Market 03/26: Đấu giá thành công trái phiếu 5Y với giá trị kỷ lục

Đấu giá T-bond 5Y thành công với giá trị kỷ lục USD 67 tỷ

Hôm nay, Kho Bạc Mỹ tiếp tục thực hiện phiên đấu giá Trái phiếu 5Y với giá trị cao nhất từ trước tới nay (67 tỷ USD)

FYI: Đây là tờ trái phiếu có mức cân bằng rủi ro - lợi nhuận tối ưu khi:

• Lợi tức đủ cao + thời hạn chỉ trong vòng 5 năm khiến rủi ro ở mức trung bình thấp.

Do đặc điểm cân bằng rủi ro - lợi nhuận này, nhu cầu trong phiên đấu giá hôm nay khá cao:

• High Yield: 4.235% (lợi tức thị trường trước phiên đấu giá: 4.245% | High Yield phiến trước: 4.320%) => stop-though 1bps

  • Tỷ lệ trúng thầu đặt mức High Yield: 81.56% (phiên trước: 89.61%)

• Tỷ lệ Bid-To-Cover: 2.41 (= phiên trước 2.41)

• Thành phần trúng thầu (cạnh tranh - competitive results):

  • Có 70.45% giá trị thầu thành công đến từ khối ngoại (phiên trước: 63.53%)

  • Có 12.73% từ Đại Lý (Dealers) (phiên trước: 16.81%)

Niềm tin người tiêu dùng tháng 3 của Conference Board tiếp tục giảm do lo ngại về viễn cảnh tương lai

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 3 giảm xuống 104.7, thấp hơn ước tính 107 và 104.8 của tháng trước

Dù niềm tin với tình hình hiện tại khả quan, thì kỳ vọng cho tương lai lại giảm:

• Chỉ số kỳ vọng giảm xuống 73.8 từ mốc 76.3 trước đó

• Tình hình hiện tại tăng lên 151 từ 147.6 trước đó

• Chỉ số thị trường lao động giảm nhẹ sau khi được điều chỉnh tăng

Giá nhà ở Mỹ tăng tháng thứ 12 liên tiếp - bất chấp lợi tức mortgage ở mức cao

S&P Case-Shiller: Giá nhà ở 20 thành phố lớn nhất nước Mỹ tăng +0.14% MoM trong tháng 1 (thấp hơn dự kiến 0.2%), tương đương mức +6.59% Y/Y

• Giá nhà trung bình toàn quốc +6.03% Y/Y, cao hơn +5.57% trước đó

• Giá nhà chỉ giảm nhẹ trong chu kỳ này và liên tục tăng trở lại mặc dù lãi suất thế chấp cao.

• Giá nhà có độ trễ so với lãi suất: Với lãi suất vay mortgage duy trì trên 7%, giá nhà đáng ra không có nhiều dư địa tăng

Chỉ số giá nhà FHFA tháng 1 có mức tin cậy hơn: giảm -0.1% M/M, thấp hơn ước tính +0.3% và +0.1% tháng trước,

• Nhưng đây cũng là lần giảm đầu tiên kể từ tháng 8/2022, trước đó giá vẫn tăng.

Các chỉ số công nghiệp: Đơn đặt hàng tháng 2, Chỉ số sản xuất / phi sản xuất từ Richmond, Philly và Dallas Fed tháng 3

1. Đơn đặt hàng tháng 2

Đơn đặt hàng lâu bền tháng 2 tăng: +1.4% M/M, (ước tính +1% | tháng trước: -6.9%)

• Đơn đặt hàng lâu bền không bao gồm vận tải +0.5% M/M, (ước tính +0.4% | tháng trước: -0.3%)

• Đơn đặt hàng tư liệu sản xuất dân sự không bao gồm máy bay (capital goods orders nondefense ex-air) +0.7% M/M, tăng so với -0.4% tháng trước

2. Chỉ số sản xuất / phi sản xuất từ Richmond, Philly

Chỉ số sản xuất tháng 3 của Richmond Fed bất ngờ giảm xuống -11 (ước tính & tháng trước -5)

• Chỉ số phi sản xuất tháng 3 của Philadelphia Fed giảm mạnh xuống -18.3 (vs -8.8 tháng trước) - hiện ở mức thấp nhất kể từ tháng 4/2023

3. Chỉ số sản xuất từ Dallas Fed

Có sự chênh lệch rõ ràng trong triển vọng sản xuất hiện tại (giảm) và dự báo sản lượng (tăng) trong khảo sát của Dallas Fed:

• Chỉ số việc làm trở lại vùng tích cực, trong khi tiền lương và phúc lợi đã bắt đầu ổn định ở mức cao hơn

Thị trường crypto-currency: vụ sàn giao dịch tokens FTX sập từ năm 2022 vẫn chưa được giải quyết

FTX (sàn giao dịch tokens điện tử lớn thứ 2 thế giới hồi năm 2021) đã đệ đơn phá sản từ tháng 11/2022, tuy nhiên, việc thanh lý tài sản vẫn chưa kết thúc:

• FTX vừa bán ra 2/3 cổ phần trong công ty AI Anthropic để thu về 884 triệu USD

• Trong khi đó, một nhóm khách hàng của FTX đang đứng lên đòi tiền đền bù, cho 3 mã token Sam Coins (Serum + MAPS + OXY) bị mất đi.

Hoa Kỳ trừng phạt các công ty Fintech liên kết với Nga vì hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp

Một phụ nữ ở Anh bị kết tội rửa tiền trị giá 2.5 tỷ USD thông qua Bitcoin - đây là vụ rửa tiền lớn nhất trong lịch sử

Các tin tức khác: Cầu Baltimore sập sau va chạm tàu ​​container

1. Cầu lớn tại Baltimore sập sau va chạm tàu ​​container. Ít nhất 20 người và nhiều phương tiện rơi xuống sông. Con tàu cũng bốc cháy sau cú va chạm.

• Biden muốn Chính phủ Hoa Kỳ tài trợ xây dựng lại cầu Baltimore

=> Các công ty bảo hiểm có liên quan có thể sẽ chịu tác động lớn

2. Alibaba hủy bỏ kế hoạch IPO công ty logistics Cainiao. Thay vào đó, Alibaba sẽ mua lại 36% cổ phần của các cổ đông khác để toàn quyền nắm công ty

3. Lô hàng iPhone vận chuyển đến Trung Quốc giảm ~33% Y/Y trong tháng 2, cho thấy sự sụt giảm nhu cầu tại thị trường nước ngoài quan trọng nhất của hãng.

4. Cổ phiếu Trump Media, $DJT, tăng hơn 55% trong ngày đầu tiên giao dịch. Cổ phiếu hiện đã tăng gần 100% trong 5 ngày qua và 375% vào năm 2024.

5. Giá cocoa tăng vọt lên gần 10,000 USD, mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ riêng năm 2024, giá Cocoa đã tăng 130% và vượt trội so với hầu hết các tài sản.