Market 11/08: Powell không tỏ rõ lập trường, chỉ số tiêu dùng báo hiệu suy thoái trước mắt

Tường thuật thị trường 11/08:

Tổng kết phần phát biểu của chủ tịch Jerome Powell sáng ngày 11/08

Dù thị trường đang tìm kiếm dấu hiệu cho việc cắt giảm lãi suất từ Fed, Powell lại không bàn luận gì về chính sách tiền tệ hay triển vọng nền kinh tế!

• Trong phần Q&A, ông chỉ kêu gọi các nhà kinh tế của Fed duy trì sự linh hoạt trong phương pháp dự báo của họ.

  => Liệu chính Fed cũng không chắc chắn hướng đi của các dữ liệu vĩ mô sắp tới?

• Trước đó, thị trường Futures đã price-in việc Fed sẽ cắt giảm -100bps lãi suất từ giờ cho đến tháng 01/2025 (giảm thêm -25bps so với tuần trước).

  

Số liệu vay tín dụng tại Mỹ báo hiệu “trụ cột tiêu dùng” của nền kinh tế đang sụp đổ

Tiếp tục các dữ liệu tín dụng tiêu dùng mới nhất cho thấy:

• Tổng nợ tháng 9 chỉ tăng +USD 9.1 tỷ, (cao hơn -USD 15.8 tỷ của tháng trước, nhưng thấp hơn dự kiến +USD 9.5 tỷ).

  • Dữ liệu chững lại so với những tháng gần đây (khi mức tăng hàng tháng trước đó: +USD 20-30 tỷ).

Tính trong cả quý 3, tổng nợ thẻ tín dụng tăng vọt thêm +USD 48 tỷ, lên mức kỷ lục USD 1.08 nghìn tỷ, trong đó:

• Gần 40% hộ gia đình nợ thẻ tín dụng nhiều hơn tiền tiết kiệm

• Một hộ gia đình trung bình nợ thẻ tín dụng gần USD 10,000.

Cả tín dụng quay vòng và tín dụng không quay vòng đều yếu:

• Nợ thẻ tín dụng chỉ tăng +USD 3.1 tỷ, nếu không tính báo cáo tín dụng quay vòng ảm đạm vào tháng 6, đây là tháng tăng ít nhất kể từ đại dịch Covid.

• Tín dụng không quay vòng suy yếu với khoảng USD 5.9 tỷ được phát hành, 1 trong những tháng tăng yếu nhất kể từ Covid.

Cơ cấu tín dụng không quay vòng:

• Khoản vay sinh viên giảm kỷ lục -USD 27.8 tỷ.

• Vay mua ô tô tăng mạnh +USD 14.2 tỷ, tốc độ đang chậm lại nhưng vẫn ổn định dù lãi suất cho vay đang ở mức hai con số.

Lãi suất trung bình trên thẻ tín dụng của các tổ chức tài chính Mỹ vừa đạt mức cao kỷ lục 22.77%.

Tỷ lệ các khoản vay mua ô tô quá hạn trả nợ tiếp tục tăng trong quý 3, đạt mức cao nhất kể từ quý III/2010.

Tỷ lệ tiết kiệm cá nhân ở Mỹ đã giảm từ hơn 5% xuống 3.4% - mức thấp nhất kể từ năm 2022 - chỉ trong vài tháng.

Giá dầu lao dốc sau số liệu tồn kho tăng mạnh và lo ngại về nhu cầu

Dữ liệu thương mại của Trung Quốc cho thấy sự ảm đạm trong nhập khẩu dầu.

• Trung Quốc nhập khẩu 11.5 triệu thùng/ngày, tăng nhẹ so với tháng 9 nhưng vẫn thấp hơn khoảng 1 triệu thùng/ngày so với mùa hè.

Dầu Brent giao dịch quanh 80 USD/Bbl.

API báo cáo rằng tồn kho dầu thô tăng 11.9 triệu thùng trong tuần trước, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 2/2023.

Về nguồn cung:

• Saudi Arabia sẽ tiếp tục cắt giảm thêm 1 triệu thùng dầu/ngày tới tháng 12/2023 để duy trì sản lượng khoảng 9 triệu thùng/ngày.

• Nga tuyên bố sẽ tiếp tục cắt giảm thêm 300,000 thùng/ngày từ xuất khẩu dầu thô và sản phẩm dầu mỏ cho đến cuối tháng 12.

Trung Quốc: Ping An bác bỏ thông tin tiếp quản Country Garden

Trước đó, Reuters đưa tin Bắc Kinh đã yêu cầu Bảo hiểm Ping An nắm cổ phần kiểm soát tại Country Garden.

Tuy nhiên, tập đoàn này đã ngay lập tức phủ nhận. Ping An cho biết họ không còn nắm giữ cổ phần nào của Country Garden và không có kế hoạch mua lại nhà phát triển BĐS này.

• Ping An cũng cho biết họ chưa nhận được bất kỳ đề xuất nào từ chính phủ, bác bỏ thông tin của Reuters.

Cập nhật kết quả kinh doanh: Warner Bros. Discovery + Robinhood

1. Warner Bros. Discovery

Cổ phiếu Warner Bros sụt giảm sau khi công ty báo cáo doanh thu quảng cáo suy yếu cùng khoản lỗ lớn hơn dự kiến.

• Lỗ/cổ phiếu: 17 cents, cao gần gấp 3 so với dự kiến 6 cents

• Doanh thu: USD 9.98 tỷ (như dự kiến).

  • Doanh thu quảng cáo trên truyền hình: giảm -12% so với một năm trước đó

• Subscriber trên toàn cầu: 95.1 triệu, giảm 700,000 so với quý trước

2. Robinhood

Kết quả kinh doanh quý 3 của Robinhood thấp hơn ước tính của các nhà phân tích.

• Giao dịch từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ (mảng retail trading) của Robinhood suy yếu nặng nề. Doanh thu dựa trên giao dịch giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 185 triệu USD.

• Số người dùng hoạt động hàng tháng giảm 16% so với năm ngoái, xuống còn 10.3 triệu.

Kết quả bầu cử tối qua: Dân Chủ thắng lớn, Cộng Hòa cố trụ ở những nơi quan trọng

• Kentucky - Dân Chủ bảo vệ thành công ghế Thống Đốc, đây là một thất bại lớn cho Đảng Cộng Hòa ngay trên sân nhà

• Pennsylvania - Đảng Dân Chủ chiến thắng cuộc đua vào chánh viện tối cao tiểu bang.

• Ohio - Cả 2 vấn đề bỏ phiếu đều được thông qua, chiến thắng dành cho Đảng Dân Chủ

• Virgina - Đảng Dân Chủ giành toàn bộ quyền lập pháp

• Mississippi - Đảng Cộng Hòa giữ ghế Thống Đốc, đây là tin tốt duy nhất cho Đảng Cộng Hòa vào tối qua

Sau 2 cuộc bầu cử mang tính chất “cực kì thảm họa so với kì vọng” của Đảng Cộng Hòa (Quốc Hội giữa nhiệm kì 2022 và tối qua), những điều nhận thấy chuẩn bị cho cuộc bầu cử Tổng Thống 2024:

• Vấn đề “Abortion Rights” tiếp tục là vấn đề lớn nhất cho cử tri dưới cấp Tiểu Bang

• Đảng Cộng Hòa chưa thực sự tìm được hướng đi và thông điệp nhất quán về kinh tế, an ninh và vấn đề di dân.

• Đảng Cộng Hòa thua hoàn toàn trong cuộc đua về tiền khi Đảng Dân Chủ chi nhiều hơn ở tất cả những cuộc đua quan trọng.

• Đảng viên Đảng Cộng Hòa đang kêu gọi Ronna McDaniel - Chủ tịch Republican National Committee từ chức sau thất bại tối qua.

• Ở cuộc bầu cử Tổng Thống, Trump đang dẫn trước Biden ở các tiểu bang quan trọng với mối quan tâm ở an ninh và kinh tế theo gần như tất cả các khảo sát lớn trong tuần qua.

  

Các tin tức khác

• Amazon ($AMZN) công bố chương trình phúc lợi chăm sóc sức khỏe mới từ One Medical dành cho Thành viên Prime với giá 9 USD/tháng (hoặc 99 USD/năm)

• Baidu đã đặt hàng 1,600 chip AI Ascend 910B từ Huawei vào tháng 8 năm nay để thay thế chip A100 của NVIDIA. Huawei đã giao khoảng 60% trong tháng 10.