Market 04/24: Tech ER gồng gánh thị trường trước phiên đấu giá $70 tỷ T-bond

Đấu giá kỷ lục USD 70 tỷ Trái phiếu Kho bạc 5Y tạm ổn

Chi tiết kết quả phiên đấu giá hôm nay:

• High Yield: 4.659% (lợi tức thị trường: 4.655% | phiên trước: 4.235%)

  => Mức tail nhẹ: 0.4 bps

  • Tỷ lệ thầu thành công đặt mức High Yield: 1.93% (phiên trước: 81.56%)

• Bid-to-cover: 2.39 (giảm so với phiên trước: 2.41)

• Tỷ lệ trúng thầu: nhu cầu khối ngoại giảm so với khối nội, dealer tăng

  • Đại lý (dealer): 15.02% (cao hơn phiên trước: 12.73%)

  • Nhà thầu nước ngoài: 65.74% (thấp hơn phiên trước: 70.45%)

Đây là một phiên đấu giá không quá khả quan do mức tail nhẹ, đi kèm với dấu hiệu của nhu cầu giảm (bid-to-cover giảm trong khi dealer bid tăng) đối với tờ trái phiếu trung hạn 5Y được ưa thích này.

Trước phiên đấu giá, lợi tức 5Y T-bond thị trường đã tăng cao do lo ngại liệu thị trường có khả năng tiêu thụ được nguồn cung trái phiếu khổng lồ từ Treasury.

Đơn đặt hàng hóa lâu bền tháng 3 giảm mạnh nhất kể từ giai đoạn Covid

Đơn đặt hàng hóa lâu bền tháng 3 tăng +2.6% M/M, nhưng -2.2% Y/Y — mức giảm lớn nhất so với cùng kỳ kể từ giai đoạn phong tỏa Covid.

• Đơn đặt hàng không bao gồm vận tải +0.2% M/M, bằng với ước tính và cao hơn tháng trước +0.1% M/M

Trong khi đó, số liệu tháng 2 lại tiếp tục được sửa đổi giảm — lần thứ 8 đơn hàng lâu bền điều chỉnh giảm trong năm vừa qua

Đơn đặt hàng tư liệu sản xuất (capital goods) không bao gồm máy bay chỉ tăng +0.2% M/M, thấp hơn +0.4% tháng trước => các công ty ít đầu tư thêm vào nhà xưởng sản xuất

• Vận tải phi quốc phòng không bao gồm hàng không +0.2% M/M, tăng từ -0.6% tháng trước

• Đơn đặt hàng Máy tính và Sản phẩm liên quan -3.9% M/M - mức giảm lớn nhất kể từ khi phong tỏa vì COVID

Tồn kho dầu thô tăng cao hơn dự kiến

Cập nhật báo cáo dầu thô:

1. API

• Dầu thô -3.23 triệu thùng (dự kiến +500k)

• Cushing -898k

• Xăng dầu -595k (dự kiến -1.5 triệu thùng)

• Sản phẩm chưng cất +724k (dự kiến -1.0 triệu thùng)

2. DOE

• Dầu thô -6.4 triệu thùng (dự kiến +500k)

• Cushing -658k

• Xăng dầu -634k (dự kiến -1.5 triệu thùng)

• Sản phẩm chưng cất +1.6 triệu thùng (dự kiến -1.0 triệu thùng)

Chính phủ đã thêm 793,000 thùng vào SPR vào tuần trước - mức bổ sung lớn nhất kể từ tháng 1

Sản lượng dầu thô của Mỹ không đổi ở mức 13.1 triệu thùng/ngày (gần mức cao kỷ lục) nhưng số lượng giàn khoan đang tăng chậm lại

Thị trường Crypto: Hongkong phê duyệt Bitcoin và Ether spot ETF lên sàn từ ngày 04/03

Hongkong là sàn chứng khoán Châu Á đầu tiên phê duyệt Bitcoin và Ether spot ETF lên sàn từ ngày 04/30

• Điểm khác biệt của các quỹ ETF bitcoin và ETH spot trên sàn Hồng Kông khác so với của Mỹ:

  Các quỹ ở Hồng Kông cho phép đăng ký và mua bán bằng hiện vật.

  • Cho phép trao đổi tài sản cơ bản cho các đơn vị ETF và ngược lại, trái ngược với mô hình mua lại tiền mặt được các quỹ của Hoa Kỳ sử dụng.

Công tố viên Mỹ đề nghị mức án 3 năm tù đối với nhà sáng lập Binance CZ.

SEC yêu cầu Terraform Labs và Do Kwon nộp phạt 5.3 tỷ USD

Báo cáo kết quả kinh doanh: Tesla, Visa, Boeing, AT&T, Texas Instruments

1. Tesla

• Số xe giao -9% Y/Y xuống 386,000 xe

• Doanh thu -9% Y/Y xuống 21.3 tỷ USD (thấp hơn dự kiến 1.0 tỷ USD)

• Biên lợi nhuận gộp 17% (-2pp Y/Y)

• Biên lợi nhuận hoạt động 5% (-6pp Y/Y)

• Capex +34% Y/Y lên 2.8 tỷ USD

• Dòng tiền tự do -2.5 tỷ USD

• Non-GAAP EPS 0.45 USD (thấp hơn dự kiến 0.05 USD)

Cổ phiếu Tesla tăng 12% sau khi Elon Musk cho biết công ty đặt mục tiêu bắt đầu sản xuất xe điện mới giá cả phải chăng vào đầu năm 2025.

2. Visa

• Doanh thu +10% Y/Y lên 8.8 tỷ USD (cao hơn dự kiến 0.2 tỷ)

• Biên lợi nhuận hoạt động 61% (-6pp Y/Y)

• Non-GAAP EPS 2.51 USD (cao hơn dự kiến 0.08 USD).

• Khối lượng giao dịch thanh toán +8% Y/Y

• Số lượng giao dịch đã xử lý +11% Y/Y

3. Boeing

• Doanh thu -8% Y/Y xuống 16.6 tỷ USD do chỉ giao được 737 máy bay

  • Máy bay thương mại: doanh thu -31% Y/Y xuống 4.7 tỷ USD

  • Quốc phòng, vũ trụ và an ninh: doanh thu +6% Y/Y lên 7 tỷ USD

  • Dịch vụ toàn cầu: doanh thu +7% Y/Y lên 5.0 tỷ USD

• Non-GAAP EPS: -1.13 USD

4. AT&T

• Doanh thu: 30 tỷ USD, -0.4% Y/Y

  • Di động: doanh thu dịch vụ tăng 3.3%, đạt 16 tỷ USD.

  • Băng thông rộng: doanh thu +7.7% Y/Y lên 2.7 tỷ USD

  • Thuê bao trả sau: +349,000

• EPS pha loãng: 0.47 USD

5. Texas Instruments

• Doanh thu: 3.66 tỷ USD, giảm -16% Y/Y

• EPS: 1.2 USD

• Lợi nhuận hoạt động: 1.29 tỷ USD, -34% Y/Y

• Dự báo doanh thu quý 2: từ 3.65 - 3.95 tỷ USD

• Dự báo EPS quý 2: trong khoảng 1.05 USD đến 1.25 USD

Một số tin tức khác

1. Thượng viện Mỹ thông qua dự luật buộc TikTok thoái vốn hoặc bị cấm.

   • Tổng thống Biden cho biết sẽ ký ban hành thành luật nếu Quốc hội thông qua và trình lên.

2. Tổng thống Biden chính thức ký thành luật gói viện trợ:

   • 60 tỉ USD để hỗ trợ Ukraine trong cuộc chiến với Nga

   • 26 tỷ USD cho Israel

   • 8 tỷ USD nhằm đảm bảo an ninh ở Đài Loan và Ấn Độ Dương - Thái Bình Dương.

3. Moderna hợp tác với $MSFT OpenAI để cải tiến mRNA bằng AI

3. Cơ quan quản lý của Anh điều tra về quan hệ hợp tác giữa Microsoft, Amazon với các công ty trí tuệ nhân tạo nhỏ hơn

4. Phòng Thương mại Hoa Kỳ và nhóm các doanh nghiệp đệ đơn kiện để ngăn chặn phán quyết của FTC khiến các thỏa thuận không cạnh tranh trở thành bất hợp pháp.

5. USD/JPY xuyên thủng mức 155 và đang biến động mạnh (high volatility).

   • Bộ Tài chính Nhật có thể can thiệp để ngăn chặn đồng Yen tiếp tục sụt giá