Market 10/16: Thị Trường Hướng Về Năng Lượng Nguyên Tử

FED Bostic: Tự tin lạm phát sẽ về 2%

• Lạm phát sẽ về 2% nhưng sẽ không phải đường thẳng

• Chỉ ủng hộ thêm 0.25% cắt từ giờ tới cuối năm

• Không ủng hộ cắt 50bps tháng trước

• Nền kinh tế và thị trường lao động vẫn còn mạnh

→ FED Bostic thống đốc Atlanta FED là thành viên khá hawkish trong FOMC và là người nói FED “có thể không cắt tháng 11” tuần trước nên lời lẹ nhẹ nhàng hơn sáng nay giúp lãi suất trái phiếu bình ổn.

Tỉ lệ FED không cắt tháng 11 chỉ còn gần 6%

Xuất nhập khẩu giảm mạnh trong tháng 9

• Giá nhập khẩu giảm -0.4% trong tháng 9

• Giá nhập khẩu giảm -0.1% so với cùng kì năm ngoái nhưng xuất khẩu giảm -2.1%

→ Giá cả giảm là tín hiệu lạc quan cho lạm phát → Lãi suất trái phiếu giảm trong buổi sáng

Amazon đổ tiền vào năng lượng nguyên tử

• Theo Google, Amazon sẽ đầu tư $500 triệu đô vào 4 lò phản ứng cỡ nhỏ

• Hợp tác với và X-Energy

→ tăng +70% trong 3 ngày trong một đợt shorts-squeeze

Steve có recommend OKLO trên public chat ngay trước khi bắt đầu short-squeeze

Và sau đó khi short-squeeze được xác nhận thì có alert:

Mọi người có thể tham gia Discord để đọc tin nóng và trò chuyện về thị trường với Steve hoàn toàn miễn phí tại:

Tham gia Discord của Steve

Morgan Stanley: Lợi nhuận khủng từ thị trường

• Doanh thu $15.38 tỷ vs $14.41 tỷ dự báo

  • Trading +21% YoY

  • Quản lí tài sản +14% YoY

  • Ngân hàng đầu tư +56% YoY

• Lợi nhuận $1.88/share so với $1.58 mong đợi +32% YoY

Quan trọng từ CEO:

• Tiền từ PE: Còn thừa tầm $1.3 nghìn tỷ đô

• Các quỹ đầu tư đang chi tiền nhanh hơn là gọi vốn

• Nhiều công ty tư nhân đang tìm kiếm cách lên sàn

• Thị trường IPOs đang dần nóng trở lại

Steve: “ tương tự như tập trung nhiều vào mảng ngân hàng đầu tư hơn nên có những rủi ro đặc thù, tuy nhiên phát biểu của CEO là thứ Steve nghĩ là quan trọng. Steve sẽ không recommend ở mức giá hiện tại do nếu tự tin vào sự tiếp tục của môi trường sinh lời hiện tại của thì sẽ còn nhiều cơ hội tốt hơn ở bên ngoài mảng này".

United Airlines: Mùa bay 2024 sẽ kết thúc mạnh mẽ

• Lợi nhuận $3.33/share vs $3.07 dự báo

• Doanh thu $14.83 tỷ vs $14.77 dự báo

• Công bố mua lại $1.5 tỷ đô cổ phiếu - lần đầu từ 2020

• Khẳng định dự báo lợi nhuận cho Q4 ở $2.75

Steve: “Báo cáo tài chính không thể tốt hơn tới từ tương tự những gì Steve nói như ở trên của , nếu các điều kiện kinh tế tốt tiếp tục thì các công ty tiêu dùng không cần thiết như hoặc khối small caps sẽ cho nhiều cơ hội hơn. Tuy nhiên, dưới góc nhìn của Steve, sự thành công của vẫn còn phục thuộc rất nhiều vào sức khỏe của nền kinh tế. Đầu tư vào tại đây tức là mọi người tin vào soft-landing.”

Thị trường: SPX bảo vệ thành công 5800

Sau phiên giảm điểm ngày hôm qua ở cả 3 thị trường Mỹ, Trung và Châu Âu thì phiên ngày hôm nay nhìn chung bình ổn hơn rất là nhiều.

• Trung Quốc hồi nhẹ đêm qua

• Châu Âu bán tháo chậm lại

• SPX mở cửa giữ trên 5800

Tuy nhiên sau khi mở cửa buổi sáng thì:

• Lãi suất trái phiếu giảm

• Giá dầu tăng lại

• Khối small caps lên

• Các cổ phiếu mega cap tech trừ NVDA gãy kéo thị trường

→ Sự luân chuyển dòng tiền trong giai đoạn risk-on khi lãi suất trái phiếu giảm

Về góc độ cấu trúc, không có gì thay đổi so với nhận định của Steve ngày hôm qua:

• Biến động hôm qua là bình thường sau khi đạt ATH

• SPX giữ được 5800 → Rally tiếp tục

• Lãi suất giảm → small caps có lợi

  • IWM trên 220 → Calls làm chủ

  • Solar gãy nhưng Nuclear lên

Tuy nhiên, cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu đã đi vào giai đoạn “complancent” và không hề có nhu cầu hedge.

• Thị trường chứng khoán:

• Credit spread: Chênh lệch lãi suất giữa lãi suất doanh nghiệp và chính phủ Mỹ ở mức thấp nhất ngay trước khủng hoảng 2008

→ Nhà đầu ko thấy rủi ro cả trái phiếu và cổ phiếu → Không có nhu cầu hedge

Hedge như bảo hiểm, không có hedge thì thêm tiền để đầu tư

→ Nhưng nếu có vấn đề thì không có bảo hiểm

→ Không hedge không làm market gãy → nhưng nếu market gãy thì sẽ gãy mạnh hơn