Sự chênh lệch giữa lãi suất IORB (lãi suất cho các khoản dự trữ bắt buộc tại NHTW) và lãi suất BTFP đang lớn hơn bao giờ hết.
Triển vọng Fed cắt lãi suất năm tới khiến lãi suất swap overnight (OIS) giảm, kéo theo lãi suất BTFP (= lãi suất OIS 1Y + 10bps) cũng giảm theo …
=> khác biệt lãi suất giữa BTFP và IORB càng tăng khiến việc kinh doanh chênh lệch lãi suất (arbitrage trade) của các ngân hàng càng trở lên hấp dẫn.
