Market 10/20: SPY tìm đáy tại 420 trong ngày OpEx

SPY cố gắng tìm hỗ trợ trong bối cảnh căng thẳng chính trị

Thị trường mở cửa phiên giao dịch ngày OpEx hoàn toàn nằm trong vùng negative gamma dưới SPY~430. Áp lực bán tháo từ lượng put ngắn hạn trên kéo SPY về tới gần 420, nơi ảnh hưởng của gamma dần suy giảm như trong phân tích ngày hôm qua.

Sau 3 tiếng đầu mở cửa thì buyers bắt đầu xuất hiện khi thị trường Châu Âu đóng cửa, cộng với phần lớn put ở 420 dần biến mất, kéo thị trường tạm thời rally kéo SPY về ngay dưới 425.

Ngay khi đó thì tin tức về căng thẳng chính trị ở vùng biển Baltics xuất hiện, dập tắt dòng tiền buy the dip và chuyển hướng options flow qua hedge tuần sau để chuẩn bị cho các tin tức vào cuối tuần này với SPY~420 hoàn toàn chỉ có put.

Tuy vậy, phần lớn volume hedge được tập trung vào exp 11/17 để cover FOMC. Với yield 10Y ngày hôm nay rút lui ở dưới 5% và SPY giữ được trên put wall 420, nếu cuối tuần không có thêm các sự kiện căng thẳng vĩ mô, phần nhiều VIX sẽ trở về dưới 20 và tạo ra một khoảng “lặng” cho thị trường có shorts-cover rally đầu tuần sau.

Tàu Trung Quốc bị nghi ngờ phá hoại đường dây viễn thông biển Baltics

Căng thẳng tiếp tục sau khi Phần Lan, một quốc gia NATO cáo buộc Nga phá hoại đường ống dẫn khi đốt của mình tuần trước, thì tuần này Thụy Điển cáo buộc tàu Trung Quốc phá hoạt đường dây viễn thông giữa Thụy Điển, Phần Lan và Estonia.

Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia cảnh báo nền kinh tế không khả quan

Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia trong tháng 10 đạt -9 cho thấy nền kinh tế kém khả quan, với gần 35% doanh nghiệp báo cáo giảm hoạt động chung trong tháng.

Nhìn chung, nhiều công ty đều báo cáo giá nguyên vật liệu và giá sản phẩm tăng. Chất lượng về thời gian giao hàng còn kém (ở mức gần thấp nhất từ trước đến nay) báo hiệu sự khó khăn trong chuỗi cung ứng.

Bên cạnh Philadelphia Fed, chỉ số sản xuất của Empire đều cho thấy số lượng việc làm có tăng tích cực trong tháng 10, mặc dù số giờ làm việc có sự sụt giảm.

Giá dầu tiếp tục tăng do khủng hoảng Trung Đông

Dù việc lưu thông dầu chưa bị ảnh hưởng nhiều, thị trường vẫn cảnh giác khi 1/3 nguồn cung cầu thế giới đang chịu căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.

Giá dầu đã tăng 10 USD/thùng, kể từ khi cuộc chiến bùng nổ và dự kiến sẽ sớm cán mốc 95 USD/thùng.

UAW đàm phán hợp đồng trong lo ngại lạm phát

UAW và General Motors đang dần tiến đến đàm phán hợp đồng lao động mới:

GM, Ford và Stellantis đều đề nghị tăng lương cho công nhân và khôi phục các biện pháp chống lạm phát.
UAW rút khỏi một số nhà máy, sẵn sàng mở rộng cơ sở sản xuất nếu cuộc đàm phán không tiến triển.

Tuy nhiên, dù được tăng lương theo mong muốn, mức lương của UAW vẫn khó theo kịp khu vực tư nhân do ảnh hưởng bởi yếu tố lạm phát.

Chi phí sinh hoạt tăng cao liên tục trong nhiều năm nên mức tăng tiền lương 20-30% kỳ vọng có thể sẽ không đáng kể.

Kết luận dù cuộc đàm phán cuối cùng ra sao, công nhân, đặc biệt là những người bắt đầu làm việc sau năm 2007, đã đối mặt với sự suy giảm đáng kể về khả năng mua sắm trong vài thập kỷ.

Lợi suất trái phiếu 30 năm của Anh tăng cao nhất kể từ năm 1998

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm ở Anh đã tăng mạnh lên 5.16%, do áp lực xung đột ở Trung Đông và nỗi lo duy trì lãi cao kéo dài.

TSMC ER: Lợi nhuận giảm mạnh nhất trong gần 5 năm

Nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới TSMC vừa báo cáo lợi nhuận quý III giảm do nhu cầu về thiết bị điện tử tiêu dùng suy yếu.

Doanh thu: 17.3 tỷ USD, giảm -11% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lợi nhuận ròng: giảm -25% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lợi nhuận hoạt động 42% (-9bsp Y/Y).
Chi phí đầu tư cố định 7.1 tỷ USD.

TSMC dự đoán sự giảm sút trong nhu cầu bán dẫn có thể đạt đáy vào năm 2024. Ngoài ra, TSMC cũng đã được miễn trừ lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Trung Quốc.