Market 10/03: Lợi tức trái phiếu tiếp tục phá đỉnh sau báo cáo việc làm

Quan chức Fed: lãi suất vẫn sẽ “cao hơn và lâu hơn”

FOMC tháng 9 cho thấy 12/19 nhà hoạch định chính sách dự kiến có thêm 1 lần tăng lãi suất trong năm nay và số lần hạ lãi suất năm 2024 sẽ ít hơn so với dự báo trước đó.

Một số phát biểu gần đầy của quan chức Fed sáng nay và chiều qua:

• Thành viên Hội đồng Thống đốc Michelle Bowman: “Có thể cần phải tăng lãi suất cao hơn nữa và giữ ở mức đó trong một thời gian. Lạm phát vẫn quá cao.”

• Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester: “sẽ cần phải tăng lãi suất 1 lần nữa trong năm nay, sau đó giữ lãi suất cao hơn trong một thời gian để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.”

Chỉ số S&P 500 đã giảm gần 9% kể từ khi FED chính thức loại bỏ kịch bản suy thoái kinh tế ra khỏi dự báo trong cuộc họp tháng 7 vừa qua trong khi lợi tức trái phiếu 10 năm tăng gần 1.00%

Liệu việc rút lời cảnh báo “không có suy thoái kinh tế của FED” có chính thức đánh dấu suy thoái bắt đầu?

Video về dự báo suy thoái của Steve Le cách đây 2 tháng:

Cơ hội việc làm JOLTS tăng mạnh nhất trong 2 năm

Dữ liệu cơ hội việc làm tháng 8 đã bùng nổ lên mức 9.61 triệu, tăng 690,000 so với tháng trước - mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2021.

Con số thực tế vượt xa mức dự kiến 8.815 triệu - sự khác biệt lớn nhất kể từ tháng 09/2022.

Tỷ lệ thôi việc không thay đổi so với tháng 8 ở mức 2.3%, quanh quẩn ở mức đỉnh năm 2019, 2005 và đầu những năm 2000.

Thị trường đỏ lửa, lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng sau dữ liệu việc làm

Dow Jones và S&P đồng loạt gãy sau dữ liệu việc làm bùng nổ. Dữ liệu JOLTS mạnh hơn dự kiến cho thấy thị trường việc làm vẫn đang quá nóng, khiến Fed nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Thị trường hiện kỳ vọng hơn 29% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tới, tăng từ mức 16% tuần trước.

Lợi suất trái phiếu 10Y tiếp tục phá đỉnh, giao dịch quanh ngưỡng 4.74% - cao nhất trong 16 năm.

• Lợi suất trái phiếu 3 tháng tăng lên 5.62%, mức cao nhất kể từ Bong bóng Dotcom

• Lợi suất trái phiếu 2Y ở mức 5.13%

• Lợi suất trái phiếu 30Y tăng lên 4.87% - cao nhất kể từ năm 2007.

Đường cong lợi suất đã bị đảo ngược trong 225 ngày liên tiếp, khoảng thời gian dài nhất trong lịch sử. Đây là dấu hiệu tiêu cực khi sự đảo ngược đường cong lợi suất hầu như luôn kết thúc bằng một cuộc suy thoái.

Doanh nghiệp lao đao khi tín dụng bị thắt chặt

Số lượng ngân hàng thắt chặt tiêu chuẩn cho vay đã đạt mức cao nhất trong 35 năm qua và thường báo trước một cuộc suy thoái.

Tỷ lệ quá hạn thẻ tín dụng tại các ngân hàng nhỏ lên tới 7.51%, mức cao nhất trong lịch sử

Tỷ lệ các doanh nghiệp nhỏ phá sản đã tăng mạnh do lãi suất tăng vọt. So với năm 2020, con số này tăng gần 60%.

Tương ứng với lợi suất trái phiếu tăng, chi phí đi vay của các công ty thuộc S&P 500 đã tăng lên mức cao nhất trong gần 2 thập kỷ, khiến các doanh nghiệp hạn chế dùng đòn bẩy và điều này ảnh hưởng trực tiếp tới ROE.

EUR chạm mức thấp nhất năm 2023 trước áp lực từ USD

Chỉ số Dollar Mỹ DXY tiếp tục tăng lên trên 107 - mức cao nhất trong năm 2023.

• Tỷ giá EUR/USD giảm mạnh xuống 1.0467 - mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái, kéo dài đà giảm từ mức đỉnh trong 16 tháng đạt được vào tháng 7.

• Tình hình kinh tế suy yếu cùng lạm phát giảm của Eurozone trong thời gian gần đây làm dấy lên tin đồng rằng ECB không thể tăng lãi suất thêm nữa.

Tỷ giá USD/JPY tăng lên trên mốc 150 - ngưỡng quan trọng được nhìn thấy lần cuối vào tháng 10 năm ngoái, rồi đột ngột giảm mạnh 300 điểm và phục hồi trở lại quanh mốc 149.

Các tin tức khác:

• Hạ nghị sĩ Matt Gaetz đề nghị phế truất Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy

• Ngân hàng Dự trữ Úc RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4.10%

• Phiên tòa xét xử cựu CEO FTX Sam Bankman-Fried sẽ bắt đầu ngày hôm nay và kéo dài 21 ngày

• Các quỹ phòng hộ hiện đã xây dựng vị thế bán khống trái phiếu Kho bạc Mỹ lớn nhất trong lịch sử

• Cổ phiếu của McCormick giảm khoảng 9% - mức giảm mạnh nhất trong hơn 3 năm khi doanh số bán hàng trượt dốc

• Meta muốn tính phí người dùng châu Âu 14 USD để truy cập Instagram, Facebook không có quảng cáo

• Netflix có kế hoạch tăng giá dịch vụ không có quảng cáo sau khi cuộc đình công của các diễn viên kết thúc.