Market 05/28: 139 tỷ đô trái phiếu đấu giá không mấy khả quan

PODCAST: Nền Kinh Tế Có Đang Đi tới Khủng Hoảng? - Bàn Luận Về Lạm Phát, Lãi Suất Và Khả Năng Suy Thoái

Trong podcast ngày hôm nay thì Steve và Linh Hà nói về:

• Tình hình lạm phát hiện nay và hướng đi của FED là gì?

• Khả năng xảy ra khủng hoảng kinh tế đến từ đâu?

• Suy thoái kinh tế ở Trung Quốc và Châu Âu ra sao?

Đấu giá Tín phiếu Kho bạc 2Y và 5Y: nhu cầu giảm rõ rệt

Đấu giá 69 tỷ USD 2Y T-Note không mấy khả quan khi nhu cầu khối ngoại giảm

• High Yield: 4.917% (lợi tức thị trường: 4.907% | phiên trước: 4.898%)

  => Tail : 1bps

  • Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 78.98% (phiên trước: 77.9%)

• Bid-to-Cover: 2.41 (phiên trước: 2.66)

• Các thành phần trúng thầu cạnh tranh:

  • Đại lý (dealers): 16.57% (phiên trước: 15.08%)

  • Khối ngoại: 57.91% (phiên trước 66.22%)

Đấu giá 70 tỷ USD trái phiếu 5Y cũng không khả quan do nhu cầu nội địa giảm

• High Yield: 4.553% (lợi tức thị trường: 4.54% | phiên trước: 4.659%)

  => Tail : 1.3bps

  • Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 96.34% (phiên trước: 1.93%)

• Bid-to-Cover: 2.41 (phiên trước: 2.39)

Các thành phần trúng thầu cạnh tranh:

• Đại lý (dealers): 19.52% (phiên trước: 15.02%) => tăng để thay thế nhu cầu khối nội giảm

• Khối ngoại: 65.04% (phiên trước 65.74%)

Phát biểu của quan chức Fed: Bowman, Mester, Kashkari

1. Thành viên hội đồng thống đốc Fed: Bowman

• Ủng hộ việc tăng lãi suất sớm hơn

• Ủng hộ việc chờ đợi thêm trước khi bắt đầu giảm tốc độ QT

2. Chủ tịch Fed Cleveland: Mester

• Tuyên bố chính sách ngày càng ngắn gọn có thể gây rắc rối cho nhà đầu tư

• Đề xuất 2 thay đổi trong cách Fed truyền thông với công chúng:

  • Bổ sung thêm nhiều giải thích vào tuyên bố chính sách sau cuộc họp

  • Bản tóm tắt hàng quý cần mô tả các dự báo của Fed chi tiết hơn

3. Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari

• Không loại bỏ khả năng Fed tăng lãi suất nhưng xác suất khá thấp

• Lãi suất trung lập có thể tăng lên trong ngắn hạn

• Fed có thể giữ lãi suất hiện tại trong thời gian tới, chưa rõ thời điểm cắt giảm

Niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng 5 bất ngờ tăng: bullish theo thị trường chứng khoán

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng lên tới 102, cao hơn ước tính 96 & 97.5 tháng trước

• Niềm tin vào tình hình hiện tại lên tới 143.1 so với 140.6 trước đó

• Kỳ vọng tương lai của người tiêu dùng tăng lên 74.6 từ 68.8 trước đó

Người tiêu dùng lạc quan về cổ phiếu khi 48.2% dự kiến ​​giá cổ phiếu sẽ tăng trong năm tới - tỷ lệ cao thứ 3 trong lịch sử

Nhận định ​​về thị trường lao động vẫn tích cực:

• Số người cho biết khó kiếm được việc làm vẫn ở gần mức thấp lịch sử - nhưng đang có dấu hiệu dần tăng.

Niềm tin của các hộ gia đình kiếm được 100,000-124,999 USD (thu nhập trung bình-cao) tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2020

Nhưng niềm tin của hộ gia đình có thu nhập thấp (<15,000 USD) sụt giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2/2021

Niềm tin trong tháng 5 của người tiêu dùng <35 tuổi cao hơn nhiều so với tệp >55 tuổi

Giá nhà ở Mỹ tháng 3 cao kỷ lục - dù lãi suất còn cao

Chỉ số giá nhà tại 20 thành phố thành phố lớn nhất nước Mỹ của Case Shiller tăng +7.38% Y/Y - mạnh nhất kể từ tháng 10/2022

• Chỉ số giá nhà quốc gia +6.49% Y/Y so với +6.53% trước đó

Giá nhà ở Mỹ đạt mức cao kỷ lục mới trong tháng 3, khi giá nhà mới trung bình bắt đầu giảm

Dữ liệu Case Shiller có độ trễ lớn khi lãi suất duy trì ở mức trên 7% nhưng giá nhà vẫn tăng mạnh

68% người trưởng thành ở Mỹ tin rằng giá nhà sẽ tăng trong năm tới, tăng từ tỷ lệ 56% năm ngoái:

• kỳ vọng giá nhà cao từ người mua cũng góp phần giữ giá nhà cao!

Giá nhà tháng 3 đạt mức cao nhất mọi thời đại, +6% Y/Y, khiến khả năng chi trả dao động quanh mức thấp kỷ lục

Thuê nhà hiện nay đang rẻ hơn mua nhà:

• Người mua nhà dành 35% thu nhập để trả tiền mua nhà, trong khi người thuê nhà chỉ trả 29% thu nhập mỗi tháng

Thị trường Crypto: Hồng Kông có thể cho phép staking vào các quỹ Ethereum ETF spot

Số dư ETH trên các sàn giao dịch đã đạt mức thấp nhất trong 6 năm

Không giống như Mỹ, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) có thể cho phép staking ETH được nắm giữ tại các quỹ Ethereum ETF spot trong khu vực.

Các sản phẩm crypto đủ tiêu chuẩn niêm yết trên sàn (exchange-traded products) đã được chấp thuận giao dịch tại Vương quốc Anh

• WisdomTree là công ty đầu tiên nhận được niêm yết ở London

Các sự kiện kinh tế trong tuần 05/27 - 06/02

1. Ngày Tưởng niệm, thị trường đóng cửa - Thứ Hai

2. Niềm tin người tiêu dùng của Conference Board - Thứ Ba

3. GDP Q1 2024 - Thứ Năm

4. Lạm phát PCE tháng 4 - Thứ Sáu

5. PMI Chicago - Thứ Sáu

6. Có 10 bài phát biểu của quan chức Fed trong tuần này

• Lịch công bố kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp:

Các tin tức khác

1. Chỉ số sản xuất của Dallas Fed vào tháng 5 cho thấy số lượng đơn đặt hàng mới, số giờ làm việc và chỉ số lao động đều giảm

2. Doanh số bán hàng của Apple lại Trung Quốc tháng 4 tăng +52% Y/Y nhưng thị phần Iphone tại thị trường này giảm

3. Kho bạc Hoa Kỳ sẽ bắt đầu chương trình buyback từ 05/29, ~2 tỷ USD sẽ chảy vào nền kinh tế mỗi tuần

   

4. Tỷ lệ quá hạn nợ thẻ tín dụng tiếp tục tăng cao

5. Start-up mới xAI của Elon Musk được định giá 24 tỷ USD sau khi huy động thành công 6 tỷ USD từ các nhà đầu tư

6. T-Mobile mua lại phần lớn US Cellular với giá 4.4 tỷ USD

2 NGÀY CUỐI CÙNG!!!

Giảm giá 99% tài khoản 250k của Apex (code: STEVELE2024)

Giảm giá 99% tài khoản 250k Tradovate

CODE GIẢM GIÁ: STEVELE2024