Market 07/23: Doanh số bán nhà sụp đổ nhưng giá tiếp tục tăng cao

THAY ĐỔI LỚN VỀ VIET HUSTLER

Steve, Linh Hà và cả team VH chào mọi người (lần nữa)!

Steve và team xin gửi lời cảm ơn tới tất cả độc giả đã theo dõi Viet Hustler trong suốt gần 4 năm qua và những người đã đăng kí ủng hộ Viet Hustler sau khi thông báo đầu tiên về những thay đổi được công bố tuần trước. Sau đó, cả team cũng đã lắng nghe ý kiến của bạn đọc về lịch và nội dung bài viết.

Với chỉ còn 1 tuần nữa Viet Hustler sẽ được đóng lại chỉ dành cho người dùng trả tiền, Steve muốn tóm tắt lại những thay đổi chính như sau:

Tần suất và nội dung bài viết:

Market Giữa Ngày - được viết bởi chính tay Steve

Thời gian: Mỗi ngày vào giữa phiên giao dịch

Nội dung:

• Phân tích các tin tức chính trị và kinh tế quan trọng trong ngày

• Cảm nhận về sự thay đổi của thị trường giữa phiên giao dịch

Equity Research - được viết bởi Steve và Thanh Le

Thời Gian: Thứ 7 hàng tuần

Nội dung:

• Phân tích tổng quát về một doanh nghiệp đáng chú ý trên thị trường Chứng Khoán Mỹ

• Phân tích tổng quát về cơ hội đầu tư và cạnh tranh của một nhóm ngành

PayPal - Đi tiếp hay Dừng lại?

Phân tích vĩ mô được viết bởi Linh Hà

Thời gian: Chủ nhật hàng tuần

Nội dung:

• Phân tích tổng quát về các dữ liệu vĩ mô được công bố tuần qua

• Nhận định về một xu hướng quan trọng của nền kinh tế Thế Giới

Lạm phát trước khi FED cắt lãi suất

Bên cạnh đó, để có thể tiếp tục phục vụ độc giả và đảm bảo chất lượng bài viết, Steve cũng xin được nâng giá subscriptions tại Viet Hustler lên như sau:

• Monthly: $5.99 → $8.99

  • Giá sẽ thay đổi vào ngày 08/01

• Yearly: $59.99 → $89.99

  • Hiện tại giảm giá $74.99 cho những ai đăng kí trước ngày 08/01

• Founding (Yearly): $89.99 hoặc hơn, dành cho tất cả những member muốn ủng hộ Steve và team Viet Hustler.

Hiện tại chỉ có 2.5% số người đọc Viet Hustler là subscribers với giá subscription không thay đổi trong suốt 4 năm qua. Để có thể tiếp tục duy trì, Viet Hustler sẽ trở lại thành subscribers-only từ ngày 08/01 với giá hàng tháng chỉ bằng một cốc Starbucks để đem lại cho người đọc tất cả những tin tức cần thiết trong ngày. Steve hi vọng mọi người có thể tiếp tục ủng hộ Steve và cả team.

Nhà cũ - Doanh số giảm nhưng giá vẫn tăng cao hơn giá nhà mới

• Doanh số bán nhà cũ giảm tháng thứ 4 liên tiếp, chạm mức -5.4% so với tháng trước, nhiều hơn mức -3% mong đợi và -0.7% của tháng 5.

  • Đây là con số sụt giảm mạnh nhất kể từ 11/2022

• Số tháng 6 kéo sụt giảm doanh số so với cùng kì năm ngoái chạm -5.4%

• Cấu phần duy nhất của thị trường nhìn thấy tăng trưởng là khối nhà có giá trên $1 triệu

• Với nguồn cung nhà cũ tiếp tục giảm do người bán vẫn chờ đợi FED cắt lãi suất trong năm nay, giá trung vị (median) của nhà cũ tiếp tục tăng, chạm $426,900 trong tháng 6, tăng 4.1% so với cùng kì năm ngoái

  • Đây là mức giá trung vị kỉ lục của nhà cũ

  • Lần đầu tiên kể từ COVID nhà cũ có giá trung vị cao hơn nhà mới

Richmond FED - Sản xuất và dịch vụ tiếp tục chia đôi

• Khảo sát sản xuất công nghiệp tháng 7 từ ~100 doanh nghiệp lớn vùng Richmond, VA gãy mạnh xuống -17 từ mức -6 mong đợi, thấp nhất kể từ COVID

  • Đơn đặt hàng mới -23

  • Giao nhận hàng -21

  • Việc làm -5

• Trong khi đó, tình hình mảng dịch vụ quay trở về tăng trưởng ở mức +5

  • Tháng 6 được sử đổi lên -7 từ -11 trước đó

Kỉ lục nhu cầu khối ngoại trong phiên đấu giá $69 Tỷ trái phiếu 2 năm

• Lãi suất sau phiên 4.434% so với 4.457% trước phiên, giảm mạnh so với mức 4.706% từ phiên đấu giá tháng trước.

• Khối ngoại mua gần như toàn bộ với 76.6% đơn, tăng mạnh từ 65.6% trong phiên tháng 6

  • Đây là mức cao nhất trong lịch sử, thể hiện nhu cầu ngắn hạn mạnh mẽ

• Khối ngoại có vẻ đang suy nghĩ Powell sẽ có giọng điệu mềm mỏng và xác nhận kế hoạch cắt lãi suất tuần sau.

Biden trở về Nhà Trắng và sẽ phát biểu vào tối mai

Sau lần cuối cùng được nhìn thấy cách đây 6 ngày, vấn đề sức khỏe của Tổng Thống Biden là câu hỏi lớn

• Hôm qua Tổng Thống đã giao lại một vài trách nhiệm cho Bộ Ngoại Giao và Bộ Ngân Khố

• Tổng thống Biden gọi điện nhưng không có hình ảnh vào cuộc gặp mặt đầu tiên của chiến dịch bầu cử Kamala Harris

• Tổng thống Biden sẽ trở về Nhà Trắng vào chiều nay lúc 2:30PM ET

• Tổng thống Biden sẽ phát biểu trên truyền hình về quyết định dừng tranh cử vào tối mai lúc 8PM ET

Kamala Harris đã có đủ sự ủng hộ để trở thành ứng cử viên Đảng Dân Chủ

• Sau khi Biden dừng chiến dịch tranh cử và ủng hộ, Kamala Harris đã kêu gọi được $81 triệu trong vòng 24 giờ

• Kamala Harris tuyên bố đã có đủ sự ủng hộ của 2,000 đại cử tri để trở thành ứng cử viên Đảng Dân Chủ

Vị trí địa lý của những người đã ủng hộ tiền cho Kamala Harris

Ethereum ETF thanh khoản 50% Bitcoin ETF trong ngày giao dịch đầu tiên

Mặc dù là ngày đầu tiên lên sàn, khối ETH ETF có volume bằng 50% volume của khối BTC ETF

• Dẫn đầu là ETH ETF của GrayScale

Báo cáo tài chính: Nucor, Spotify, UPS, CocaCola, Lockheed-Martin

, , , ,

NUCOR: Tiếp tục dự báo sụt giảm giá thép trong Q3

• Doanh thu Q2 $8.08B giảm -15.18% so với cùng kì năm ngoái nhưng cao hơn mong đợi $387 triệu

• Lợi nhuận $2.68/cổ phiếu giảm -53.87% so với cùng kì năm ngoái, cao hơn mong đợi $0.33

• CEO: Lợi nhuận Q3 vẫn sẽ yếu hơn Q2 do sự sụt giảm về nhu cầu và giá thép trên thị trường

Steve: Tương tự như các doanh nghiệp vật liệu thô khác, chịu ảnh hưởng lớn từ sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu và đặc biệt là nhu cầu xây dựng tại Trung Quốc. Việc giảm giá xuất khẩu của quặng sắt và các sản phẩm hoàn thành từ Trung Quốc tiếp tục sẽ chèn ép lợi nhuận trong Q3. Tuy nhiên, đã chuẩn bị tốt về khả năng tài chính để sống sót qua chu kì này và vẫn đang tiếp tục mua lại cổ phiếu ($1.7 tỷ trong Q2).

SPOTIFY: Đập tan mọi kì vọng

• Người dùng hàng tháng +14% chạm 626 triệu (thấp hơn mong đợi 5 triệu)

• Người dùng trả tiền +12% chạm 246 triệu (cao hơn mong đợi 1 triệu)

• Doanh thu +20% so với cùng kì năm ngoái chạm 3.8 tỷ EUR (như dự báo)

• Biên lợi nhuận hoạt động 7%, tăng 1.5% so với kì năm ngoái

• Tăng dự báo người dùng hàng tháng Q3 +11% YoY lên 639 triệu

• Tăng dự báo người dùng trả tiền Q3 +11% YoY lên 251 triệu

• Tăng dự báo doanh thu lên 4 tỷ EUR +19% YoY

Steve: Có vẻ nhu cầu sử dụng các dịch vụ subscriptions vẫn đang chống cự tốt trước sự sụt giảm về nhu cầu tiêu dùng sau báo cáo của Netflix và Spotify. Sự thay đổi về nhận thức người tiêu dùng về sản phẩm nào là “cần thiết” và “không cần thiết” đang cho thấy sự thay đổi khá rõ ràng và nhà đầu tư của nhận thấy rõ điều đó. Báo cáo tài chính Q2 và dự báo Q3 của Spotify vượt mọi kì vọng cho thấy sức mạnh và khả năng thực hiện chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. Với đà tăng trưởng hiện tại, Spotify có thể sẽ đạt lợi nhuận cả năm lần đầu tiên trong 2024.

UPS: Thất vọng khi đi ngược FedEx

• Lợi nhuận $1.79/cổ phiếu, yếu hơn rất nhiều $1.98 mong đợi

• Doanh thu $21.8 tỷ, thấp hơn $22.21 tỷ mong đợi

  • Nội địa -1.9% YoY

  • Quốc tế - 1% YoY

• Hạ dự báo doanh thu cả năm xuống $93 từ khoảng $92-$94.5 tỷ

• Sẽ bắt đầu mua lại $1 tỷ cổ phiếu mỗi năm

Steve: Nhìn chung không gì có thể cứu được UPS với cả lợi nhuận và doanh thu thấp hơn dự báo một các mạnh mẽ. Sự sụt giảm về doanh số và thị phần cho thấy điểm yếu khi đối thủ cạnh tranh là FedEx có một Q2 khá vui vẻ. Sự thiếu chắc chắn về số tiền cần chi trả cho các kế hoạch lương hưu sau đổi mới và quyết định tăng mạnh 50% cổ tức cách đây 2 năm tạo ra thêm lo ngại cho nhà đầu tư.

CocaCola: Thích uống hơn Pepsi

• Lợi nhuận $0.84/cổ phiếu cao hơn $0.81 mong đợi

• Doanh thu: $12.4 tỷ so với $11.75 tỷ mong đợi

  • Bắc Mỹ -1% đơn vị bán

  • Châu Âu 0% đơn vị bán

  • Nam Mỹ +5% đơn vị bán

  • Châu Á +3% đơn vị bán

  • Thương Mại toàn cầu +3% đơn vị bán

• Dự báo lợi nhuận cả năm 2024 tăng 5-6%, giữ nguyên

• Dự báo doanh thu cả năm 2024 tăng 9-10% từ 8-9% trước đó

Steve: Trái ngược với Pepsi, có vẻ người chiến thắng trong cuộc đua này ở Q2 là CocaCola, mặc dù tăng trưởng ở 2 thị trường đắt giá là Mỹ và Châu Âu giảm nhưng sức mạnh về giá và dòng sản phẩm của CocaCola được thể hiện rõ ràng ở các thị trường khác với việc thay đổi dòng sản phẩm bán và giá để đảm bảo tăng trưởng doanh thu khi số đơn vị bán giảm.

Lockheed-Martin: Đơn đặt hàng đủ cho 10 năm tới

• Lợi nhuận $7.11 / cổ phiếu cao hơn $6.45 dự báo

• Doanh thua $18.12 tỷ cao hơn $11.75 tỷ dự báo

• Đơn đặt hàng chưa xử lí $158.34 tỷ tăng 0.2% so với cùng kì năm ngoái

• Nâng dự báo doanh thua cả năm lên $70.5-$71.5 tỷ từ $68.5-70 tỷ

• Nâng dự báo chi phí đầu tư thêm $84 triệu so với cùng kì năm ngoái

• Cần 12-18 tháng tới để giao hết số F-35 tồn kho

Steve: tiếp tục là lựa chọn an toàn nhất trong ngành công nghiệp gần như không bao giờ có suy thoái. Với sự bất ổn chính trị gia tăng, còn có thể trở thành cổ phiếu “tránh bão” cho nhà đầu tư. Điều duy nhất gây lo ngại trong báo cáo này đó chính là với đơn đặt hàng dày đặc trong 10 năm tới, sẽ chỉ nâng đầu tư sản xuất lên $84 triệu trong năm nay.

Các tin tức khác:

• Giám đốc Sở Mật Vụ Mỹ Kimberly Cheatle từ chức sau phiên điều trần “thảm họa” ngày hôm qua.

• Wiz từ chối ý định mua lại trị giá $23 tỷ từ Google và sẽ IPO

• Cuộc đua AI tiếp tục nóng với sản phẩm Llama 3.1 từ META được công bố hôm nay.

  • Thang điểm của các sản phẩm AI đình đám

Thị trường: Sideway đợi chờ báo cáo tài chính Tesla và Google

Thị trường hồi phục nhẹ vào đầu phiên giao dịch ngày hôm nay với dòng tiền khá ổn định trên các khối.

Sự sụt giảm về IV tạo ra một đợt shorts-cover rally trong 2 ngày vừa qua, nhưng nhìn chung, nhu cầu hedge vẫn chưa thay đổi nhiều với các báo cáo tài chính và dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này và tuần sau.

Đúng như dự báo từ ngày hôm qua, thanh khoản tiếp tục ở mức cực thấp với nhà đầu tư 2 phía quyết định ngồi ngoài thị trường. Các index lớn cũng sideway. Phần nhiều điều này sẽ tiếp tục cho tới sau Tesla và Google báo cáo tài chính chiều nay.