Market 10/04: Tech dẫn S&P500 hồi phục với bình ổn tạm thời trên thị trường trái phiếu

Lợi suất trái phiếu tạm thời nguội lại sau khi đạt kỷ lục trong 16 năm

Sau khi nợ công nước Mỹ đã tăng vọt 275 tỷ USD chỉ trong một ngày. Lợi suất trái phiếu tất cả kỳ hạn đã chạm đỉnh cao nhất trong vòng 16 năm.

Thâm hụt chi tiêu thúc đẩy phát hành hàng nghìn tỷ USD trái phiếu, khiến làn sóng bán tháo toàn cầu gia tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc 30 năm hôm qua chính thức cán mốc 5%, cao nhất gần 2 thập kỷ.

Sự biến động cũng đã lan sang trái phiếu doanh nghiệp. Trái phiếu toàn cầu trong năm 2023 đã giảm 3.5%.

Tuy vậy, đà tăng bất ngờ quay đầu và nguội lại trong buổi sáng nay sau báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến.

Đây là tín hiệu vô cùng đáng mừng cho nhà đầu tư với dòng tiền trên thị trường chứng khoán cố gắng tạo ra một đợt technical bounce, dẫn đầu bởi khối mega cap tech.

Báo cáo việc làm từ ADP cho thấy tăng trưởng thấp nhất trong 32 tháng

Theo báo cáo việc làm của ADP, thị trường lao động chỉ có thêm 89,000 lao động có việc làm trong tháng 9, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 1 năm 2021.

Các doanh nghiệp lớn cắt giảm 83,000 việc làm vào tháng trước, mức giảm lớn thứ hai kể từ đầu đại dịch.

Số việc làm ngành giải trí và khách sạn tăng mạnh nhất trong tháng 9, bù đắp số việc làm sụt giảm ở các ngành Dịch vụ kinh doanh, Vận tải và Sản xuất

Bất ngờ là ở ngành Dịch vụ kinh doanh, theo thống kê của ADP đã giảm -32,000 việc làm, nhưng theo báo cáo việc làm JOLTS vừa công bố ngày hôm qua, ngành này đã ghi nhận mức tăng mạnh +509,000 việc mở. Điều này cho thấy phần lớn đăng tuyển việc hiện tại trong ngành này mang tính chất “ảo”.

Đối với những người thay đổi công việc, tốc độ tăng trưởng tiền lương giảm xuống 9%, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2021.

Nhìn chung, tốc độ tăng lương ở nữ giới đang cao hơn nam giới ở mọi lứa tuổi.

Lãi suất mortgage 30 năm tăng cao nhất kể từ năm 2000, số đơn mua nhà giảm kỷ lục

Lãi suất mortgage tuần trước đạt 7.5% lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2000, số đơn đăng ký mua nhà giảm kỷ lục trong nhiều thập kỷ, minh chứng cho một thị trường nhà ở đang bị ảnh hưởng nặng nề.

Lãi suất cao khiến nhu cầu vay mortgage cũng sụt giảm nghiêm trọng. Chỉ số mua nhà MBA giảm xuống còn 136.6, mức thấp nhất kể từ năm 1995.

Ngành Dịch vụ tháng 9 tăng trưởng không đáng kể. Số đơn đặt hàng ngành Sản xuất tăng

Chỉ số PMI Sản xuất trong tháng 9 dù vẫn ở dưới 50 nhưng đã cán mốc cao nhất trong 6 tháng qua. Tuy nhiên, đáng chú ý hơn là PMI Dịch vụ Markit đã giảm xuống 50.1, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm nay.

Tăng trưởng Dịch vụ chững lại do số lượng đơn đặt hàng mới giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay cho thấy nhu cầu về dịch vụ có thể bắt đầu suy yếu.

Trái với sự ảm đạm của Dịch vụ, trong tháng 8 số đơn đặt hàng ngành Sản xuất tại nhà máy đã phục hồi +1.2% so với tháng trước.

Số đơn đặt hàng cốt lõi còn ấn tượng hơn với mức tăng 1.4% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2022, phần lớn đến từ các đơn hàng quốc phòng.

Giá dầu thô cắm đầu sau một tháng bull run sau báo cáo nhu cầu sụt giảm

Tồn kho dầu thô giảm -2.22 triệu thùng, trong khi đó, hàng tồn kho tại trung tâm kho hàng lớn nhất ở Cushing, Oklahoma, tăng lần đầu tiên sau 8 tuần.

Tồn kho dầu Dự trữ quốc gia đã tăng nhẹ lên 300 thùng vào tuần trước.

Tuy nhiên nhu cầu xăng tiếp tục giảm mạnh, phản ánh tâm lý thị trường trở nên tồi tệ trong những ngày gần đây trong bối cảnh kỳ vọng về việc tăng lãi suất toàn cầu.

Sản lượng dầu thô nội địa của Mỹ vẫn ở mức 12.9 triệu thùng/ngày, trong khi số lượng giàn khoan tiếp tục giảm. Có thể thấy thị trường dầu mỏ vẫn chịu áp lực, trong bối cảnh Ả Rập Saudi và Nga sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng cho đến cuối năm nay.