Market 09/22: Index chấm dứt 2 ngày bán tháo khi trái phiếu hạ nhiệt

Điểm tin chính:

• Technical Bounce trên toàn khối tech

• Lợi tức trái phiếu đồng loạt hạ nhiệt từ đỉnh, Bill Ackman short 30Y bonds tới 5.5%

• Công bố PMI Mỹ và châu Âu: Dấu hiệu kinh tế chậm lại, lạm phát gia tăng toàn cầu

• Đình công tiếp tục, 50% sản lượng ô tô nội địa có thể bị ảnh hưởng

• Giá dầu tăng cao sau quyết định cấm xuất khẩu dầu diesel và xăng của Nga

Technical Bounce trên toàn khối tech

Sau 2 ngày bán tháo kể từ cuộc họp FOMC thứ 4 vừa qua, áp lực trên toàn khối tech được giải tỏa khá rõ rệt ngày hôm nay khi phần lớn lượng put ngắn hạn vào sau FOMC tới thời điểm hết hạn giúp cho market makers có thể unhedge và tạm thời đẩy các cổ phiếu lớn, mang tính chất gamma-sensitive như NVDA pin về gamma level quan trọng.

Heatmap cho thấy thị trường được gồng gánh bởi dòng tiền từ khối tech khi lợi tức trái phiếu rút lui từ đỉnh trong buổi sáng ngày hôm nay.

Tuy nhiên, điều đáng lưu ý là rally ngày hôm nay mang tính chất technical bounce và shorts-cover ngày hết hạn nhiều hơn sự thay đổi về tâm lí nhà đầu tư. Internal vắng bóng buyers với buy volume dẫn sell chỉ 1.66:1 trên toàn bộ NYSE. Dòng tiền mang tính không đồng đều xuyên suốt buổi sáng với khối năng lượng tiếp tục là nơi thu hút nhà đầu tư tuần thứ 2 liên tiếp trong khi small caps và bán lẻ tiếp tục chịu áp lực dưới cảm nhận bi quan về chiều hướng của nền kinh tế cũng như các diễn biến của đợt đình công UAW.

Lợi tức trái phiếu đồng loạt hạ nhiệt từ đỉnh, Bill Ackman short 30Y bonds tới 5.5%

Điều này xảy ra sau khi áp lực tín dụng lên doanh nghiệp trở về mức đỉnh tháng 11 và có xu hướng tiến về vùng đỉnh 2009 sau cuộc đại khủng hoảng.

Cách đây không lâu, Viet Hustler có đưa tin Hedgefund đang short trái phiếu ở mức lớn nhất trong lịch sử, và có vẻ họ đã đúng với Bill Ackman tuyên bố shorts cho tới khi tờ 30Y chạm 5.5%

Công bố PMI Mỹ và châu Âu: Dấu hiệu kinh tế chậm lại, lạm phát gia tăng toàn cầu

Chỉ số PMI tổng hợp ở khu vực EU ghi nhận mức tăng khiêm tốn lên 47.1 (+0.3), chủ yếu ở ngành Dịch vụ. Trong đó, PMI của Pháp giảm tốc chạm mức thấp nhất trong 34 tháng.

Tiếp sau EU, chỉ số PMI Dịch vụ của Mỹ cũng gây thất vọng khi giảm xuống 50.2 (thấp hơn mức 50.5 so với quý trước), thấp nhất kể từ tháng 1. Chỉ số PMI sản xuất tăng nhẹ lên 48.9.

Số liệu PMI tháng 9 gia tăng lo ngại tăng trưởng trì trệ. GDP có ghi nhận tăng trưởng nhưng vẫn khiêm tốn trong 2 tháng gần đây, cho thấy vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện rõ rệt. Ngành Dịch vụ tiếp tục mất đà khi số lượng đơn đặt hàng giảm.

Bên cạnh đó, áp lực lạm phát vẫn còn đó khi chi phí đầu vào cũng tăng trở lại.

Đình công tiếp tục, 50% sản lượng ô tô nội địa có thể bị ảnh hưởng

Các cuộc đàm phán đình công của công nhân ô tô đã thất bại. Dưới đây là nội dung đàm phán được các bên đưa ra với yêu cầu của công đoàn được cho là “quá không hợp lí” với mức tăng lương 40% cùng nhiều lợi ích khác.

UAW có khoảng $820 triệu đô quỹ đình công và tuyên bố có thể kéo dài đình công tới 3 tháng.

Ngày hôm nay UAW đã kêu gọi đình công lan ra tới các xưởng sản xuất phụ kiện dành cho Ford, GM và Stellantis chứ không chỉ gói gọn ở lao động các xưởng lắp ráp. Theo đó, nước Mỹ có thể tạm thời mất đi 50% tổng sản lượng ô tô nội địa.

Giá dầu tăng cao sau quyết định cấm xuất khẩu dầu diesel và xăng của Nga

Nga cho biết họ đã ban hành lệnh cấm tạm thời để giảm giá nhiên liệu trong nước, gây áp lực lên thị trường toàn cầu vốn đã thắt chặt.

Các nhà máy lọc dầu trên thế giới đang vật lộn để sản xuất đủ nhiên liệu khi nguồn cung dầu thô từ cả Nga và Ả Rập Saudi đang bị cắt giảm. Tại tây bắc châu Âu, chênh lệch giá dầu diesel với dầu thô đã tăng vọt lên 37 USD/thùng và đạt mức cao nhất trong năm.

Hợp đồng tương lai giao tháng 10 cũng tăng so với nhiên liệu giao vào tháng sau, đạt gần 36 USD/tấn.

Một số tin tức khác:

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản BoJ giữ nguyên chính sách tiền tệ, duy trì lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1% và giới hạn lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 0.

• Chevron và liên đoàn lao động Úc đạt thỏa thuận chấm dứt đình công tại các cơ sở sản xuất khí đốt hóa lỏng lớn ở Úc. Cuộc đình công đã khiến giá LNG tăng 35% trong tháng 8.

• Amazon xác nhận sẽ chạy quảng cáo trong các nội dung Prime Video, người dùng phải trả thêm phí 2.99 USD/tháng (tăng ~20% so với phí thông thường) để loại bỏ quảng cáo này.

• Apple giảm tốc độ tăng lương cho nhân viên bán lẻ, dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang nới lỏng.

• JPMorgan thêm Ấn Độ vào chỉ số trái phiếu các thị trường mới nổi, dự kiến thúc đẩy dòng vốn nước ngoài đổ vào thị trường nợ Ấn Độ.