Market 05/24: Tiếp tục các tín hiệu lạc quan của nền kinh tế Mỹ

Phát biểu các quan chức Fed:

Fed Bostic:

Cần nhiều thời gian hơn để lạm phát hạ nhiệt.
Sẽ không tăng lãi suất nữa sau khi cắt giảm.
Fed có thể sẽ cắt giảm trong cuối năm nay, khả năng cao là sau quý 4.

Fed Waller:

Cần thêm số liệu rõ ràng hơn để bắt đầu cắt giảm.
Giữ nguyên lãi suất trong 3-4 tháng nữa không làm ảnh hưởng nền kinh tế.
Không nên tăng lãi suất sau khi đã cắt giảm, tránh sự không chắc chắn.

Số đơn đặt hàng lâu bền phục hồi bất chấp lãi suất tăng cao

Đơn đặt hàng hóa lâu bền tháng 4 tăng: +0.7% MoM (ước tính: -0.8% & trước đó: +0.8%) — tuy nhiên con số tháng trước lại tiếp tục sửa đổi giảm.
Đơn đặt hàng không bao gồm vận tải tăng +0.4% MoM (ước tính: +0.1% & trước đó: 0%).

→ Các công ty vẫn tăng cường đầu tư dài hạn bất chấp lãi suất tăng cao.

Theo số liệu không điều chỉnh theo mùa (NSA), đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền giảm mạnh trong tháng 4.
Tuy nhiên con số này tăng nhẹ khi điều chỉnh theo mùa (SA).

Số liệu tháng 3 tiếp tục sửa đổi giảm - lần thứ 9/14 tháng qua.

Đà tăng chủ yếu đến từ chi tiêu quốc phòng, tăng +15.2% MoM.
Chi tiêu phi quốc phòng giảm -1.5% MoM.

Đơn đặt hàng tư liệu sản xuất (capital goods) không bao gồm máy bay hồi phục ở mức +0.3% MoM (ước tính: +0.1%, trước đó : -0.1%).
- Boeing cho biết chỉ có 7 đơn đặt hàng trong tháng 4, giảm so với 113 đơn trong tháng 3.

Tâm lý tiêu dùng UMich tháng 5 sửa đổi cao hơn ước tính lần đầu - Kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich cải thiện so với ước tính, đạt 69.1 nhưng vẫn thấp hơn tháng trước (77.2).

→ Số người tiêu dùng bị tác động bởi lạm phát vẫn tương đối lớn.

Kỳ vọng lạm phát đã giảm dù mức lạm phát cao vẫn gây áp lực lên tâm lý tiêu dùng:

Kỳ vọng lạm phát 1 năm: giảm xuống 3.3% (ước tính trước đó: 3.5%).
Kỳ vọng lạm phát 5-10 năm: giảm xuống 3% (ước tính trước đó: 3.1%).

Thị trường crypto: Ether ETF được thông qua

SEC chính thức phê duyệt quỹ Ether Spot.
- Giao dịch Ether ETF dự kiến sẽ bắt đầu trong 2 tuần tới hoặc tháng tới, với dòng vốn ~15 - 45 tỷ USD trong 12 tháng đầu tiên.

Theo Standard Chartered, các ETF khác như SOL và XRP có thể được phê duyệt trong 2025.

Báo cáo thu nhập các công ty: Intuit, Workday

Intuit ER: Số người dùng TurboTax miễn phí giảm 1 triệu người

Doanh thu: tăng +12% YoY, đạt 6.737 tỷ USD.
- 1 triệu khách hàng sử dụng dịch vụ TurboTax miễn phí đã hủy dịch vụ, gây lo ngại về nhu cầu phần mềm.
Thu nhập hoạt động: tăng +12% YoY, đạt 3.105 tỷ USD.
GAAP EPS: 8.42 USD, tăng +14% YoY.
Non-GAAP EPS: 9.88 USD, tăng +11% YoY.

Workday ER: Doanh thu vượt kỳ vọng

Doanh thu: 1.99 tỷ USD (ước tính 1.97 tỷ USD)
- … nhờ danh mục sản phẩm dịch vụ đa dạng, bao gồm giáo dục, tài chính, chăm sóc sức khỏe,…
Doanh thu từ các dịch vụ Chuyên nghiệp: 175 triệu USD (quý trước 156 triệu USD).
EPS: 1.74 USD (ước tính 1.59 USD)

Dự báo doanh thu FY 2025: 7.7 - 7.725 tỷ USD (giảm so với 7.725 - 7.775 tỷ USD trước đó).

Một số tin tức khác: Trung Quốc tiếp tục tích trữ cobalt

Ước tính GDP quý II Mỹ theo Atlanta Fed giảm xuống 3.5% (so với 3.6% trước đó).

NVIDIA giảm giá chip AI tại Trung Quốc để cạnh tranh với Huawei.

Alibaba huy động 5 tỷ USD mua lại cổ phiếu (buyback) nhằm cải tiến và phát triển AI.

Eli Lilly đầu tư thêm 5.3 tỷ USD vào nhà máy sản xuất thuốc giảm cân và tiểu đường nhằm đáp ứng nhu cầu đang thiếu hụt.

Trung Quốc tiếp tục lên kế hoạch tích trữ cobalt lớn nhất từ trước đến nay, lên tới hơn 15,000 tấn khiến phương Tây lo ngại.
- Đọc thêm về thống kê dự trữ vật liệu thô của Trung Quốc : tại đây.

Lạm phát Nhật Bản chậm lại: Chỉ số CPI (không bao gồm thực phẩm tươi sống) tăng 2.2% YoY trong tháng 4, cản trở BoJ nới lỏng chính sách.

Thống đốc BoJ vẫn giữ vững quan điểm nền kinh tế sẽ phục hồi, cho biết lãi suất có thể tăng trong những tháng tới.

Market Recap 05/23: Thị Trường Nhuốm Màu Đỏ - Dữ Liệu Kinh Tế Xác Nhận Lo Sợ Của FED

Dữ liệu việc làm và kinh tế xác nhận cái nhìn trong FOMC Meeting Minutes chiều qua, đẩy lợi tức trái phiếu lên mạnh từ đầu phiên giao dịch ngày hôm nay. Toàn bộ thị trường bán tháo đẩy SPX qua 5300 trước tuần nghỉ lễ kéo dài.