Market 05/16: Các quỹ đầu tư mua và bán gì trong 3 tháng đầu năm?

Báo cáo ngành sản xuất: Tăng trưởng sụt giảm

Chỉ số sản xuất công nghiệp thấp hơn dự kiến khi sản lượng giảm

• Chỉ số sản xuất công nghiệp tháng 4 tăng khiêm tốn +0.01% MoM (dự kiến: +0.1%), sau khi số liệu tháng 3 điều chỉnh giảm xuống +0.1% MoM.

• Đây là tháng thứ 11/13 số liệu bị điều chỉnh giảm.

→ Dấu hiệu sản xuất công nghiệp đang yếu hơn dự tính và sẽ sớm phản ánh vào GDP.

• Công suất sử dụng các tư liệu sản xuất tiếp tục giảm xuống còn 78.4%.

• Sản lượng các nhà máy công nghiệp có xưởng sản xuất giảm -0.3% MoM (dự kiến: +0.1%, trước đó: +0.2%), kéo sản lượng năm giảm -0.5% YoY.

  • … chủ yếu do các nhà máy ô tô ngừng hoạt động.

Chỉ số sản xuất Fed Philly thấp hơn dự kiến

• Chỉ số sản xuất Fed Philly: +4.5 (dự kiến: +8.0, trước đó: +15.5)

• Việc làm: -7.9 (trước đó: -10.7)

• Đơn hàng mới: -7.9 (trước đó: +12.2)

• Giá đầu vào: +18.7 (trước đó: +23.0)

• Giá đầu ra: +34.4 (trước đó: +5.5)

• Thời gian giao hàng: -0.8 (trước đó: -9.4)

• Hàng tồn kho: -10.1 (trước đó: -8.9)

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần này giảm sau khi kỳ nghỉ ở New York kết thúc

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần trước giảm xuống 222K sau mức tăng vọt trong tuần trước (ước tính: 220K, trước đó: 232K).

• Tuần trước đơn xin trợ cấp tăng cao ở New York do các trường công lập nghỉ xuân — một số lao động (VD: tài xế xe bus,…) được phép nộp đơn xin trợ cấp.

  • Tuy nhiên con số này đã giảm mạnh sau khi kỳ nghỉ kết thúc.

• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp tăng lên 1.79 triệu.

Số nhà khởi công xây dựng tăng ít hơn dự báo do lãi suất mortgage tăng

• Số nhà khởi công tháng 4 tăng +5.7% MoM (ước tính +7.6%, tháng trước -16.8%).

• Số giấy phép xây dựng giảm -3% MoM (ước tính +0.9%, tháng trước -5%). → Số nhà khởi công sắp tới dự kiến sẽ giảm.

→ Lãi suất mortgage tăng khiến quá trình xây dựng chậm lại.

• Mức giảm giấy phép xây dựng chủ yếu đến từ khối nhà ở đơn lẻ (single-family) (-0.8% MoM) và nhà đa gia đình (multi-family) (-9.1% MoM).

  • Trong khi căn hộ cho thuê tăng mạnh +31.4% MoM.

Cụ thể:

• Giấy phép nhà đơn lẻ giảm xuống 976K (trước đó: 984K) - thấp nhất kể từ tháng 8/2023.

• Giấy phép nhà đa gia đình giảm xuống 408K (trước đó: 449K) - thấp nhất kể từ tháng 10/2020

• Số lượng nhà đã hoàn thiện đã tăng lên 1.09 triệu căn, cao nhất kể từ tháng 11/2022.

• Số lượng nhà đang xây dựng giảm xuống, tuy nhiên số việc làm ngành xây dựng lại có xu hướng tăng.

• Tuy nhiên không thể phủ nhận rằng lãi suất mortgage tăng cao ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý người xây nhà.

Báo cáo 13F: Các quỹ BTC thu hút lượng vốn lớn từ các tổ chức đầu tư

Báo cáo 13-F là báo cáo yêu cầu các nhà quản lý đầu tư tổ chức (từ 100 triệu USD trở lên) phải báo cáo tài sản đang quản lý cho SEC sau mỗi quý.

Gần 1500 các nhà quản lý các tổ chức đầu tư đã báo cáo 13F:

• Danh mục đầu tư của một số quỹ tư nhân nổi tiếng: Xem trên Fanpage của Viet Hustler

• Trong đó, có 937 doanh nghiệp đang đầu tư vào các quỹ spot Bitcoin ETF.

  • … so với con số 95 của quỹ Vàng ETF.

• Các tổ chức đầu tư sở hữu phần lớn cổ phần: lên tới 11.06 tỷ USD cuối quý I.

• Số holders IBIT cao kỷ lục lên tới 414 quỹ ~ 44% — chủ yếu là các quỹ ngoại.

• 65% tổ chức sở hữu GBTC:

• Nhìn chung, các quỹ BTC ETF hàng đầu như GBTC, IBIT,… đang thu hút phần lớn vốn đầu tư so với các ETF khác…

• Millennium Management nắm giữ tới 844,181,820 USD IBIT.

• Top 10 quỹ tài chính nắm giữ GBTC:

  

• Top 10 quỹ nắm giữ IBIT:

  

• Top 10 quỹ nắm giữ FBTC:

  

• Top 10 quỹ đầu tư vào ARKB:

  

• Top 10 đầu tư vào BITB:

  

Báo cáo thu nhập các công ty: Walmart, Cisco, Baidu, John Deere

Walmart ER: Thu nhập vượt kỳ vọng do lượng người mua thu nhập cao tăng

• Doanh thu: tăng +6% YoY, đạt 161.5 tỷ USD (vượt dự báo 3.4 tỷ USD).

• Non-GAAP EPS: 0.60 USD (> ước tính 0.08 USD).

• Doanh số bán hàng tại Mỹ: tăng +4% YoY.

• Doanh thu thương mại điện tử tăng mạnh +21% YoY.

• Chi phí quảng cáo tăng +24% YoY.

Dự báo FY2025:

• Doanh số ròng tăng 3 - 4% YoY, tính bằng tiền tệ cố định.

Cisco ER: Doanh thu giảm mạnh nhất trong 15 năm

• EPS: 88 cent (dự kiến 82 cent).

• Doanh thu: giảm -13% YoY, đạt 12.7 tỷ USD (dự kiến ​​12.53 tỷ USD) - mức thấp nhất kể từ 2009.

  • Việc mua lại Splunk của Cisco đã đóng góp doanh thu 413 triệu USD.

• Thu nhập ròng giảm -41% YoY, đạt 1.89 tỷ USD

Baidu ER: Robotaxi dự kiến ​​sẽ có lãi vào năm tới

• Doanh thu tăng 1% YoY, đạt 31.5 tỷ RMB.

• Thu nhập ròng tăng 110% QoQ, đạt 5.4 tỷ RMB.

• Mới đây, Baidu ra mắt robotaxi thế hệ thứ sáu - RT 6 có giá thấp hơn 60% so với thế hệ cũ.

  • Dự kiến robotaxi Apollo Go sẽ có lãi vào năm tới.

Deere ER: Nhu cầu nông sản và sân cỏ (turf) toàn cầu tiếp tục giảm

• Doanh thu giảm 12% YoY, đạt 15.24 tỷ USD (dự báo 13.26 tỷ USD).

• Thu nhập: 2.37 tỷ USD.

• EPS: 8.53 USD (> ước tính 7.86 USD).

Một số tin tức khác:

1. GDPNow Fed Atlanta dự báo ước tính tăng trưởng GDP quý II giảm xuống 3.6%.

2. Dow Jones lần đầu tiên trong lịch sử cán mốc 40,000.

3. Hơn 15% gen Z sử dụng tối đa hạn mức tín dụng trong quý I/2024, cao nhất kể từ Covid.

4. GDP quý I Nhật Bản giảm nhanh hơn dự kiến (-2% YoY) do người tiêu dùng và doanh nghiệp cắt giảm chi tiêu. → BoJ chưa thể tăng lãi suất hiện tại.

5. Trung Quốc tăng bán trái phiếu Mỹ mức cao kỷ lục trong quý I:

   • Viet Hustler đã từng cảnh báo lượng lớn Trái phiếu Mỹ mà Trung Quốc nắm giữ có thể trở thành “con tin” trong chiến dịch de-dollarization. (Đọc thêm: tại đây).

   • Trung Quốc không phải là đồng minh của Mỹ như Nhật nên họ sẵn sàng bán trái phiếu Mỹ để bảo vệ đồng Yuan.