Market 06/27: GDP Q1 tiếp tục bị sửa đổi xác nhận xu hướng tiêu dùng chậm lại

GDP Q1 xác nhận xu hướng tiêu dùng chậm lại

GDP Q1 được sửa đổi tăng nhẹ nhưng vẫn là mức thấp nhất trong 2 năm

GDP Q1 điều chỉnh giảm xuống +1.4% (con số QoQ được chuyển đổi theo tăng trưởng năm Y/Y - annualized), trước đó là 3.4%,
- tăng nhẹ so với ước tính lần đầu 1.3% nhưng vẫn thấp nhất kể từ tháng 6/2022.

Chi tiêu tiêu dùng sửa đổi giảm thấp hơn ước tính ban đầu

Tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng trong GDP được điều chỉnh giảm từ +2% QoQ - annualized xuống +1.5% QoQ - annualized (thấp hơn dự kiến 2%).

Tiêu dùng cá nhân đóng góp +0.98% vào mức tăng trưởng GDP 1.41% - giảm mạnh gần một nửa so với lần ước tính đầu tiên! (1.68%)
Đầu tư cố định vẫn ở mức tốt.
Tuy nhiên xuất khẩu ròng dự kiến sẽ giảm mạnh trong số liệu quý 2 (do USD tăng mạnh).

Lợi nhuận doanh nghiệp giảm nhẹ từ mức đỉnh nhưng biên lợi nhuận tăng trở lại

Tính theo %GNP, lợi nhuận doanh nghiệp giảm nhẹ xuống 11.8% nhưng vẫn ở mức khá cao.

Biên lợi nhuận của các doanh nghiệp tăng lên 15.2%.

Nền kinh tế có dấu hiệu chậm lại qua các chỉ số sản xuất và đặt hàng

Chỉ số sản xuất Kansas City Fed giảm trong tháng 6

Kansas FED công bố chỉ số ngành sản xuất giảm xuống -8 (tháng trước -2).
- Trong đó tất cả các chỉ số: số đơn hàng, giao hàng, sản lượng và năng suất đều giảm.
  - …ngoại trừ thời gian giao hàng và giá.

Số đơn đặt hàng lâu bền giảm - các công ty thận trọng khi nhu cầu yếu

Đơn đặt hàng hóa lâu bền tháng 5 tăng: +0.1% MoM (ước tính: -0.5% & trước đó: +0.2%)
Đơn đặt hàng không bao gồm vận tải giảm -0.1% MoM (ước tính: +0.2% & trước đó: +0.4%).

→ Các công ty đang có xu hướng đầu tư thận trọng trong bối cảnh lãi suất cao và nhu cầu yếu.

Số liệu tháng trước tiếp tục bị sửa đổi giảm từ +0.6% xuống +0.2% - đây là lần điều chỉnh giảm 8/12 tháng qua.

Đơn đặt hàng tư liệu sản xuất (capital goods) không bao gồm máy bay giảm -0.6% MoM (thấp hơn nhiều so với mức +0.1% dự kiến).

Tuy nhiên tính theo cơ sở năm, số đơn hàng tư liệu sản xuất cốt lõi đang rơi vào mức âm, cảnh báo thận trọng về đợt sụt giảm sâu hơn.

Cả chi tiêu quốc phòng và phi quốc phòng đều chậm lại.

Đấu giá 44 tỷ USD Trái phiếu 7Y

High Yield: 4.276% (lợi tức thị trường: 4.279%| phiên trước: 4.65%)
=> Stop-through: 0.3bps.
- Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 87.68% (phiên trước: 65.55%)
Bid-to-Cover: 2.58 (phiên trước: 2.43)
Thành phần trúng thầu cạnh tranh:
- Đại lý (dealers): 11.87% (phiên trước: 17%)
- Khối ngoại: 69.65% (phiên trước 66.88%)

ETF trái phiếu kho bạc TLT vừa ghi nhận dòng tiền vào tới 2.7 tỷ USD trong thứ Hai - mức cao nhất trong lịch sử.
Các đợt đấu giá trái phiếu tuần này cũng khá khả quan.

Phát biểu quan chức Fed Bostic

Dự kiến 1 đợt cắt giảm lãi suất năm nay, quý 4.
Đà tăng giá đã có xu hướng giảm.
Dự kiến lạm phát đạt mục tiêu 2% vào 2025 (hoặc sau đó).

Số đơn xin gia hạn trợ cấp thất nghiệp tuần qua cao nhất kể từ năm 2021

Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần qua ở mức 233,000, thấp hơn ước tính 235,000 và 239,000 trước đó.
- …có thể do kỳ nghỉ lễ Juneteenth.

Tuy nhiên, số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng mạnh lên 1.839 triệu, cao hơn ước tính 1.828 triệu và 1.821 triệu trước đó.

→ Cảnh báo người lao động có thể tốn nhiều thời gian hơn để kiếm việc làm.

Số đơn xin trợ cấp lần đầu trung bình 4 tuần tăng lên 236,000 - mức cao nhất kể từ tháng 9.

Doanh số nhà chờ bán giảm thấp nhất trong lịch sử do lãi suất cao

Doanh số nhà chờ bán (pending home sales) tiếp tục giảm -2.1% MoM - tương đương -6.6% YoY.

→ Lãi suất mortgage + giá nhà tăng cao khiến người dân bớt muốn mua nhà.

Sự sụt giảm hàng tháng này đã đẩy doanh số nhà chờ bán xuống thấp kỷ lục 70.8 - mức thấp nhất kể từ 2001.

Báo cáo thu nhập các công ty: Walgreens, Micron, Levi's

Walgreens ER: Cổ phiếu lao dốc 25% sau cảnh báo về tình hình tiêu dùng yếu kém

Adjusted EPS: 0.63 USD (ước tính 0.68 USD).
Doanh thu: tăng +2.6% YoY, đạt 36.35 tỷ USD (ước tính 36 tỷ USD).
Dự báo EPS FY 2024: 2.80-2.95 USD (trước đó: 3.20-3.35 USD).
- Công ty cho biết ngành dược phẩm đang gặp nhiều thách thức do người dân cắt giảm chi tiêu cho các mặt hàng không thiết yếu → Buộc công ty giảm giá sản phẩm.
- Dự kiến sẽ điều chỉnh 25% trong số 9000 cửa hàng, sẽ đóng cửa đáng kể trong 3 năm tới.

Micron ER: Cổ phiếu giảm 7% dù báo cáo quý tốt hơn mong đợi

Doanh thu: 6.81 tỷ USD (ước tính 6.66 tỷ USD)
- Cổ phiếu Micron đã tăng hơn gấp đôi nhờ làn sóng AI năm qua.
EPS: 0.62 USD (ước tính 0.48 USD)

Dự báo quý 4:

Doanh thu: 7.60 tỷ USD (ước tính 7.58 tỷ USD)
EPS: 1.08 USD (ước tính 1.04 USD)

Levi's ER: Doanh số yếu kém bất chấp cơn sốt đồ denim

Adjusted EPS: 16 cent (ước tính 11 cent).
Doanh thu: 1.44 tỷ USD (ước tính 1.45 tỷ USD).
Công ty cũng cảnh báo người tiêu dùng đang chi tiêu thận trọng, cắt giảm các mặt hàng không thiết yếu.
Levi's đang nỗ lực cắt giảm phụ thuộc vào các cửa hàng bách hóa và xây dựng web/cửa hàng riêng.

Thị trường crypto: VanEck nộp đơn niêm yết Solana ETF đầu tiên tại Mỹ

VanEck nộp đơn niêm yết Solana ETF đầu tiên tại Mỹ.

SEC có thể phê duyệt Ethereum Spot ETF để ra mắt giao dịch vào ngày 4 tháng 7.

Một số tin tức khác:

Fed công bố kết quả Stress Test của các ngân hàng:

Stress test đánh giá khả năng hoạt động và phục hồi của các ngân hàng lớn trong các điều kiện kinh tế xấu nhất.

Các ngân hàng chịu tổn thất cao hơn so với stress test 2023.
Các ngân hàng lớn có đủ khả năng vượt qua suy thoái và duy trì trên mức yêu cầu vốn tối thiểu.

Các công ty công nghiệp kêu gọi Biden hỗ trợ do lo ngại cuộc đình công giữa công nhân và nhà khai thác cảng ở bờ Đông và vùng Vịnh có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng.
- Giá cước container đến bờ Đông đang tăng.

Nhật Bản tuyên bố sửa đổi GDP Q1 sau số liệu đơn đặt hàng xây dựng sắp tới (07/01).
- Theo các nhà phân tích, việc sửa đổi GDP Q1 không theo lịch trình này có thể dẫn đến hạ cấp và ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ trong tương lai.

Đồng yen lao dốc kỷ lục, thị trường trái phiếu cũng đáng lo ngại khi tình hình cải thiện hơn.

Ngân hàng Thương mại New York (NYCB) phê duyệt thực hiện đảo ngược lại việc chia cổ phiếu trước kia (reverse stock split).

Đây là quá trình hợp nhất số cổ phiếu hiện có thành một số lượng ít hơn, nhưng giá trị cổ phiếu sẽ tăng lên → Không thay đổi tổng giá trị vốn hóa thị trường.

Tưng Bừng Quốc Khánh Mỹ – Săn Khuyến Mãi Tức Thì!

Trong dịp Quốc khánh Mỹ này, Viet Hustler mang đến cho bạn cơ hội săn khuyến mãi hấp dẫn khi đăng ký trở thành thành viên vàng của Dan Steel Trading Club:

- Giảm ngay 10% cho gói 3 tháng, từ $600 chỉ còn $540.

- Giảm ngay 20% cho gói 6 tháng, từ $1200 chỉ còn $960.

Thời gian khuyến mãi: 1/7 đến 7/7/2024

Thông tin chi tiết: https://dansteel.memberful.com/join

Đừng bỏ lỡ cơ hội này để nâng cao kiến thức và kỹ năng đầu tư với chi phí tiết kiệm nhất cùng cộng đồng Viet Hustler.

Chúc bạn có một kỳ nghỉ Quốc khánh Mỹ thật vui và đầy ý nghĩa cùng Viet Hustler!