Market 01/30: Báo cáo lao động tăng nỗi lo Fed duy trì lãi suất ở mức đỉnh

Báo cáo lao động: cơ hội việc làm tăng mạnh - tạo tiền đề cho Fed giữ lãi suất cao

Số lượng cơ hội việc làm tháng 12 bất ngờ tăng thêm +101,000 lên hơn 9 triệu việc làm đang mở đơn.

Trung bình có 1.44 việc làm mở ra cho mỗi người thất nghiệp.

→ Dấu hiệu thị trường lao động vẫn còn mạnh mẽ.

Số lao động bỏ việc liên tục giảm trong những tháng gần đây, giảm xuống thấp nhất trong 3 năm xuống còn 3.392 triệu.

→ Lao động kém tự tin về khả năng tìm cơ hội việc làm mới/trả lương cao hơn.

Số lượng tuyển dụng phục hồi nhẹ nhưng vẫn thấp ngang giai đoạn Covid.

Với việc thị trường lao động còn quá khả quan: khả năng cao Fed sẽ còn duy trì lãi suất cao dài hơi do không bị sức ép từ phía thị trường lao động.

Bài viết liên quan: Kế hoạch của FED …: lạm phát, moral hazard và Sahm Rule

=> Lợi suất Trái phiếu 2 năm bất ngờ tăng vọt ngay sau báo cáo lao động - khi thị trường giảm kỳ vọng về lần cắt lãi suất đầu tiên.

Thị trường tiếp tục giảm kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 xuống chỉ còn 39% vào tháng 3, sau báo cáo lao động (từ mức 46% trước đó).

Cập nhật các thông báo sa thải trên thị trường lao động gần đây

Dù số lượng việc làm mở đơn tăng, nhưng số lượng thông báo sa thải từ các công ty lớn cũng ngày một nhiều:

Twitch: 35% lao động
Hasbro: 20% lao động
Spotify: 17% lao động
Levi's: 15% lao động
Zerox: 15% lao động
Qualtrics: 14% lao động
Wayfair: 13% lao động
Duolingo: 10% lao động
Washington Post: 10% lao động
eBay: 9% lao động
Business Insider : 8% lao động
Charles Schwab: 6% lao động
Macy's: 4% lao động
Blackrock: 3% lao động
Citigroup: 20,000 nhân viên
UPS: 12,000 nhân viên
Pixar: 1,300 nhân viên
Salesforce: 700 nhân viên
American Airlines: 650 nhân viên

Niềm tin của người tiêu dùng tăng cao nhất kể từ cuối năm 2021

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tăng mạnh trong tháng 1: 114.8 (> tháng trước: điều chỉnh giảm 108 ).

Chỉ số tình hình hiện tại: 161.3 - cao nhất kể từ đầu Covid (tháng trước: 148.5).
Kỳ vọng: 83.8 (> tháng trước: 85.6).

→ Tín hiệu lạm phát chậm lại, kỳ vọng lãi suất giảm.

Tháng 12 là tháng thứ 3 liên tiếp chỉ số này được điều chỉnh giảm.

Niềm tin về việc làm cũng tăng cao: Số lượng người tham gia khảo sát cho rằng dễ tìm kiếm việc làm hơn cũng tăng.

→ Điều kiện việc làm thuận lợi khi các công ty tiếp tục giữ lao động và tăng việc làm đăng tuyển (liên quan mật thiết đến báo cáo lao động phía trên).

Niềm tin về lạm phát: kỳ vọng lạm phát sẽ ở mức trung bình 5.2% trong 12 tháng tới - mức thấp nhất kể từ tháng 3/2020.

Giá nhà tăng trưởng chậm lại sau hiệu ứng lãi suất

Chỉ số giá nhà toàn quốc ở tăng trưởng chậm lại do lãi suất cao

Theo số liệu từ FHFA, chỉ số giá nhà trên toàn quốc tăng +0.3% MoM - mức tăng 12 tháng liên tiếp.

Lãi suất mortgage đạt đỉnh 7.79% vào tháng 10 + nguồn cung thiếu hụt đã gây khó khăn cho người mua (dù lãi suất đã hạ nhiệt sau đó).

Giá nhà ở 20 thành phố lớn nhất tăng 10 tháng liên tiếp

Chỉ số giá nhà Case-Shiller 20 thành phố lớn nhất tăng liên tục trong 10 tháng, đạt +0.15% MoM so với +0.5% dự kiến.

Đây là mức tăng hàng tháng nhỏ nhất kể từ tháng 1/2023.

6 thành phố ghi nhận mức giá đạt đỉnh trong tháng 11: Miami, Tampa, Atlanta, Charlotte, New York và Cleveland.
Giá nhà tại Detroit ghi nhận tăng cao nhất.

IMF nâng triển vọng kinh tế toàn cầu

Dự báo kinh tế thế giới sẽ tăng trưởng 3.1% năm 2024 (> dự báo 2.9% hồi tháng 10).

IMF giữ nguyên dự báo năm 2025 ở mức 3.2%.

Dự báo đà giảm lạm phát sẽ duy trì đến 2025: đưa lạm phát toàn cầu từ 6.8% xuống 4.4%.

Dự kiến lạm phát tại các nước phát triển giảm nhanh hơn thị trường mới nổi.

Báo cáo kết quả kinh doanh: Pfizer, JetBlue, UPS

Pfizer ER: Hoạt động kinh doanh Covid sụt giảm ít hơn dự kiến

EPS: 10 cent so với mức lỗ dự kiến 22 cent.
Doanh thu: giảm 41% YoY, đạt 14.25 tỷ USD, thấp hơn dự kiến 14.42 tỷ USD do doanh số bán các sản phẩm Covid sụt giảm.
- Doanh thu từ vắc xin Covid và Paxlovid đạt 12.5 tỷ USD năm 2023, giảm 78% so với mức đỉnh 57 tỷ USD vào năm 2022.

Dự kiến doanh thu 2024 đạt 58.5 - 61.5 tỷ USD, bao gồm 8 tỷ USD doanh thu từ các sản phẩm Covid và việc mua lại nhà phát triển thuốc trị ung thư Seagen.

EPS dao động 2.05 - 2.25 USD.

JetBlue ER: Dự kiến cắt giảm sâu hơn khi chi phí tăng và doanh thu giảm

Doanh thu: giảm 3.7% YoY, đạt 2.33 tỷ USD quý IV.
EPS: 0.19 USD so với 0.22 USD năm trước.
Chi phí nhiên liệu trung bình cho mỗi gallon cao hơn dự tính: 3.08 USD so với 3.07 USD.
Lợi nhuận trên mỗi hành khách mỗi dặm giảm: đạt 15.89 cent (do nhu cầu di chuyển không đồng đều

Dự kiến doanh thu quý I/2024 sẽ giảm từ 5 - 9%. Doanh thu cả năm dự kiến không đổi so với năm ngoái.

→ Cổ phiếu của JetBlue đã giảm khoảng 5% trong phiên giao dịch buổi sáng.

UPS ER: Cắt giảm 12,000 việc làm do triển vọng doanh thu 2024 thất vọng

EPS điều chỉnh: 2.47 USD so với dự kiến 2.46 USD .
Doanh thu: giảm 7.8% YoY xuống 24.92 tỷ USD, thấp hơn dự kiến 25.43 tỷ USD.
Công ty báo cáo khối lượng hàng vận chuyển giảm cả trong nước (-7.4%) và quốc tế (-8.3%).
Dự kiến sa thải 12,000 lao động trong 2024 → Tiết kiệm khoảng 1 tỷ USD chi phí.

Dự kiến doanh thu 2024: dao động từ 92 - 94.5 tỷ USD.

→ Cổ phiếu UPS sụt giảm hơn 7% đầu phiên sau báo cáo thu nhập thất vọng.

Tiếp nối chỗi thông báo sa thải của các công ty lớn (phía trên), UPS cũng thông báo cắt giảm 12,000 việc làm sau báo cáo doanh thu thất vọng.

Một số tin tức khác:

Dự báo Apple sẽ giảm lượng giao hàng iPhone năm 2024 chứa các linh kiện bán dẫn quan trọng xuống còn khoảng 200 triệu chiếc (giảm -15% YoY)
→ Dự kiến doanh số xuất xưởng giảm đáng kể vào năm 2024
Boeing: rút lại đơn đề xuất yêu cầu miễn đặc quyền an toàn cho Boeing 737 MAX 7.
HSBC bị phạt 57.4 triệu GBP do không xác định được chính xác các khoản tiền gửi đủ điều kiện tham gia Chương trình Bảo hiểm Dịch vụ Tài chính của Anh.
- Số tiền sai sót lên tới 142 tỷ USD.
Trung Quốc: Giao dịch ETFs offshore tăng mạnh do sức hút của các cổ phiếu nước ngoài, với dòng tiền vào đạt 1.3 tỷ USD.
Chỉ số Dịch vụ Fed Dallas tháng giảm xuống -9.3 so với mức -8.8 trước đó, cho thấy tình trạng suy thoái kéo dài suốt kể từ tháng 6/2022.