Market 11/16: Số liệu lao động ủng hộ khả năng Fed cắt giảm lãi suất

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng cao nhất trong hai năm

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần qua tăng lên +231,000, mức cao nhất kể từ tháng 8 (cao hơn con số dự kiến: +220,000 và số liệu tháng 9: +218,000).

Đáng chú ý, số đơn gia hạn trợ cấp thất nghiệp đã tăng lên 1.86 triệu - mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021.

Yếu tố mùa vụ tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Theo Goldman Sachs, dự kiến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ tăng thêm +375,000 từ giờ tới tháng 3 nếu tính đến đặc thù giai đoạn này trong năm.
Con số ước tính của GS không bao gồm yếu tố mùa vụ cũng cao hơn con số chính thức.

=> Số đơn trợ cấp thất nghiệp tăng cao hơn dự kiến khẳng định việc thị trường lao động đang dần yếu đi!

=> Một trong những động lực có thể thúc đẩy Fed pivot sớm.

Sản xuất công nghiệp giảm mạnh do cuộc đình công ô tô

Sau đợt tăng bất ngờ vào tháng trước, sản lượng công nghiệp lại giảm mạnh so với tháng trước -0.6% MoM, và tăng trưởng khá thấp so với năm trước -0.68% YoY.

Sản lượng của các nhà máy sản xuất (Manufacturing Production) cũng giảm mạnh -0.7% MoM, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3.

Sự sụt giảm chung này chủ yếu đến từ ngành sản xuất ô tô (-10%) do các cuộc đình công kéo dài.

Chỉ số Fed Philadelphia: Hoạt động sản xuất tiếp tục suy giảm

Chỉ số sản xuất tháng 11 của Fed Philadelphia -5.9, tốt hơn so với dự kiến -9.0 tuy nhiên vẫn ở mức thấp.

Chỉ số dự đoán hoạt động tương lai cũng cho thấy triển vọng tăng trưởng yếu trong 6 tháng tới.

Nhìn chung các chỉ báo đều giảm trong tháng 11:

Số đơn đặt hàng và giao hàng đều rơi vào tình trạng suy giảm.
Số việc làm và giờ làm cũng giảm nhẹ.

Dữ liệu về chỉ số sản xuất từ Empire cũng phản ánh điều tương tự, với các chỉ số về đơn đặt hàng mới và việc làm đều suy giảm trong hoạt động sản xuất của khu vực.

Giá hàng hóa nhập khẩu giảm lần đầu sau 4 tháng

Chỉ số giá nhập khẩu giảm -0.8% MoM trong tháng 10 (giảm nhiều hơn dự kiến: -0.3%), chủ yếu do giá nhập khẩu nhiên liệu giảm -6.3% MoM lần đầu sau 5 tháng.

→ Tín hiệu tích cực cho việc kiềm chế lạm phát.

Chỉ số giá xuất khẩu giảm -1.1% MoM, (nhiều hơn so với dự kiến -0.5%).

Nguyên nhân là do việc đồng USD tăng giá khá cao trong tháng 10 vừa qua.

Alibaba ER: Cổ phiếu trượt giá do lệnh hạn chế xuất khẩu chip AI của Mỹ

Doanh thu: +9% YoY, đạt 30.8 tỷ USD ($0.2B miss).
Lợi nhuận hoạt động +15% (+3pp Y/Y).

Alibaba cho biết sẽ không tách đơn vị điện toán đám mây thành công ty riêng (nhằm cạnh tranh với AWS và Azure) do lệnh hạn chế xuất khẩu chip AI từ Mỹ khiến công ty gặp khó khăn trong việc tìm nhà cung cấp.

Tin tức này đã khiến cổ phiếu Alibaba giảm mạnh trong phiên giao dịch.

Cisco ER: Cổ phiếu giảm do số lượng đơn đặt hàng không như kỳ vọng

EPS: 1.11 USD (1.03 USD beat).
Doanh thu tăng 8% YoY, đạt 14.67 tỷ USD (dự kiến 14.61 tỷ USD).

Dự báo FY24:

Doanh thu 54.4 tỷ USD (~$57.6B previously).
EPS (Non-GAAP) 3.90 USD ($0.15 miss).

Theo Cisco, dự báo FY24 giảm do số đơn đặt hàng mới chậm lại trong quý do khách hàng đang "sử dụng các sản phẩm đã được giao quá nhiều trong 3 quý trước đó".

Một số tin tức khác:

Tại Hội nghị APEC, Tập Cận Bình gặp các doanh nghiệp Mỹ và tuyên bố Trung Quốc sẵn sàng hợp tác và trở thành đối tác đáng tin cậy.

Just for fun: Sau 4 giờ hội đàm, Biden vẫn coi Tập Cận Bình là "nhà độc tài" (dictator) khi trả lời phỏng vấn của nhà báo.
- Sau đó Biden đã giải thích rằng vì Trung Quốc vẫn theo chủ nghĩa cộng sản với thể chế khác hoàn toàn so với Mỹ.
  => Tổng hợp số lần từ “dictator” được nhắc đến:
Giá nhà tại Trung Quốc đang giảm với tốc độ nhanh nhất trong 8 năm.