Market 06/10: 58 tỷ trái phiếu 3Y đấu giá thảm hại với lãi nợ tín dụng đạt kỉ lục

Đấu giá 58 tỷ USD Tín phiếu Kho Bạc 3Y không khả quan: nhu cầu tiếp tục giảm

• High Yield: 4.659% (lợi tức thị trường: 4.648% | phiên trước: 4.605%)

  => Tail: 1.1 bps

  • Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 53.41% (phiên trước: 87.59%)

• Bid-to-Cover: 2.43 (phiên trước: 2.63)

• Các thành phần trúng thầu cạnh tranh:

  • Đại lý (dealers): 19.96% (phiên trước: 14.87%)

  • Khối ngoại: 64.14% (phiên trước 65.52%)

Nợ tín dụng tháng 4 bất ngờ sụt giảm khi lãi vay tín dụng cao kỷ lục

Người tiêu dùng tại Mỹ cuối cùng cũng bắt đầu hạn chế vay nợ tín dụng để tiêu dùng khi lãi suất tín dụng lên đến ~22% / năm:

• Tổng tín dụng tiêu dùng tháng 4 tăng +6.4 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với ước tính +10 tỷ USD

• Con số tháng 3 điều chỉnh giảm từ +6.3 tỷ USD xuống -1.1 tỷ USD - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 8/2023

• Tín dụng quay vòng, tức nợ thẻ tín dụng tháng 4 giảm -0.5 tỷ USD - con số âm đầu tiên kể từ Covid

• Lý do: lãi suất thẻ tín dụng bình quân tại Mỹ đã đạt mức cao kỷ lục 21.59%

Tuy nhiên, tổng nợ thẻ tín dụng hiện tại vẫn cao kỷ lục trong khi tỷ lệ tiết kiệm cá nhân ở mức thấp nhất kể từ 2022.

NY Fed: Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng giảm trong ngắn hạn

• Kỳ vọng lạm phát trung bình trong 1 năm giảm còn 3.17% trong tháng 5 (từ 3.3% hồi tháng 4)

  • Kỳ vọng lạm phát 3 năm không đổi (2.76%) — trong khi kỳ vọng lạm phát 5Y tăng lên (2.82%).

Người tiêu dùng kỳ vọng:

• Chi phí y tế tăng +9.07% Y/Y

• Chi phí giáo dục đại học tăng +8.45% Y/Y

• Giá thuê nhà tăng +9.08% Y/Y

• Kỳ vọng của người tiêu dùng về việc thị trường chứng khoán tăng điểm tăng lên mức cao nhất trong 3 năm

Thị trường Crypto: Các cá mập Bitcoin mở vị thế giga long Bybit và OKX

Các cá mập Bitcoin đã mở vị thế giga long Bybit và OKX:

• Khi những cá mập mở các vị thế giga long -- nghĩa là họ đang đặt cược vào giá Bitcoin sẽ tăng đáng kể.

• Điều này khiến các nhà đầu tư khác có niềm tin vào thị trường => hiệu ứng domino khiến BTC bị quá mua (overbought).

• Lần gần nhất sự kiện này xảy ra là khi BTC ở mức 29,000 USD, và việc này đã khiến BTC tăng 155%

• Các quỹ ETF Bitcoin đã mua hết số BTC khai thác được trong 2 tháng chỉ trong tuần trước

• Chỉ riêng số lượng Bitcoin mua được trong tuần đã gần bằng cả tháng 5 - đây là tuần mua vào lớn nhất kể từ giữa tháng 3

Bầu cử Nghị viện châu Âu: Các đảng cực hữu đồng loạt thắng thế

Người dân Châu Âu đã đồng loạt nghiêng về cánh Hữu khi họ đã quá mệt mỏi với tình trạng dân nhập cư ồ ạt:

Tại Pháp:

• Đảng Mặt trận Quốc gia của nhà lãnh đạo cực hữu Marine Le Pen giành chiến thắng áp đảo cuộc bầu cử Nghị viện châu Âu:

  

• Tổng thống E.Macron ngay lập tức tuyên bố giải tán Quốc hội và kêu gọi nước Pháp sớm tổ chức bầu cử lập pháp.

Tại Đức: Các đảng trong chính phủ liên minh hiện tại gặp thất bại nghiêm trọng

• Đảng Bảo thủ ấn định chiến thắng với tỷ lệ 30%

• Đảng Dân chủ Xã hội (SPD) của Thủ tướng Olaf Scholz ghi nhận kết quả tồi tệ nhất trong lịch sử – với 13.9% tổng số phiếu bầu

=> Nhóm cực hữu (gồm các Đảng không mấy thân thiện với dân nhập cư) đang thắng thế trong cuộc bầu cử Châu Âu

Đảng Nhân dân châu Âu (EPP) trung hữu sẽ là nhóm chính trị lớn nhất trong cơ quan lập pháp mới, giành được 5 ghế cho 189 đại biểu.

Các sự kiện kinh tế chính trong tuần 06/10 - 06/16

1. Báo cáo hàng tháng của OPEC - Thứ Ba

2. Dữ liệu lạm phát CPI tháng 5 - Thứ Tư

3. Quyết định lãi suất của Fed (FOMC) - Thứ Tư

4. Họp báo của Fed - Thứ Tư

5. Dữ liệu lạm phát PPI tháng 5 - Thứ Năm

6. Dữ liệu tâm lý người tiêu dùng MI - Thứ Sáu

• Lịch công bố kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp:

Các tin tức khác

1. Công ty khai thác khoáng sản Nevada Copper nộp đơn xin phá sản sau khi không huy động được thêm vốn

2. Cổ phiếu AMD bị hạ xếp hạng tăng trưởng bởi Morgan Stanley vì lý do: khó có thể tăng cao (limited upside)—bất chấp cơn sóng chip AI hiện tại.

3. Nvidia vừa thực hiện chia tách cổ phiếu với tỷ lệ 10:1 vào 06/07, giá cổ phiếu tăng nhẹ trong phiên hôm nay.