Market 05/29: Cung tiền tăng trở lại - Dữ liệu kinh tế tiếp tục cải thiện

44 Tỷ Đô Trái Phiếu Không Ai Mua - FED In Tiền Sau Lo Sợ Suy Thoái

Đấu giá 44 tỷ USD Trái phiếu 7Y tiếp tục thất bại do nhu cầu giảm

Phiên đấu giá Trái phiếu 7Y hôm nay của Kho bạc tiếp tục cho thấy nhu cầu giảm khi: mức tail trung bình + nhiều nhà đầu tư yêu cầu lợi tức cao + dealer phải nhập cuộc nhiều hơn….
…. tương tự như 2 phiên đấu giá hôm qua.
Giọng điệu hawkish trong FOMC Minutes tuần trước đã ảnh hưởng khá nặng nề lên thị trường — khi nhà đầu tư đều tin rằng Fed sẽ duy trì lãi suất cao lâu hơn.
Báo cáo GDP và PCE sẽ được theo dõi sát sao trong 2 ngày tới.

Chi tiết kết quả phiên đấu giá:

High Yield: 4.65% (lợi tức thị trường: 4.637% | phiên trước: 4.716%)
=> Tail : 1.3 bps
- Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 65.55% (phiên trước: 35.06%)
Bid-to-Cover: 2.43 (phiên trước: 2.48)
Thành phần trúng thầu cạnh tranh:
- Đại lý (dealers): 17% (phiên trước: 13.9%)
- Khối ngoại: 66.88% (phiên trước 65.11%)

Cung tiền M2 tăng trở lại: lạm phát sẽ khó giảm hơn

Trong tháng 4, cung tiền M2 tại Mỹ tăng +0.59% Y/Y - lần tăng Y/Y đầu tiên kể từ tháng 11/2022.

Lợi nhuận của ngành ngân hàng Mỹ cũng tăng 79.5% lên 64.2 tỷ USD trong Q1/2024.

Chủ yếu do không phải trả khoản phí cứu trợ các ngân hàng phá sản vào năm ngoái => ngân hàng nhận thêm thanh khoản từ Fed!

Kho bạc Hoa Kỳ sẽ bắt đầu chương trình buyback từ hôm nay, sẽ tiếp tục làm tăng cung tiền

Những lần xóa nợ trước đây của Biden khiến người dân tiếp tục mong đợi được xóa các khoản nợ sinh viên

Người dân tin rằng có 39% khả năng được xóa nợ trong tháng 4

Niềm tin này khiến người dân tiếp tục chi tiêu, khoản thanh toán nợ trong tháng 5 thấp nhất kể từ tháng 8/2023

Việc cung tiền tiếp tục tăng trở lại sẽ chỉ khiến lạm phát dai dẳng (hoặc thậm chí tăng trở lại)!

Dữ liệu kinh tế từ Fed Richmond cho thấy sự cải thiện

Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond đạt mức 0 (cao hơn ước tính -6 & -7 trước đó).

Số lượng đơn đặt hàng mới cải thiện nhưng vẫn ở mức thu hẹp
Hoạt động tuyển dụng lao động ngày càng chậm lại!

Khảo sát lĩnh vực dịch vụ của cả Fed Dallas lẫn Richmond đều cho thấy chỉ số doanh thu tháng 5 được cải thiện.

Tuy nhiên, ISM PMI cho thấy hoạt động sản xuất trong tháng 4 trước đó bị thu hẹp (đường màu đỏ).

Nhật Bản: BOJ có thể tăng lãi suất / làm chậm QE để bảo vệ đồng JPY

Yên Nhật sụt giá mạnh khi GBP/JPY tăng 0.1% lên mức 200.63, mức cao nhất kể từ tháng 8/2008.

Thành viên hội đồng BOJ Seiji Adachi cho biết:

BOJ có thể tăng lãi suất nếu JPY tiếp tục sụt giá quá mức và tác động lớn đến lạm phát kỳ vọng
BOJ sẽ giảm mua trái phiếu (QE) trong tương lai

Trung Quốc: Người dân tăng cường đầu tư vào các tài sản khác do lãi suất gửi tiết kiệm giảm

USD/CNY giảm xuống 7.2487 - mức thấp nhất kể từ tháng 11 khi PBOC giảm lãi suất tham chiếu xuống mức chưa từng thấy trong 4 tháng.

Người dân đổ xô vào các tài sản đầu tư khi lãi suất gửi tiết kiệm giảm: chênh lệch lợi suất giữa TPCP và trái phiếu doanh nghiệp thu hẹp.

Các thành phố lớn nhất của Trung Quốc đã nới lỏng các yêu cầu về trả trước và khoản vay mortgage, sau khi chính phủ tung gói hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản

Nỗ lực giải cứu thị trường BĐS của chính phủ Trung Quốc dự kiến sẽ không đóng góp nhiều vào tăng trưởng GDP nếu người dân không tiêu tiền.

Thị trường Crypto: BlackRock tiếp tục chiếm ưu thế trong thị trường ETF Bitcoin

IBIT của BlackRock trở thành quỹ ETF Bitcoin spot lớn nhất trên thế giới

Mastercard tiết lộ giao dịch thí điểm P2P đầu tiên của Mastercard Crypto Credential, cung cấp cho người dùng giải pháp thay thế để gửi và nhận tài sản kỹ thuật số.

PayPal mở rộng Stablecoin PYUSD của mình sang Solana Blockchain

Cập nhật kết quả kinh doanh: Box, Abercrombie & Fitch

Box

Doanh thu: 265 triệu USD, +5% Y/Y
EPS pha loãng GAAP: 0.08 USD, cao hơn 0.02 USD năm ngoái
Lợi nhuận gộp: 206.4 triệu USD, tương đương 78% doanh thu.

Abercrombie & Fitch

Doanh thu: 1.0 tỷ USD, +22% Y/Y
- Châu Mỹ: 820.1 triệu USD, +23% Y/Y
- EMEA: 164.8 triệu USD, +19% Y/Y
- APAC: 35.8 triệu USD, +10% Y/Y
Lợi nhuận gộp: 677 triệu USD, tăng từ 510 triệu USD năm ngoái.
EPS pha loãng: 2.14 USD, so với 0.32 USD năm ngoái.

Các tin tức khác

Beth Hammack, cựu nhân viên của Goldman Sachs, sẽ là chủ tịch tiếp theo của Fed Cleveland, thay thế Loretta Mester

CEO American Airlines Robert Isom hứa sẽ điều chỉnh lại chiến lược bán hàng và phân phối của hãng sau khi hãng này cắt giảm dự báo thu nhập

Cổ phiếu American Airlines giảm -15% sau khi hãng thông báo tăng trưởng công suất chậm lại trong nửa cuối năm và xem xét một loạt thay đổi trong chiến lược bán hàng