Market 07/02: Powell: "cần thêm tự tin để cắt lãi suất"

Phát biểu của quan chức Fed: Powell, Goolsbee

Powell: Fed cần thêm tự tin (về tiến trình giảm lạm phát) trước khi cắt lãi suất

Các ý chính trong bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell:

• Lạm phát đang có xu hướng tiếp tục giảm

• Fed cần thêm tự tin hơn (về số liệu lạm phát) trước khi giảm lãi suất

• Fed không cho rằng lạm phát sẽ đạt 2% vào năm nay hoặc năm sau

• Thâm hụt ngân sách hiện đang rất lớn và không bền vững

• 4% là tỷ lệ thất nghiệp rất thấp

• Hành động quá nhanh sẽ khiến lạm phát có nguy cơ quay trở lại

Phản ứng của thị trường

• Thị trường hiện định giá 69% Fed cắt lãi suất vào tháng 9

• DXY giảm mạnh khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách

• Lợi suất trái phiếu chính phủ đồng loạt giảm

Goolsbee: Lạm phát đã được cải thiện ở Mỹ

• Tôi thấy một số dấu hiệu cảnh báo cho thấy nền kinh tế thực đang suy yếu.

• Một loạt các chỉ số lạm phát đã được cải thiện

• Lạm phát đang dần quay trở lại mức 2%

• Các nhà hoạch định chính sách nên chuẩn bị cho việc cắt giảm lãi suất

JOLTs: Việc làm đăng tuyển tháng 5 tăng nhưng số liệu tháng 4 lại tiếp tục sửa đổi giảm

Số lượng việc làm đăng tuyển (job openings) tháng 5 tốt hơn dự kiến:

• ở mức 8.14 triệu (tháng trước: 7.92 triệu - thấp nhất trong 3 năm; dự kiến: 7.95 triệu)

Tuy vậy, số lượng công việc mới đăng tuyển trong tháng 4 đã bị sửa đổi xuống còn: 7.919 triệu (từ 8.059 triệu trong đợt ước tính đầu).

• Số liệu việc làm đang mở đã điều chỉnh giảm 14 / 17 tháng qua

Chính phủ tiếp tục trợ cấp việc làm

• Số lượng việc làm trong chính phủ tăng vọt trong khi số lượng việc làm ở khu vực tư nhân giảm mạnh.

Nhu cầu lao động ngành dịch vụ bắt đầu giảm: chỉ báo sớm cho khả năng lạm phát dịch vụ sẽ giảm

• Tỷ lệ việc làm đang mở trong ngành Giải trí giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2020

• Nhu cầu lao động trong ngành lưu trú và dịch vụ ăn uống đang giảm nhanh chóng

Thị trường lao động tiếp tục bình thường hóa qua báo cáo job openings này:

• Số lượng việc làm mở ra trong tháng 5 cao hơn > 1.5 triệu so với số lao động thất nghiệp (tháng trước: 1.427 triệu)

  • … mức thấp thứ 2 kể từ mùa hè năm 2021.

• Số lượng việc làm trống trên mỗi lao động thất nghiệp giữ ở mức 1.2, bằng với mức thấp nhất kể từ tháng 6/2021

  • Vào thời kỳ đỉnh điểm năm 2022, tỷ lệ này là 2:1.

• Tỷ lệ bỏ việc không đổi ở mức 2.2% - giữ nguyên kể từ tháng 10 năm ngoái

Thị trường Crypto: Thanh khoản ròng của Fed tăng đột biến

Thanh khoản ròng của Fed vừa có mức tăng đột biến lớn nhất trong 15 tháng.

• Lần cuối điều này xảy ra, BTC tăng 38% trong 1 tuần

• Cảnh sát Tư pháp Hoa Kỳ chọn Coinbase để giao dịch tài sản kỹ thuật số với số vốn lớn

• Robinhood cân nhắc các giao dịch các hợp đồng Crypto Futures tại Mỹ và Châu Âu

Các tin tức khác: Lượng giao hàng EV Q2/2024 của Tesla vượt dự kiến

1. Tesla công bố đã giao 443,956 xe điện trong Q2/2024, vượt kỳ vọng là 439,300 xe. Cổ phiếu Tesla tăng sau kết quả kinh doanh tốt hơn dự kiến

2. Giá bơ tăng lên mức cao kỷ lục trong lịch sử

3. Số hợp đồng Options cổ phiếu Trung Quốc còn đang mở giảm xuống mức thấp nhất trong 12 năm

   • Nhà đầu tư vẫn đang e dè — nhu cầu trên thị trường chứng khoán Trung Quốc vẫn cực thấp.

4. FYI: Các công ty hàng đầu trong ngành bán lẻ hàng tiêu dùng đang tăng giá và giảm kích thước bao bì.