Thị trường 09/15: Thị trường de-risk trong ngày OpEx tháng 9 lớn nhất lịch sử

Rally kết thúc, NASDAQ nhuốm màu đỏ, SPX cố giữ put wall 4450

Sau khi đóng cửa ngảy call wall quan trọng 4500 chiều qua, SPX ngay lập tức gap down trong buổi sáng, đánh mất level quan trọng. Phần lớn hoạt động de-risk trong buổi sáng đến từ các cổ phiếu công nghệ vốn đã được đẩy lên khá nhanh trong 2 tháng qua nhờ dòng call gamma nay đến ngày hết hạn.

Panic bắt đầu lan ra toàn thị trường sau khoảng 1 tiếng đầu giao dịch khi nhà đầu tư nhận ra mức độ nghiêm trọng từ cuộc đình công biểu tình của 3 hãng sản xuất ô tô lớn nhất nước Mỹ. Các cổ phiếu năng lượng và tiêu dùng bắt đầu chịu áp lực mạnh và kéo theo volatility bắt đầu di chuyển lên trong buổi sáng, kéo theo nhu cầu put hedge mạnh mẽ kéo dài cho tới buổi chiều hôm nay.

Nhìn chung, kì OpEx hôm nay là kì OpEx lớn nhất của tháng 9 trong lịch sử với phần lớn Options hết hạn là của index.

SPX tiếp tục giữ được level put wall quan trọng bên dưới ở 4450. Hiện tại đây là level quan trọng xác định bias cho tới FOMC tuần sau với lực hỗ trợ ở dưới 4450 là không nhiều.

Đình công biểu tình có khả năng ảnh hưởng tới 146,000 việc làm

Union of Auto Workers (UAW) chính thức phát động đình công ngày hôm nay với 12,700 lao động của Ford, GM và Stellantis kéo theo 46% toàn bộ sản lượng xe ô tô tại Mỹ.

Yêu cầu của công đoàn lần này mang tính chất “không thể chấp nhận” - theo MS

Lưu lượng tiền gửi vào các Money Market Funds tiếp tục tăng cao

Dòng vốn lớn tiếp tục đổ vào các quỹ thị trường tiền tệ (17.7 tỷ USD) tuần qua do các ngân hàng đòi hỏi nhiều hơn từ Quỹ Khẩn cấp của Fed, đẩy tổng tài sản lên mức cao kỷ lục 5.642 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 8 tuần liên tiếp.

Một lần nữa, dòng tiền vào vẫn chủ yếu đến từ các quỹ thị trường tiền tệ dành cho cá nhân. Các quỹ dành cho tổ chức cũng tăng 3 tuần liên tiếp.

Mặc dù có lượng tiền tương đối rút ra khỏi ngân hàng tuần trước, khoảng cách so với tài sản quỹ tiền tệ vẫn rất lớn.

Khoản cứu trợ các ngân hàng khẩn cấp của Fed tiếp tục tăng đạt mộc 108 tỷ USD.

Kỳ vọng lạm phát giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm

Theo khảo sát từ Đại học Michigan, kỳ vọng lạm phát giảm mạnh xuống 3.1% khi người tiêu dùng trở nên lạc quan hơn về triển vọng kinh tế. Đây là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Tỷ lệ lạm phát trong 5 -10 năm tới sẽ là 2.7%, thấp nhất kể từ cuối năm 2020.

Mặc dù vậy, chỉ số niềm tin người tiêu dùng vẫn giảm xuống 67.7, thấp hơn kỳ vọng của thị trường.

Sản lượng công nghiệp tăng nhẹ so với dự kiến, mặc cho sản xuất ô tô sụt giảm đáng kể

Mặc dù có dấu hiệu suy thoái từ các cuộc khảo sát ISM, sản xuất công nghiệp tăng tháng 8 vẫn tăng nhẹ +0.5% so với tháng trước.

Trong tháng 8, sản lượng sản xuất xe ô tô đã giảm đáng kể tới -7.6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Gần đây, nghiệp đoàn Công nhân ô tô (UAW) chính thức đình công với 12,700 công nhân tại ba nhà máy (Ford, General Motors và Stellantis). Ước tính 46% sản xuất ô tô tại Mỹ sẽ tạm dừng → Giá ô tô tăng. Ngay sau đó, GM đã đề nghị với UAW một thỏa thuận bao gồm việc tăng lương 20% và các lợi ích khác để cố gắng tránh đình công.

Trung Quốc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Nền kinh tế xuất hiện dấu hiệu khởi sắc

Ngày hôm qua, ngân hàng Nhân dân Trung Quốc PBOC đã hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) đối với hầu hết các ngân hàng xuống 25bps. Trung bình trọng số của tỷ lệ dự trữ bắt buộc tại các ngân hàng sẽ là 7.4%, có hiệu lực từ thứ Sáu. Đây là lần cắt giảm thứ hai trong năm.

Vay tín dụng mới của Trung Quốc đã tăng mạnh trong tháng 8 nhờ vào sự gia tăng đột ngột của các khoản vay mua nhà mới, điều này dẫn đến sự gia tăng lên đến 3.12 nghìn tỷ NDT trong Tổng Dư nợ Xã hội.

Một số số liệu tăng trưởng khác đáng chú ý:

• Doanh số bán lẻ tháng 8 +4.6%.

• Sản lượng công nghiệp tháng 8 +4.5%.

• Đầu tư cố định từ tháng 1 đến tháng 8 +3.2%.

• Đầu tư phát triển bất động sản từ tháng 1 đến tháng 8 -8.8%.

• Tuy nhiên tỷ lệ thất nghiệp trong giới trẻ đã đạt mức cao kỷ lục 21.3% trước khi chính quyền ngừng công bố số liệu.

Đọc thêm về thất nghiệp Trung Quốc: tại đây.

Sản lượng các hàng hóa quan trọng tăng trong tháng 8, hoạt động chế biến dầu và sản xuất nhôm đều tăng đáng kể khi nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi. Hoạt động tinh chế dầu thô tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái lên đến 64.7 triệu tấn. Sản lượng nhôm tăng 3.1% lên 3.6 triệu tấn.

Mặt khác, giá nhà mới trong 70 thành phố, không bao gồm nhà ở được tài trợ bởi nhà nước, đã giảm nhanh 0.29% so với tháng trước. Đầu tư bất động sản và doanh số bán nhà vẫn còn yếu, đe dọa sự tăng trưởng kinh tế chung.

Một số tin tức khác:

• Cổ phiếu công ty chip Arm (thuộc sở hữu Softbank) tăng 25% trong ngày đầu IPO sau khi huy động được 4.87 tỷ USD, tăng 6% vào ngày thứ hai.

• Đồng Euro giảm kỷ lục xuống mức 5.6% so với USD, đánh dấu lần giảm 9 tuần liên tiếp sau khi ECB tăng lãi suất.