Market 04/08: Kỳ vọng lạm phát ổn định, lo ngại nợ tăng

Khảo sát Fed New York: Kỳ vọng lạm phát ổn định, lo ngại nợ tăng

Theo khảo sát Fed NY, kỳ vọng lạm phát tháng 3 có xu hướng ổn định:

• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: +3% (trước đó: +3%)

• Kỳ vọng lạm phát 3 năm: +2.9% (trước đó: +2.7%)

• Kỳ vọng lạm phát 5 năm: +2.6% (trước đó: +2.9%)

• Dự báo giá nhà: +3% (trước đó: +3%)

Các dữ liệu khác:

• Dự báo tăng trưởng lương trong năm tới: +2.8% (trước đó: +2.8%)

• Chỉ báo nỗi lo của người tiêu dùng khi mất khả năng thanh toán nợ tăng cao nhất trong 4 năm (12.9%).

  • … chủ yếu ở độ tuổi 40 - 60, những người có xu hướng nợ cao hơn và tăng trưởng thu nhập chậm hơn.

Xu hướng việc làm tại Mỹ tăng nhẹ trong tháng 3 - Conference Board

Chỉ báo xu hướng việc làm CB Employment Trends Index tăng nhẹ trong tháng 3 lên 112.84 (> trước đó 111.85).

→ Việc làm có thể sẽ tiếp tục tăng trong quý II/2024.

• Đây là số liệu tổng hợp từ các dữ liệu trước đó nên không tác động nhiều lên thị trường.

• Với thị trường lao động còn mạnh mẽ, lo ngại Fed duy trì lãi suất cao đã đẩy lợi suất trái phiếu 10Y tăng cao nhất trong năm…

  • Lợi tức T-bond 10Y ~ 4.4% và có xu hướng tiếp tục tăng gần về mốc 5%.

• Chỉ số CPI vào thứ Tư sẽ quyết định lợi suất duy trì ổn định hay tăng lên mức cao mới.

Trung Quốc: Chi tiêu kỳ nghỉ lễ tăng làm tăng hi vọng về niềm tin người tiêu dùng cải thiện.

• Khách du lịch Trung Quốc đã chi 7.5 tỷ USD trong 3 ngày nghỉ lễ 04/4-6.

  • Trung bình: 60.14 USD /người trong 3 ngày - tương đương 101.1% mức chi 5 năm trước và vượt mức trước Covid (cùng kỳ).

  → Dấy lên hi vọng niềm tin tiêu dùng đang được củng cố, tín hiệu tốt cho nền kinh tế trì trệ.

  

• PBOC tái cấp vốn 70 tỷ USD cho các công ty vừa và nhỏ trong lĩnh vực công nghệ và khoa học, với lãi suất ưu đãi 1.75%.

  • Đây là một trong những cam kết phát triển khoa học công nghệ tại Kỳ họp Lưỡng hội của Trung Quốc từ đầu năm: đọc thêm tại đây.

• PBOC liên tục mua vàng 17 tháng liên tiếp, tăng lượng vàng dự trữ lên 72.74 triệu ounce trong tháng 3/2024.

• Tập đoàn phát triển bất động sản Shimao bị Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (CCB) kiện do không trả nợ đúng hạn khoản nợ 1.6 tỷ HKD (~202 triệu USD).

  • Giá trị trái phiếu niêm yết bằng USD của Shimao đã lao dốc.

Nhật Bản: Tiền lương thực tế giảm, lực lượng lao động tăng. Đồng JPY gặp báo động

Báo cáo tiền lương:

• Tiền lương thực tế tại Nhật Bản đã giảm 23 tháng liên tiếp, cụ thể:

  • Tiền lương danh nghĩa: trung bình 1,865.84 USD/tháng, tăng +1.8% YoY.

  • Nhưng các khoản tiền khác (bao gồm tiền thưởng) giảm -5.5% YoY.

• Trong khi số lượng lao động ghi nhận tăng 1.3%, đạt 50.236 triệu lao động.

Đồng Yên gặp áp lực bán cao nhất trong 17 năm

• Vị thế bán ròng đồng JPY đã tăng lên 148,388 hợp đồng, cao nhất kể từ 2007.

→ Nhà đầu tư lo ngại JPY còn giảm sâu hơn do chênh lệch lãi suất lớn giữa Nhật và Mỹ.

Thị trường cryptocurrency:

• Các nhà đầu tư rủi ro Crypto VC tăng cường đầu tư trở lại, đạt 2.5 tỷ USD, tăng +32% QoQ.

• Solana (SOL) đã giúp Pantera Capital tăng trưởng 66% trong quý I.

  • Giá của SOL đã tăng khoảng 99% lên 200 USD, mức cao nhất trong 3 năm, đẩy vốn hóa thị trường lên mức cao nhất mọi thời đại.

Các sự kiện trong tuần:

1. Lạm phát CPI tháng 3 - Thứ Tư

2. Biên bản họp Fed Meeting Minutes - Thứ Tư

3. Lạm phát PPI tháng 3 - Thứ Năm

4. Dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu - Thứ Năm

5. Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng MI - Thứ Sáu

6. Phát biểu của 8 quan chức Fed

Lịch Báo cáo kết quả kinh doanh tuần này:

Một số tin tức khác:

1. Máy bay Boeing 3695 của hãng hàng không Southwest bung vỏ động cơ khi cất cánh.

   

   • Trước đó, CEO Boeing cũng tuyên bố từ chức sau nhiều sự cố máy bay gần đây,

     

2. TSMC nhận trợ cấp 6.6 tỷ USD để xây 3 nhà máy chip tối tân tại bang Arizona.

   • Trước đó, TSMC đã được cho vay 5 tỉ USD. Hiện các cơ sở sản xuất chip của tập đoàn này chủ yếu tập trung tại Đài Loan.

     

3. Tesla dự kiến trình làng taxi tự lái (Robotaxi) vào tháng 8 năm nay.

   • Trong khi Tesla cũng đang vật lộn với doanh số bán xe sụt giảm và sự cạnh tranh từ xe điện giá rẻ của Trung Quốc.

   

4. Nhà bán lẻ phân khúc giá rẻ 99 Cents Only Stores nộp đơn xin phá sản.

   

5. Blackstone Inc. mua lại chung cư cao cấp Apartment Income REIT với giá 10 tỷ USD sau thời gian thận trọng trong lĩnh vực bất động sản.

   

6. Sự kiện nhật thực toàn phần hôm nay có thể làm giảm sản lượng điện mặt trời. Các nhà cung cấp điện sẽ phải chuẩn bị nguồn điện thay thế cho các khách hàng.

   

7. Kế hoạch xóa nợ sinh viên của Biden có thể xóa bỏ tới 20,000 USD tiền lãi cho 25 triệu người đi vay.