Market 04/18: Doanh số bán nhà cũ giảm mạnh trong tháng 3

Cập nhật phát biểu của quan chức Fed: Williams, Bostic

1. Chủ tịch Fed New York Williams:

• “Việc Fed tiếp tục tăng lãi suất không phải là tình huống cơ bản (baseline) trong dự báo của tôi. Nhưng nếu dữ liệu yêu cầu điều đó, Fed sẽ tăng lãi suất”.

• Việc cắt giảm lãi suất sẽ được xác định bởi dữ liệu kinh tế.

• Không nhất thiết phải cắt giảm lãi suất ngay lúc này

2. Chủ tịch Fed Atlanta Bostic:

• Con đường dẫn tới lạm phát 2% sẽ chậm hơn và không đồng đều như mọi người mong đợi.

• Chúng tôi sẽ không hạ lãi suất cho đến cuối năm nay.

• Lãi suất có thể sẽ giữ ổn định nếu thị trường lao động không quá nóng

• Tôi không nghĩ nền kinh tế sẽ suy thoái

Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần qua giảm nhẹ: thị trường lao động Mỹ vẫn thắt chặt

• Số đơn xin trợ cấp lần đầu ở mức 212,000 trong tuần trước, thấp hơn dự báo 215,000 và bằng với tuần trước nữa

• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp ở mức 1.812 triệu, thấp hơn dự kiến 1.818 triệu

Tuy rằng:

• Thông báo sa thải WARN tăng vọt

• Số lượng việc làm bị cắt giảm tháng 3 của Challenger chạm mức cao nhất kể từ tháng 1/2023

Nhưng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn dao động quanh mức thấp kỷ lục

Doanh số bán nhà cũ giảm mạnh trong tháng 3 nhưng giá vẫn tiếp tục tăng

Doanh số bán nhà cũ trong tháng 3 giảm -4.3% M/M - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 11/2022, giảm mạnh hơn dự kiến -4.1% và +9.5% của tháng trước

Giá bán trung vị (median) tăng +4.8% Y/Y lên 393,500 USD - tháng 3 cao nhất trong lịch sử

Với đà giảm của giá nhà mới như hiện tại, giá nhà cũ sắp vượt qua giá nhà mới

FYI: Thị trường nhà thuê tại Mỹ và tăng trưởng CPI

• Giá thuê nhà của người thuê mới giảm vào đầu năm 2024, mức tăng 4 quý (+0.4%) nhỏ nhất kể từ 2010

• Chỉ số giá thuê cho tất cả người thuê ổn định trong Q1, tăng +5.4% Y/Y

Giá thuê nhà là 'trở ngại lớn nhất' của Fed trong việc kiềm chế lạm phát ở Mỹ

• Fed Chicago Goolsbee: chúng tôi tưởng đã hiệu được nguyên lý, về cơ bản lạm phát nhà ở sẽ giảm xuống, nhưng nó không giảm nhanh như chúng tôi nghĩ

Kỳ vọng soft landing giảm qua chỉ số LEI và Beige Book - Chỉ số sản xuất Philly Fed tăng cao

Chỉ số Kinh tế dẫn dắt (Leading Economics Indicators) tháng 3 từ Conference Board tiếp tục chuỗi giảm -0.3% M/M sau duy nhất một lần tăng tháng trước:

• Lần giảm này mạnh hơn dự kiến -0.1% và +0.2% của tháng trước

Chỉ số tổng hợp các đánh giá về điều kiện kinh tế từ Beige Book của Fed giảm, khác hoàn toàn so với mức tăng trưởng GDP thời gian gần đây.

• Trong khi những giai đoạn trước, đánh giá của Beige Book thường khá tương đồng với hướng đi của tăng trưởng GDP.

Trong khi đó, chỉ số sản xuất của Philly Fed lại tăng lên mức 15.5 (cao nhất kể từ tháng 4/2022), cao hơn ước tính 2 và 3.2 trước đó

Đấu giá trái phiếu Kho bạc 5Y điều chỉnh theo lạm phát (TIPS)

FYI: Số tiền gốc khi mua TIPS (principle) sẽ được điều chỉnh tăng nếu lạm phát và giảm nếu thiểu phát.

• Lãi suất của TIPS vẫn cố định nhưng các khoản thanh toán lãi - coupon payment sẽ được điều chỉnh theo tình hình lạm phát

• TIPS 5Y chỉ được đấu giá 4 lần mỗi năm: vào các tháng 4, 6, 10, 12.

• High Yield: 2.242% (phiên trước 2023/12: 1.710%)

• Trong đó 41.87% nhà thầu đã trúng thầu yêu cầu mức lợi tức này (phiên trước: 90.05%)

• Tỷ lệ Bid-to-Cover: 2.58 (cao hơn phiên trước: ~2.55)

Thị trường Crypto: Binance nhận được giấy phép đầy đủ tại Dubai nhờ CZ từ chức

Binance nhận được giấy phép Cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASP) tại Dubai sau khi ông Changpeng Zhao (CZ) từ bỏ quyền kiểm soát tại chi nhánh nước này

Binance chuyển đổi Quỹ tài sản an toàn cho người dùng (SAFU) thành stablecoin USDC và hiện nắm giữ 3% nguồn cung lưu hành của stablecoin này.

Grayscale lại tiếp tục chuyển 3329 BTC trị giá 207 triệu USD sang Coinbase

Hơn 6.3 tỷ USD vị thế short sẽ được thực hiện nếu Bitcoin chạm 71,000 USD

Cập nhật kết quả kinh doanh: Discover, TSMC

1. Discover

• Doanh thu thuần: 4.21 tỷ USD, +13% Y/Y nhờ tăng trưởng cho vay và biên lợi nhuận ròng cải thiện

  • Ngân hàng số: Thu nhập trước thuế giảm mạnh

  • Dịch vụ thanh toán: Thu nhập trước thuế tăng lên 82 triệu USD

• EPS pha loãng: 1.1 USD, -69% Y/Y do dự phòng rủi ro tín dụng tăng

• Cổ tức: 0.7 USD/cổ phiếu

2. TSMC

• Doanh thu +17% Y/Y lên 18.9 tỷ USD (cao hơn dự kiến 0.3 tỷ).

  • Chip 3nm & 5nm lần lượt đóng góp 9% và 37% doanh thu

• Biên lợi nhuận gộp 53% (-3 pp Y/Y).

• Biên lợi nhuận hoạt động 42% (-3pp Y/Y).

• Đầu tư tài sản cố định 5.8 tỷ USD

Các tin tức khác: META ra mắt chatbot Llama 3 đối đầu trực tiếp với OpenAI

1. Meta sẽ bắt đầu kết hợp phần mềm trợ lý AI tên LlaMA trên tất cả các ứng dụng Instagram, WhatsApp, Messenger và Facebook tại hơn 10 quốc gia.

2. Google sa thải 28 nhân viên vì phản đối 'hợp đồng điện toán đám mây với Israel’

3. JPY giảm xuống mức thấp nhất so với CNY trong hơn 30 năm

• Khảo sát Rengo của Nhật Bản cho thấy các công ty đưa ra mức tăng lương trung bình là 5.20%

4. Giá dầu hiện giảm gần 10% so với mức đỉnh, xuống mức thấp nhất kể từ 03/28 do thị trường lo ngại về chính sách lãi suất giữ ở mức cao.