Market 04/22: Hơn 1/3 doanh nghiệp S&P 500 báo cáo thu nhập tuần này

Tiêu điểm tuần này: Báo cáo thu nhập các công ty lớn kỳ vọng thúc đẩy S&P 500

Tuần vừa qua, S&P 500 giảm mạnh -3%, mức lớn nhất trong hơn 1 năm và đóng cửa ở dưới mức 5,000.

• Lĩnh vực Công nghệ ghi nhận giảm điểm mạnh nhất (-7.3%).

• Tuy nhiên, nếu ngoại trừ nhóm 5 cổ phiếu Big Tech dự kiến ​​tăng -64.3% quý I (Nvidia, Amazon, Meta, Google, Microsoft), S&P 500 dự kiến ​​sẽ giảm -6%.

Trong tuần này, hơn 1/3 doanh nghiệp S&P 500 sẽ báo cáo thu nhập, trong đó có 4/7 nhóm Magnificent 7 (Alphabet, Meta, Microsoft và Tesla).

• Alphabet, Meta, Microsoft đều ghi nhận kết quả kinh doanh vượt S&P 500 tính từ đầu năm (ngoại trừ Tesla).

• Gần 2/3 nhà đầu tư kỳ vọng S&P 500 sẽ tăng trở lại sau báo cáo thu nhập, mức cao nhất kể từ tháng 10/2022.

Cập nhật về credit crunch trên thị trường nợ và tiêu dùng

Fed càng giữ lại suất cao trong thời gian dài hơn, áp lực credit crunch càng hiện rõ tuần qua lên thị trường nợ và tiêu dùng:

Lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại mức cao nhất trong nhiều tháng do khả năng Fed sẽ giữ lãi suất cơ bản cao trong dài hạn.

• Lợi suất Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 2 năm tiệm cận mức 5%.

• Trong khi đó, nhu cầu đối với trái phiếu toàn cầu cũng giảm do căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông: lợi tức cả Trái phiếu Kho Bạc Mỹ lẫn Đức đều tăng cao.

Thanh khoản thị trường giảm trong mùa nộp thuế: quỹ tiền tệ rút ròng

• Người nộp thuế rút tiền vào Tax Day (Ngày nộp thuế) khiến lượng dự trữ tại ngân hàng giảm mạnh nhất trong vòng 2 năm.

• Bên cạnh đó, các quỹ thị trường tiền tệ cũng ghi nhận dòng tiền ra lớn nhất kể từ 2008 (~112 tỷ USD trong tuần tính đến ngày 04/17).

Tỷ lệ quá hạn nợ tiêu dùng đạt mức cao kỷ lục: nhu cầu tiêu dùng có dấu hiệu chững lại

• Tỷ lệ quá hạn thẻ tín dụng quý I tại Discover Financial tăng vọt từ 4.7% lên 5.7%, mức cao nhất kể từ năm 2008.

  → Người dân vẫn đang duy trì chi tiêu cao kỷ lục dù tiết kiệm giảm mạnh.

• Tuy nhiên gần đây, chuỗi bán lẻ Express đã nộp đơn xin phá sản, dự định đóng cửa gần 100 cửa hàng do sức ép từ nhu cầu người tiêu dùng, khiến doanh số bán hàng giảm mạnh các năm gần đây.

• Đọc thêm: Credit crunch đối với doanh nghiệp nhỏ và khả năng suy thoái.

Tesla giảm giá bán xe điện toàn cầu

• Tesla đồng loạt giảm giá bán xe điện toàn cầu (tại Mỹ, Trung Quốc, Đức) do doanh số bán hàng giảm sút + cạnh tranh khốc liệt tại thị trường Trung Quốc.

  • Cổ phiếu Tesla giảm hơn 4% trong phiên.

• Dự báo lợi nhuận quý I giảm -40% YoY.

Thị trường cypto: Bitcoin halving diễn ra suôn sẻ

• Bitcoin halving hoàn tất suôn sẻ vào cuối tuần trước, dao động ở mức ~66,000 USD.

• Các công ty khai thác Bitcoin nâng cấp cơ sở hạ tầng (như các trung tâm năng lượng) và ứng dụng AI để đối phó với việc doanh thu cắt giảm.

• Các chủ sở hữu Bitcoin tại Thụy Sĩ nỗ lực yêu cầu SNB nắm giữ Bitcoin trong dự trữ ngân hàng trung ương bằng cách tổ chức trưng cầu dân ý để thay đổi hiến pháp.

Báo cáo thu nhập Verizon: Số lượng thuê bao cải thiện

• EPS: 1.15 USD (> dự kiến 1.12 USD).

• Doanh thu: 33 tỷ USD (< ước tính 33.239 tỷ USD).

• Verizon mất 68,000 thuê bao di động trả cước hàng tháng từ tháng 1 đến tháng 3 - thấp hơn nhiều so với con số 127,000 ước tính sau mùa nghỉ lễ.

Cổ phiếu công ty đã tăng 2.5% sao báo cáo, tuy nhiên lại giảm mạnh sau đó do nhiều dấu hiệu tốt xấu lẫn lộn từ báo cáo này.

Các sự kiện trong tuần:

1. Doanh số bán nhà mới tháng 3 - Thứ Ba

2. Đơn đặt hàng Lâu bền - Thứ Tư

3. GDP quý I/2024 - Thứ Năm

4. Doanh số bán nhà chờ xử lý tháng 3 - Thứ Năm

5. Lạm phát PCE tháng 3 - Thứ Sáu

Một số tin tức khác:

1. Mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), tính năng AI của iOS 18 sẽ được xử lý trên thiết bị thay vì qua hệ thống đám mây.

2. Iraq phóng 5 quả tên lửa nhằm vào căn cứ quân sự của Mỹ ở Syria. Mỹ đã kịp đánh chặn trước khi chúng tiếp cận căn cứ.

3. Sở giao dịch chứng khoán New York cân nhắc đề xuất giao dịch 24/7.

4. Trung Quốc áp thuế 43.5% axit propionic nhập khẩu từ Mỹ.

   • Hóa chất này sử dụng rộng rãi trong thực phẩm, thức ăn chăn nuôi, thuốc trừ sâu và lĩnh vực y tế.