Từ bài phân tích chiều qua của Viet Hustler:
“Nhìn chung, thị trường đang được setup cho một đợt short-cover rally lên tới SPX~4300 khi nhìn từ góc độ positioning với lượng put ngắn hạn ở SPX~4200 quá lớn. Hiện tại VIX cũng đang bị kìm ở dưới call wall 20 làm giảm đi phần nào tác động của lượng put trên và tạo nhiên liệu cho thị trường rally khi lượng put bắt đầu bị decay trên SPX~4200 hoặc buyer chấp nhận phải roll-off hedge qua tuần sau.”
Thị trường mở cửa phiên giao dịch cuối cùng của tuần gap down mạnh sau báo cáo việc làm bất ngờ tạo ra cơn sốc trên thị trường trái phiếu trong buổi sáng. Lợi tức 10Y đẩy mạnh qua đỉnh lên 4.9% kéo SPY/SPX về backtest put wall quan trọng ở 420/4200. Tại đây, như có phân tích trong bài viết hôm qua, lượng put hết hạn ngắn trong ngày là quá lớn, cộng với việc VIX bị kím dưới call wall 20 buộc put holders bắt đầu phải cover positions và chấp nhận roll-off hedge qua tuần sau. Sự sụt giảm đột ngột của lượng negative delta tạo điều kiện cho market maker long gamma và tạo ra một đợt shorts-cover rally mạnh kéo SPX lên 4300.
