Market 10/14: S&P500 Phá Đỉnh, Thanh Khoản Sụp Đổ, Trái Phiếu Đóng Cửa

Nếu bạn bỏ lỡ những bài viết hay nhất gần đây:

• Liệu Có Sự Can Thiệp Vào Dữ Liệu Kinh Tế Hoa Kì?

• Trung Quốc Vội Vã Xoay Trục Chính Sách Là Do Đâu?

• Nền Kinh Tế Và Chu Kì Nợ Hoạt Động Thế Nào?

• Tại Sao Thế Giới Không Thể Từ Bỏ Được Đồng Dollars?

Trung Quốc hứa hẹn nhưng không tung thêm gói cứu trợ

• Trong cuộc họp thứ 2, Bộ Tài Chính nêu kế hoạch triển khai 2000 tỷ CNY cứu trợ đã thông qua tới tay chính quyền địa phương và người tiêu dùng

• Chính phủ hứa sẽ tung ra thêm các gói cứu trợ mới nếu cần thiết nhưng “thiếu chi tiết”

• Thị trường Trung Quốc không có phản ứng

Dữ liệu kinh tế Trung Quốc vẫn chỉ ra suy thoái trong tháng 9

• CPI +0.4% theo năm thấp hơn +0.6% dự báo

• CPI +0.0% theo tháng thấp hơn +0.2% mong đợi

• PPI -2.8% (dự báo -2.6% và trước đó -1.8%) và -0.6% theo tháng (dự báo -0.7%)

• Thặng dư thương mại 81.71 tỷ đô, thấp hơn 89.8 dự báo

• Cơn sốt tín dụng vẫn chưa xảy ra, vay nợ chưa được mở rộng

→ Dữ liệu tháng 9 vẫn chỉ ra giảm phát và suy thoái, hơi thất vọng nhưng ảnh hưởng của các gói cứu trợ không ngay lập tức là điều dễ hiểu.

OPEC cắt dự báo tăng trưởng nhu cầu xăng dầu

• OPEC cắt dự báo tháng thứ 3 liên tiếp

• Cắt dự báo nhu cầu (triệu thùng/ngày)

  • 2024: -0.11 xuống 1.93

  • 2025: -0.10 xuống 1.64

→ Tự tin trong khối OPEC đang dần biến mất, OPEC có thể sẽ phải sớm tăng sản lượng không để mất thêm thị phần vào Mỹ và Canada

Boeing cắt 17,000 việc làm, chính phủ can thiệp

• 17,000 nhân viên này là 10% toàn bộ nhân sự

• Đình công đã đi vào tuần thứ 5

• Chính phủ Mỹ đã bắt đầu can thiệp vào đàm phán với 2 bên

• Boeing tiếp tục bị dọa hạ điểm tín dụng

• Boeing đang chịu lỗ $108 triệu đô mỗi ngày đình công tiếp tục

→ Khủng hoảng thật sự dành cho Boeing, cho tới khi nào cuộc đình công chấm dứt

Doanh nghiệp phá sản nhiều nhất trong 12 năm

• Số doanh nghiệp phá sản tái cơ cấu trong tháng 9 chạm 2462 doanh nghiệp, cao nhất kể từ đầu 2012

Đừng bỏ qua các bài phân tích hàng tuần của Viet Hustler và subscribe ngay hôm nay

Hezbollah tấn công Israel, lính Mỹ tham chiến

• Sáng qua Hezbollah tấn công căn cứ quân sự của Israel bằng máy bay không người lái gây nhiều thương vong

• Thông tin ban đầu 67 thương vong bao gồm Chánh Văn Phòng Lục Quân

• Tuy nhiên sau đó thông tin đã được bác bỏ từ Israel với chỉ 6 thương vong và không có sĩ quan cấp cao nào thiệt mạng

• Mỹ đã gửi tổ hợp phòng không tầm cao hiện đại nhất THAAD với 200 lính Mỹ để điều khiển tới Israel

Thị trường tiếp tục phá đỉnh mới trên nền thanh khoản sụp đổ

Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn mở cửa trong ngày lễ Columbus Day. Khối mega cap tech dẫn đầu thị trường, kéo SPX vượt qua đỉnh cũ và thiết lập đỉnh cao mới.

• NVDA đẩy ngay sát đỉnh đỉnh cũ kéo toàn bộ thị trường

Tuy nhiên, đứng từ góc độ vĩ mô, thị trường có thanh khoản cực thấp khiến cho mọi sự dịch chuyển thiếu sự chắc chắn. Thị trường trái phiếu cũng đóng cửa hôm nay, kéo 1 lượng lớn thanh khoản ra khỏi thị trường.

Với thanh khoản thấp thì mọi sự dịch chuyển trên thị trường đều khó có tính chính xác. Tuy nhiên, điều đang để ý sáng nay là thị trường đã lại đi vào vùng cực kì tham lam.

Tỉ lệ call/put cũng chạm về 0.44 mức thấp nhất kể từ 07/2023

Với organic volume yếu, move buổi sáng ngày hôm nay gần như hoàn toàn đến từ việc roll call wall 5800 lên 5850 với đỉnh gamma tại ~5865.

→ Với thanh khoản yếu, tất cả sự thay đổi hôm nay đều không mang tính chắc chắn. Cộng thêm thị trường trái phiếu đóng cửa, không thể đoán chắc được cảm nhận của thị trường về lãi suất. Rủi ro mặc dù không tăng lên trong hôm nay nhưng việc thị trường đi vào vùng “cực kì tham lam” cũng là một yếu tố cần phải để ý.

Đọc thêm: Nhà đầu tư có nên lo sợ về lãi suất trái phiếu?