanh số bán lẻ tăng.

Doanh số nhóm cốt lõi (loại trừ doanh số bán Ô tô và Gas) tăng vọt (+0.6% so với tháng 8) và nhóm Kiểm soát (được sử dụng để tính GDP) cũng cao hơn tháng trước 0.6%.

Đa phần doanh số các ngành hàng đều tăng, với mức tăng mạnh nhất thuộc về Bán lẻ hàng hóa khác (Miscellaneous store retailers).

Bán lẻ hàng hóa khác đã từng giảm mạnh trong tháng 8

Có một số dấu hiệu chỉ ra sự bất ổn của thị trường nhà ở. Doanh số nguyên vật liệu xây dựng, thiết bị điện, gia dụng và nội thất đều giảm so với tháng trước.

Lợi suất trái phiếu tăng cao, chi phí đi vay ở mức cao kỷ lục

Lợi suất tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng chạm 5.63% - mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2001.

Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm quay trở lại đỉnh 4.81%, đảo ngược toàn bộ mức giảm sau tin tức về các cuộc tấn công của Hamas

Chi phí vay cao hơn ở mọi nơi:

Lãi suất vay mortgage trong 30 năm là 7.57%, mức cao nhất kể từ năm 2000.

Lãi suất cho vay mua ô tô mới trong 48 tháng là 8.30%, cao nhất kể từ năm 2001.

Lãi suất thẻ tín dụng trung bình là 21.2%, cao nhất từ trước đến nay.

Tỷ lệ quá hạn thẻ tín dụng tiếp tục tăng mạnh, hiện ở mức tháng 3 năm 2020.

Tỷ lệ quá hạn đối với nợ thẻ tín dụng đối với những người từ 18-29 tuổi hiện ở mức 9%.
Đối với những người từ 30 đến 39 tuổi, tỷ lệ nợ quá hạn lên tới 7.5%.
Tỷ lệ nợ quá hạn đã tăng hơn gấp đôi so với mức thấp kể từ khi Fed bắt đầu tăng lãi suất.

Số vụ phá sản năm 2023 tương đương thời kỳ đại dịch COVID-19

Chuỗi nhà thuốc Rite Aid đã chính thức đệ đơn phá sản chỉ vài ngày sau lễ kỷ niệm 61 năm thành lập. Công ty ghi nhận lỗ hơn 2 tỷ USD trong 5 năm qua, đóng cửa 50% cửa hàng. Cổ phiếu cũng đã giảm 80% chỉ riêng trong năm nay.

Số lượng các vụ phá sản trong năm 2023 thậm chí còn ngang với giai đoạn Covid năm 2020, khi nền kinh tế toàn cầu ngưng trệ. Đây cũng là mức cao nhất kể từ năm 2010.

Gần 64% số vụ phá sản chủ yếu tập trung vào doanh nghiệp ngành Tiêu dùng, Chăm sóc sức khỏe và Công nghiệp, cho thấy người tiêu dùng đang gánh chịu tác động của lạm phát.

Dự kiến số vụ phá sản sẽ tiếp tục tăng trong các năm tới, khi nhiều khoản nợ doanh nghiệp sẽ đáo hạn sau năm 2030.

Sản lượng sản xuất của Mỹ giảm tháng thứ 7 liên tiếp

Sản xuất công nghiệp tăng 0.3% so với tháng trước, số liệu không điều chỉnh mùa vụ giảm 1.7% so với tháng 8.

Sản lượng đầu ra ngành sản xuất tăng 0.35% so với tháng trước, số liệu không điều chỉnh mùa vụ giảm 0.5% so với tháng 8.

Sản xuất công nghiệp bất ngờ tăng 0.3% so với tháng 8 do mức tối ưu công suất tăng nhẹ (từ 79.5% lên 79.7%). Đây là tháng thứ 3 liên tiếp sản lượng công nghiệp tăng.

Sau các cuộc đình công của UAW, sản lượng Xe hạng nhẹ-Ô tô tháng 9 giảm 6.2% so với tháng trước (sau mức tăng vọt trong tháng 8).

Cập nhật kết quả kinh doanh quý 3 của một số ngân hàng lớn

Bank of America

Doanh thu và lợi nhuận của Bank of America vượt kỳ vọng của Phố Wall.
- EPS: 90 cent, cao hơn so với ước tính 82 cent của Refinitiv
- Doanh thu: 25.32 tỷ USD, vượt dự kiến 25.14 tỷ USD
Lợi nhuận từ lãi ròng tăng 4% lên 14.4 tỷ USD, cao hơn khoảng 300 triệu USD so với dự đoán của các nhà phân tích, do lãi suất cao hơn và tăng trưởng cho vay.
Dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng cũng tốt hơn dự kiến, ở mức 1.2 tỷ USD, dưới mức ước tính 1,3 tỷ USD.

Goldman Sachs

Lợi nhuận giảm 33% xuống còn 2,058 tỷ USD, tương đương EPS 5.47 USD
Doanh thu giảm 1% xuống còn 11.82 tỷ USD, mặc dù con số này cao hơn kỳ vọng khoảng 600 triệu USD.
Doanh thu giao dịch trái phiếu giảm 6% so với một năm trước đó xuống 3.38 tỷ USD, nhưng con số này cao hơn gần 600 triệu USD so với dự kiến.
Doanh thu giao dịch cổ phiếu tăng 8% so với một năm trước lên 2.96 tỷ USD nhờ giao dịch phái sinh tốt hơn ước tính khoảng 200 triệu USD.

Các sự kiện chính trong tuần:

Dữ liệu Doanh số bán lẻ - Thứ Ba
Dữ liệu Nhà mới - Thứ Tư
Doanh số bán nhà hiện có - Thứ Năm
Chủ tịch Fed Powell phát biểu - Thứ Năm
Bắt đầu mùa công bố lợi nhuận Qúy III năm 2023

Một số tin tức khác

LinkedIn, thuộc sở hữu của Microsoft, đã thông báo cắt giảm gần 700 nhân viên, phần lớn đến từ bộ phận kỹ thuật trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu chậm lại
Tesla (NASDAQ: TSLA) đã được yêu cầu thu hồi gần 55,000 xe Model X được sản xuất trong giai đoạn 2021-2023 do bộ điều khiển xe có khả năng không phát hiện được lượng dầu phanh thấp và không hiển thị đèn cảnh báo.
Cổ phiếu Nvidia, , giảm mạnh do Tổng thống Biden hạn chế bán chip AI cho Trung Quốc. Cổ phiếu này đã bốc hơi gần 100 tỷ USD giá trị chỉ trong hơn 24 giờ.
- Các quy định mới mở rộng yêu cầu cấp phép đối với thiết bị sản xuất chip tới 21 quốc gia ngoài Trung Quốc và đồng thời cũng mở rộng yêu cầu cấp phép đối với xuất khẩu chip tiên tiến tới hơn 40 quốc gia. Những quy định này sẽ hạn chế xuất khẩu chip A800 và H800 của Nvidia sang Trung Quốc.