Market 12/06: Tín hiệu suy thoái qua báo cáo việc làm ADP

Báo cáo việc làm của ADP: tuyển dụng giảm tốc, ngành sản xuất cắt giảm việc làm

Theo báo cáo việc làm ADP, thị trường lao động chỉ có thêm +103,000 lao động có việc làm trong tháng 11, thấp hơn mức dự kiến +130,000.

• Việc làm ngành sản xuất ghi nhận giảm mạnh nhất (-15,000) sau đó là ngành giải trí khách sạn (-7000).

• Việc làm ngành dịch vụ và giải trí sau thời gian dài tăng trưởng cũng giảm lần đầu kể từ tháng 2/2021.

Tốc độ tăng lương cũng đang giảm dần — với mức tăng chậm nhất kể từ 2021:

• Lao động tiếp tục công việc cũ tăng +5.6% YoY.

• Lao động thay đổi công việc tăng +8.3% YoY.

• Năng suất lao động quý III: +5.2% QoQ.

  

• Chi phí lao động: -1.2 QoQ.

→ Năng suất lao động tăng trong khi chi phí lao động không tăng tương ứng có thể làm giảm áp lực lạm phát do giá cả ổn định hơn.

Lợi suất trái phiếu 10 năm ghi nhận giảm quanh mức 4.15% sau báo cáo ADP.

• Sự chú ý của thị trường đang hướng về báo cáo lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

  • Dự kiến tăng trưởng việc làm sẽ dừng lại (tăng trưởng ~0%) vào năm 2024.

    → Dấu hiệu thị trường lao động hạ nhiệt.

Lãi suất mortgage thấp nhất trong 4 tháng: thúc đẩy nhu cầu tái cấp vốn

• Lãi suất mortgage giảm xuống còn 7.17% - mức thấp nhất trong gần 4 tháng.

• Sự sụt giảm này đã đẩy mạnh nhu cầu tái cấp vốn lên gần 14%, cao nhất kể từ tháng 2.

Thâm hụt thương mại cao nhất trong 3 tháng do xuất khẩu giảm

Thâm hụt thương mại tăng +5.1% lên 64.3 tỷ USD trong tháng 10:

• Xuất khẩu: 258.8 tỷ USD, giảm 2.6 tỷ USD MoM.

• Nhập khẩu: 323 tỷ USD, chỉ tăng 0.5 tỷ USD MoM.

Một số tin tức khác:

• Google dự kiến ra mắt mô hình trí tuệ nhân tạo được coi là “vượt trội nhất” của họ - Gemini vào 2024.

• Cổ phiếu PayPal giảm sau khi BofA hạ đánh giá lại những dự báo “quá lạc quan” về công ty này cho năm 2024 trước đó.

• Moody's tiếp tục hạ xếp hạng 8 ngân hàng Trung Quốc xuống tiêu cực sau khi quốc gia này bị hạ xếp hạng tín dụng.

  • Trái phiếu Trung Quốc cũng đã bị giảm điểm do lo ngại về nợ công.

• McDonald dự kiến mở rộng thêm khoảng 10,000 cửa hàng mới vào năm 2027 và gấp đôi doanh số từ chương trình khách hàng thân thiết.

• Cổ phiếu của British American Tobacco giảm xuống thấp nhất trong 10 năm:

  • … sau khi nhà sản xuất Dunhill và Lucky Strike cảnh báo về khoản lỗ -31.5 tỷ USD từ các thương hiệu tại Mỹ của công ty này.