Market 04/30: Tăng trưởng tiền lương kéo dài lạm phát

Chi phí lao động của Mỹ tăng mạnh: tăng trưởng tiền lương kéo dài lạm phát

Chi phí lao động Q1/2024 +1.2% Q/Q - mức tăng mạnh nhất trong 1 năm, vượt quá dự đoán +1% và +0.9% Q/Q trước đó

• Tăng trưởng tiền lương trong ngành dịch vụ +1.2% Q/Q từ mức +0.8% quý trước

• Tiền lương khối công của chính quyền liên bang và địa phương tăng mạnh: +1.4% Q/Q và +5.0% Y/Y (từ +4.7% Y/Y trước đó)

Niềm tin người tiêu dùng tháng 4 sụt giảm mạnh hơn ước tính

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board giảm xuống 97, thấp hơn ước tính 104 và 103.1 trước đó.

Tháng 3 là là tháng thứ 6 liên tiếp có số liệu được điều chỉnh giảm

Cấu phần kỳ vọng của người tiêu dùng cũng giảm, gần chạm mức thấp nhất vào mùa hè năm 2022

Kỳ vọng cổ phiếu tăng cũng giảm nhưng vẫn neo ở mức cao so với trong lịch sử

Kho bạc Mỹ dự kiến vay USD 243 tỷ vào Q2 - tăng +USD 41 tỷ so với dự kiến tháng 1

Bộ Tài chính dự kiến sẽ vay 243 tỷ USD trong Q2, cao hơn 41 tỷ USD so với ước tính trong tháng 1

• Ước tính số dư tiền mặt sẽ ở mức 750 tỷ USD vào cuối tháng 6.

Dự kiến cho Q3:

• Dự kiến sẽ vay 847 tỷ USD trong Q3

• Số dư tiền mặt sẽ ở mức 850 tỷ USD vào cuối tháng 9.

Giá nhà ở Mỹ tháng 2 tăng tháng thứ 13 liên tiếp

Giá nhà ở 20 thành phố lớn nhất nước Mỹ tăng tháng thứ 13 liên tiếp trong tháng 2, tăng +0.61% M/M và +7.29% Y/Y (cao hơn ước tính +6.7% Y/Y)

Tuy dữ liệu Case-Shiller có độ trễ, nhưng với lãi suất duy trì trên 7%, giá nhà khó có thể tiếp tục tăng

Mức tăng Y/Y của giá nhà cũ phục hồi và tăng tốc trở lại +6.4% Y/Y, trong khi giá thuê trong CPI duy trì mức +6% Y/Y

Kết quả kinh doanh: Paramount, PayPal, McDonald’s, Coca-Cola, Logitech, HSBC, Eli Lilly

1. Paramount

• Doanh thu: 7.69 tỷ USD, +6% Y/Y

  • TV Media: doanh thu 5.2 tỷ USD, +1% Y/Y, hưởng lợi từ Super Bowl LVIII

  • Direct-to-customer: doanh thu 1.88 tỷ USD, +24% Y/Y nhờ sự tăng trưởng của Paramount+

• EPS điều chỉnh: 0.62 USD

• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: 260 triệu USD

2. PayPal

• Khối lượng giao dịch: +14% Y/Y lên 404 tỷ USD

• Tài khoản hoạt động thường xuyên -1% Y/Y xuống 427 triệu

• Giá trị của mỗi giao dịch +13% Y/Y lên 60

• Doanh thu +9% Y/Y lên 7.7 tỷ USD (cao hơn dự kiến 180 triệu USD)

• Non-GAAP EPS: 1.4 USD (cao hơn dự kiến 0.18 USD)

• Dự kiến doanh thu Q2 FY24 +7% Y/Y

3. McDonald’s

• Doanh thu +5% Y/Y lên 6.2 tỷ USD (bằng với ước tính)

• Non-GAAP EPS: 2.7 USD (thấp hơn ước tính 0.03 USD)

• Cổ tức +10% Y/Y lên 1.67 USD

4. Coca-Cola

• Doanh thu: 11.3 tỷ USD, +3% Y/Y, với doanh thu tự nhiên tăng 11% Y/Y

• Số lượng lon Coca bán ra: +1% Y/Y

  • Thị trường phát triển: ổn định

  • Thị trường mới nổi: tăng trưởng ở mức 1 chữ số

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 2.1 tỷ USD, -36% Y/Y

• EPS GAAP: +3% Y/Y lên 0.74 USD

5. Logitech

• Doanh thu +5% Y/Y lên 1.01 tỷ USD, cao hơn dự kiến 956.9 triệu USD

  • Keyboards & Combos: +15% Y/Y lên 216.2 triệu USD

  • Gaming: +7% Y/Y lên 273.5 triệu USD

• Non-GAAP EPS +98% Y/Y lên 99 cents

6. HSBC

• Doanh thu: 20.8 tỷ USD, +3% Y/Y, cao hơn dự đoán 16.94 tỷ USD

• Net interest margin: giảm còn 1.63% từ 1.69% năm ngoái

• EPS: 0.54 USD

7. Lilly’s

• Doanh thu: 8.77 tỷ USD, +26% Y/Y

• Non-GAAP EPS: +59% Y/Y lên 2.58 USD

• Thu nhập từ hoạt động kinh doanh: +68% Y/Y lên 2.51 USD

Các tin tức khác

1. PMI tháng 4 của Chicago giảm xuống 37.9, thấp hơn ước tính 45 & 41.4 trước đó

2. Thị trường dự đoán 16% khả năng có ít nhất 1 lần tăng lãi suất vào năm 2024, và ​​mức cao kỷ lục ~38% khả năng không cắt giảm lãi suất năm nay

3. Walmart Health đóng cửa 51 trung tâm, chấm dứt dịch vụ chăm sóc ảo

4. Lạm phát tại Eurozone tháng 4 giữ nguyên ở mức +2.4% y/y - lạm phát cốt lõi giảm còn +2.7% y/y (từ 2.9% tháng trước)

   —> củng cố khả năng ECB cắt lãi suất hè năm nay.

5. Lãi suất Trái phiếu Kho bạc Series I mới là 4.28% trong 6 tháng tới, giảm từ 5.27% kỳ tháng 11/2023 và thấp hơn một chút so với mức 4.3% từ tháng 5 năm 2023.

   • Chi tiết về: Series I tại đây.