Market 11/29: GDP quý III điều chỉnh tăng nhưng ảnh hưởng của tiêu dùng giảm

GDP quý III tăng cao hơn ước tính nhờ chi tiêu chính phủ

GDP quý III được điều chỉnh tăng cao hơn so với khảo sát cũ, từ +4.9% QoQ lên đến +5.2% QoQ - mức tăng nhanh nhất trong gần 2 năm qua.

Tiêu dùng cá nhân +2.4% QoQ - giảm so với +2.7% trước đó.
Tồn kho +1.4% QoQ - tăng so với +1.3% trước đó.
Xuất khẩu ròng -0.04% QoQ - tăng so với -0.08% trước đó.

→ Chỉ có tăng trưởng tiêu dùng điều chỉnh giảm cho thấy tiêu dùng trong dân yếu hơn dự đoán.

Tăng trưởng GDP quý III (và cả năm qua) cũng bị ảnh hưởng một phần từ gia tăng chi tiêu của chính phủ, góp phần 0.94% vào GDP, tương đương +5.5% QoQ quý III.

Lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp nói chung tăng +3.3% QoQ - cao nhất trong 1 năm, chủ yếu từ các công ty tài chính trong nước:

Công ty tài chính: +4.2% QoQ (so với -10.9% quý trước).
Công ty phi tài chính: +3.4% QoQ.

Chỉ số giá tiêu dùng PCE của cả quý III sau khi điều chỉnh đạt 2.8%, PCE cốt lõi (loại trừ thực phẩm và năng lượng) đạt 2.3% — chỉ số cốt lõi khá khả quan.

Chỉ số Trái phiếu toàn cầu tăng nhanh nhất kể từ khủng hoảng tài chính 2008

Phát ngôn các quan chức Fed ngày hôm qua cho thấy: “Nội bộ Fed chưa thống nhất mục tiêu lãi suất”.

Viet Hustler

Market 11/28: Nội bộ Fed chưa thống nhất mục tiêu về lãi suất

Đấu giá trái phiếu không như mong đợi: Số tiền bán: $39 tỷ đô Lãi suất 4.399% so với 4.378% trước phiên Mua 68.99% số lượng đấu giá Chênh lệch cao nhất kể từ 11/2022 Chỉ số niềm tin người tiêu dùng cải thiện trong tháng 11 Chỉ số niềm tin chung tháng 11 là 102.0 (tăng từ mức 99.1 thực tế của tháng 10…

2 years ago · 11 likes · Nhật Thanh Lê

Tuy nhiên các nhà đầu tư đặt cược vào việc ngưng tăng lãi suất và bắt đầu cắt giảm của cả Fed và các NHTW thế giới.

→ Chỉ số trái phiếu toàn cầu tăng lên 4.9% trong tháng 11.

Lợi suất trái phiếu Mỹ 10Y đã giảm xuống dưới mức 4.3% lần đầu tiên kể từ tháng 9:

Đà giảm lợi suất trái phiếu cũng được ghi nhận tại các thị trường UK, Úc và châu Âu.

Thị trường dự đoán lãi suất của Fed sẽ giảm -25bsp vào tháng 5, tổng cộng giảm -110 đến -125bsp cho đến tháng 1/2025.

Thâm hụt thương mại hàng hóa của Mỹ tăng 3.4% trong tháng 10

Xuất khẩu: -1.7% MoM (170.8 tỷ USD).
Nhập khẩu: 0% (260.7 tỷ USD)
Thâm hụt thương mại ở mức -89.8 tỷ USD (tăng so với dự kiến).

→ Sự gia tăng thâm hụt thương mại sau 2 tháng có thể tác động tiêu cực đến GDP quý IV.

Giá dầu giảm do tồn kho tăng và sản xuất dầu thô cao kỷ lục

Theo báo cáo DOE:

Dầu thô: +1.61 triệu thùng (-700,000 so với dự kiến)
Cushing +1.85 triệu
Gas: +1.76 triệu (+200,000 so với dự kiến)
Sản phẩm chưng cất: +5.22 triệu (-100,000 so với dự kiến) - cao nhất kể từ tháng 12/2022.

Lần đầu trong 7 tuần, chính phủ đã tiến hành nạp thêm 313,000 thùng dầu vào Quỹ Dự trữ Dầu Chiến lược (SPR).

Theo Bloomberg, việc bổ sung dầu vào SPR trước đó bị gián đoạn do “các công ty trì hoãn trả lại số thùng đã mượn”.

Giá dầu hiện tại đang dao động quanh mức 76 USD/thùng.

Một số tin tức khác:

Apple sắp ngừng hợp tác với Goldman Sachs trong chương trình thẻ tín dụng Apple Card của mình.
- Năm ngoái, Goldman Sachs báo lỗ hơn 1 tỷ USD trong vụ hợp tác này.
- Theo Bloomberg, Apple vẫn sẽ tiếp tục chương trình thẻ tín dụng, nhưng chỉ không hợp tác với Goldman Sachs.
Deutsche Bank dự đoán Fed có thể giảm lãi suất cơ bản về mức 3.5-3.75% vào cuối năm sau.

GM lên kế hoạch mua lại 10 tỷ USD cổ phiếu và tăng cổ tức QoQ lên 12 cents/cổ phiếu (~33%) để xoa dịu phản ứng của nhà đầu tư về việc tăng chi phí nhân công.
- GM cho biết các thỏa thuận lao động của công đoàn có thể làm tăng chi phí thêm 9.3 tỷ USD.

Yên Nhật tăng giá lên mức cao nhất so với USD kể từ đầu tháng 9.

Charlie Munger, cánh tay phải của Warren Buffett, vừa qua đời ở tuổi 99.
META chuẩn bị cho cuộc bầu cử 2024: Các quảng cáo chính trị được tạo ra bởi AI đều phải được sử dụng minh bạch, tránh ảnh hưởng đến các vấn đề quan trọng trong xã hội và chính trị.
Cập nhật phát biểu quan chức Fed Thomas Barkin: “Fed nên cân nhắc tăng lãi suất trong trường hợp lạm phát còn dai dẳng.”