Market 05/10: Tâm lý tiêu dùng sụt giảm bất ngờ - lo ngại lạm phát tăng

FREE SEMINAR: Cách bảo vệ tài khoản từ rủi ro kinh tế

By Steve Le - Monday, 5/13/2024 4PM New York Time

Trong tình hình kinh tế nhiều biến động, việc bảo vệ tài khoản là vô cùng quan trọng hết sức quan trọng nhưng để làm việc đó một cách hiệu quả lại không phải là dễ. Trong buổi seminar miễn phí ngày thứ 2, Steve Le, Founder của Viet Hustler, sẽ đi sâu vào những chủ đề quan trọng liên quan tới Hedging và Diversification để giúp mọi người có thể tự bảo vệ tài khoản trước những rủi ro vĩ mô sắp tới.

Kiến thức trao đổi:

• Cơ bản về hedge và cách xác định loại tài sản cần hedge

• Các chiến thuật hedge hiệu quả

• Diversification như thế nào là tối ưu

• Các loại tài sản và chiến thuật sử dụng để bảo vệ tài khoản

Các tham gia:

1. Tham gia Discord qua link

2. Đăng nhập hoặc tạo tài khoản Discord nếu chưa có

3. Click vào đường link sự kiện tại đây để tham gia vào lúc 4PM New York 05/13

Lưu ý: Buổi trao đổi sẽ không được record và upload Youtube.

Phát biểu của các quan chức Fed

Fed Daly:

• Không chắc chắn về lạm phát vài tháng tới, có thể sẽ mất thời gian để đưa về mốc 2%.

• Thị trường lao động vẫn chưa hạ nhiệt.

• Nguồn cung vẫn đang tốt, chưa có dấu hiệu khiến Fed phải thắt chặt chính sách.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen:

• Lạm phát đã giảm đáng kể nhưng vẫn chưa đủ để cắt giảm lãi suất.

Fed Bowman:

• Không kỳ vọng cắt giảm vào 2024.

• Chính sách thắt chặt cần được duy trì lâu hơn.

• Có thể cần thêm một vài cuộc họp trước khi quyết định cắt giảm.

Fed Logan:

• Vẫn có những lý do tích cực để lạm phát về mốc 2%.

• Còn quá sớm để cắt giảm.

Fed Bostic:

• Nền kinh tế đang chậm lại, dù thời điểm cắt giảm chưa chắc chắn.

FYI: Các quỹ đầu tư tăng vốn hàng tuần do kỳ vọng cắt giảm lãi suất

• Trái với khẳng định của các quan chức Fed, các quỹ đầu tư đang mua ròng lần đầu sau 6 tuần, sau dữ liệu bảng lương yếu kém làm tăng kỳ vọng cắt giảm.

• Các quỹ vốn hóa nhỏ tăng 2.14 tỷ USD sau ba tuần liên tiếp rút ròng.

• Các quỹ vốn hóa lớn tăng 757 triệu USD.

• Trái lại, lĩnh vực Bất động sản và Công nghệ đang bán tháo lần lượt 709 triệu USD và 458 triệu USD.

Khảo sát UMich: Tâm lý người tiêu dùng sụt giảm bất ngờ - lo ngại lạm phát gia tăng

• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng bất ngờ giảm xuống 67.4 - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 8/2021 (< dự kiến: 76.3, trước đó: 77.2).

• Chỉ số điều kiện hiện tại giảm mạnh xuống 68.8 (trước đó: 79.0).

• Kỳ vọng tâm lý người tiêu dùng giảm còn 66.5 (dự kiến: 75.0, trước đó: 76.0).

• Đây là mức sụt giảm về tâm lý người tiêu dùng mạnh nhất kể từ tháng 8/2021…

• … và cũng chênh so với con số kỳ vọng lớn nhất từ trước đến nay.

• Kỳ vọng lạm phát cũng tồi tệ hơn:

  • Kỳ vọng lạm phát 1 năm: tăng lên 3.5%, cao nhất kể từ tháng 11/2023 (> ước tính và trước đó 3.2%).

  • Kỳ vọng lạm phát 5-10 năm: tăng lên 3.1%, cao nhất kể từ tháng 11 (trước đó 3%).

• Ngoài ra, giá trị đầu tư vào cổ phiếu từ người tiêu dùng tháng 5 này cũng tăng lên mức cao kỷ lục theo khảo sát này:

  

Chỉ số lạc quan của các doanh nghiệp nhỏ giảm thấp nhất trong 11 năm

• Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp nhỏ giảm 3 tháng liên tiếp xuống mức 88.5, thấp hơn cả thời kỳ suy thoái đầu 1990 và Dot-com 2000.

  • Các doanh nghiệp nhỏ chiếm ~ 44% GDP.

  • … và sở hữu 1/2 lực lượng lao động.

→ Áp lực lạm phát đang làm giảm nhu cầu tiêu dùng+ tăng chi phí lao động.

• Tuy nhiên, chỉ số niềm tin từ CEO tăng lên 54 trong quý 2 (Conference Board)

  → Các CEO đang lạc quan một cách thận trọng sau 2 năm thị trường ảm đạm.

• Phần lớn CEO kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 2 đợt trở xuống trong năm nay.

Trung Quốc: Dỡ bỏ hạn chế nhà ở - Cảnh báo rủi ro trên thị trường trái phiếu

Thêm 2 thành phố lớn dỡ bỏ hạn chế mua nhà ở

• Cổ phiếu bất động sản tăng mạnh 9.8% sau khi 2 thành phố lớn Hangzhou và Xi’an dỡ bỏ các hạn chế mua nhà .

• Doanh số bán nhà mới ở Hong Kong cũng tăng kỷ lục trong tháng 4, đạt 5.4 tỷ USD, cao gấp 3 lần tháng 3 và nhiều nhất kể từ 2006.

Cân nhắc miễn thuế cổ tức với các cổ phiếu mua qua Stock Connect

• Trung Quốc cân nhắc miễn thuế cổ tức đối với các nhà đầu tư cá nhân đối với cổ phiếu Hong Kong được mua qua Stock Connect.

  • Chỉ số Hang Seng tăng lên cao nhất trong 9 tháng.

PBOC cảnh báo rủi ro trên thị trường trái phiếu chính phủ lao dốc

• PBOC tiếp tục phát tín hiệu không hài lòng về lợi suất trái phiếu thấp nhất trong hơn 2 thập kỷ, gây áp lực lên đồng CNY.

• Theo khảo sát BofA, % tài sản các nhà đầu tư sở hữu tại thị trường Trung Quốc vẫn đang ở mức tiêu cực (dù đã tăng nhẹ vào cuối năm 2023).

  

Thị trường crypto: Công ty mẹ Grayscale báo cáo doanh thu khả quan

• Digital Currency Group, công ty mẹ của Grayscale, báo cáo doanh thu quý I tăng +11% YoY, đạt 229 triệu USD.

  • Doanh thu Grayscale chiếm 156 triệu USD nhờ Bitcoin và Ether.

  • Doanh thu công ty đào Bitcoin Foundry tăng +35% YoY.

  • Doanh thu nền tảng đầu tư Luno tăng +46% YoY.

Một số tin tức khác:

1. Mỹ mở cuộc điều tra hơn 200,000 xe Ford có nguy cơ rò rỉ nhiên liệu có thể dẫn đến hỏa hoạn.

2. Tính đến tuần trước, 6.2% các nhà được niêm yết đã giảm giá, tăng đáng kể so với các năm 2021, 2022 và 2023.

3. Sam Altman đưa công ty năng lượng hạt nhân Oklo lên sàn chứng khoán, mã OKLO nhằm phục vụ phát triển AI.

   • Bill Gates và Jeff Bezos cũng đã đầu tư vào nhà máy hạt nhân những năm gần đây.

4. Chính quyền Biden dự kiến ​​​​sẽ áp thuế với xe điện + các thiết bị y tế sản xuất tại Trung Quốc vào tuần sau.

5. Nhà cung cấp chất bán dẫn lớn nhất thế giới - TSMC báo cáo doanh thu tháng 4 tăng +20.9 m/m và +59.6% y/y (lên ~7.28 tỷ USD).

   • Nhấn mạnh nhu cầu chất bán dẫn tiên tiến dùng trong AI hardware tiếp tục tăng.