Market 10/11: Lạm phát đầu nhà sản xuất cao hơn dự kiến

SPX pull back trên nền thanh khoản sụp đổ và bất ổn địa chính trị

Từ Viet Hustler hôm qua:

Tuy nhiên, trên 4400, thị trường mang tính chất “overextended” tạm thời ít nhất cho tới hết ngày thứ 5 khi volatility từ báo cáo PPI và CPI biến mất… Mặc dù buổi đấu giá không phải là quá lớn nhưng tạo điều kiện rõ rệt để buyer take profit và thị trường cũng bắt đầu “over-extended”. Với báo cáo PPI và CPI sắp ra, việc de-risk cuối ngày là hoàn toàn có thể.

Thị trường mở cửa phiên giao dịch ngày thứ 4 với tâm lí khá ổn định khi bonds yield tiếp tục rút lui từ đỉnh. SPX giao động mạnh tìm cách chạm call wall 4400 trong khoảng 30 phút đầu giờ trước khi thị trường ghi nhận thanh khoản hỗ trợ từ buyer sụt giảm rõ rệt so với ngày hôm qua, kéo SPX quay đầu trước khi tìm được support ở 4350.

Nhìn chung, thị trường vẫn tiếp tục duy trì uptrend tại thời điểm hiện tại với volatility bị kìm nén. Tuy nhiên hoạt động de-risk diễn ra khó rõ rệt cộng với nhà đầu tư quyết định ngồi ngoài thị trường khi các căng thẳng chính trị có diễn biến phức tạp, cùng với báo cáo CPI ngày mai. Phần nhiều thị trường đã tạm thời xác định được đáy và đỉnh tạm thời (range SPX~4350-4380) trong nửa cuối của phiên giao dịch hôm nay.

Căng thẳng chính trị leo thang tại Phần Lan và Isreal

Tổ chức khủng bố Hezbolla chính thức tấn công Isreal từ phía bắc biên giới Lebanon. Hiện tại vẫn chưa rõ mức độ nghiêm trọng của giao tranh. Trong khi đó, Mỹ chính thức xác nhận 22 công dân Mỹ thiệt mạng tại Israel.

NordStream 2.0 khi đường ống khí đốt từ Estonia qua Phần Lan bị phá hoại với nghi ngờ Nga đứng sau hành động trên. Phần Lan chính thức trở thành thành viên NATO kể từ 4/2023.

PPI tăng cao hơn dự kiến do giá xăng tăng cao

Chỉ số giá sản xuất PPI tháng 9 tăng 0.5% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến là 0.3% do giá năng lượng tăng cao, tiếp tục cản trở con đường hướng tới bình ổn lạm phát, đánh dấu mức tăng 3 tháng liên tục. Chỉ số PPI cốt lõi (ngoại trừ giá thực phẩm và năng lượng) tăng 0.3%.

Giá cả Hàng hóa đóng góp phần lớn đà tăng của PPI, tăng 0.9% so với tháng trước.

Trong đó giá xăng tăng mạnh 5.4% là nguyên nhân chính thúc đẩy đà tăng trưởng. Giá dầu đạt mức cao nhất trong hơn 1 năm vào tháng 9 vừa qua đang đe dọa nỗ lực kiềm chế lạm phát.

Giá Thực phẩm cũng ghi nhận tăng mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2022.

Chỉ số Dịch vụ cuối cùng tăng 0.3%, phần lớn đóng góp từ dịch vụ gửi tiền tăng mạnh (13.9%). Có thể thấy lãi suất cao đã khiến việc gửi tiền trở nên hấp dẫn.

Sau báo cáo PPI, xác suất Fed tiếp tục tăng lãi suất tăng lên gần 29%, trong đó chỉ cách đây 2 tuần, dự đoán việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu vào tháng 9 năm 2024.

Ngay trước báo báo PPI, dữ liệu PPI tháng 8 vừa được điều chỉnh cao hơn đáng kể:

• Chỉ số PPI tháng 8 được điều chỉnh tăng từ 1.6% lên 2.0%.

• Chỉ số PPI lõi tháng 8 điều chỉnh tăng từ 2.2% lên 2.5%.

• Báo cáo việc làm tháng 8 bổ sung 40,000 việc làm.

Lãi suất cho vay mua nhà tăng 5 tuần liên tiếp, cao nhất trong nhiều thập kỷ

Theo dữ liệu công bố hôm nay từ MBA, lãi suất mortgage đã tăng 14bsp lên 7.67%, mức tăng liên tục trong 5 tuần, gây sức ép lên hoạt động mua nhà. Chỉ số đơn đăng ký mua nhà đạt 137.5, dù đã tăng nhẹ nhưng vẫn ở gần mức thấp nhất trong ba thập kỷ.

Lãi suất credit card cao kỷ lục, kỳ vọng tỷ lệ nợ quá hạn của hộ gia đình trở nên tồi tệ

Credit card thường là cách nhanh nhất khiến người tiêu dùng cảm nhận được sự tác động của lãi suất. Lãi suất trung bình hàng năm mà người tiêu dùng phải trả trên số dư thẻ tín dụng đã đạt kỷ lục 22.8% vào cuối tháng Tám, đồng nghĩa với việc có khoảng 40 tỷ USD cho các khoản thanh toán lãi phải trả trong năm tới

Gánh nặng nợ gia tăng làm dấy lên lo ngại về sức khỏe tài chính của các hộ gia đình. Thẻ debit card cũng được sử dụng nhiều hơn trong khi chi tiêu thể credit đang giảm ở mọi lĩnh vực.

Theo khảo sát của NY Fed, kỳ vọng tỷ lệ nợ quá hạn đã tăng lên mức 12.5%, cho thấy người dân có thể khó than toán đúng hạn số nợ trong tương lai gần, đặc biệt là những người trẻ, người có mức học vấn trung bình và thu nhập thấp. Đây là mức tăng cao nhất kể từ khi bùng phát dịch Covid vào tháng 4 năm 2020.

Một số tin tức khác:

• Volvo sẽ sa thải 700 người và 500-600 chuyên gia tư vấn.

• Exxon Mobil mua lại Pioneer với giá gần 60 tỷ USD, trở thành một trong những công ty quan trọng trong ngành sản xuất dầu đá phiến.

• Bitcoin giảm 1.49% xuống dưới 27,000 USD, mức thấp nhất trong tháng.

• Chứng khoán Trung Quốc tăng điểm sau tin tức Bắc Kinh lên kế hoạch tăng nợ chính phủ để chi tiêu cho cơ sở hạ tầng nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.