Market 03/06: Fed có thể cắt lãi suất trong năm 2024 nhưng cần thêm thông tin về lạm phát

Tóm tắt phiên điều trần của chủ tịch Fed Jerome Powell

1. Powell vẫn hi vọng sẽ cắt lãi suất trong năm nay nhưng chưa đảm bảo được chiều hướng của lạm phát:

   • không cắt lãi suất cho tới khi “lạm phát có xu hướng chắc chắn giảm về mức 2%”.

   • "Có thể sẽ phù hợp" khi cắt giảm lãi suất vào năm 2024.

2. Việc cắt giảm lãi suất quá sớm hoặc quá muộn đều có rủi ro

   • nhưng Fed sẽ thà cắt lãi suất muộn với rủi ro kinh tế xấu đi, thay vì cắt sớm để chịu rủi ro lạm phát tăng trở lại.

3. Cầu trên thị trường lao động vẫn vượt quá cung.

4. Fed "sẽ xem xét cẩn thận dữ liệu sắp tới".

→ Thị trường kỳ vọng lần cắt giảm đầu tiên sẽ vào cuộc họp tháng 6

Báo cáo lao động: thị trường lao động dần bình thường hóa - trở về trước giai đoạn Covid

JOLTS: Cơ hội việc làm và lượt tuyển dụng giảm mạnh - tỷ lệ bỏ việc trở lại mức trước Covid

• Số việc làm đăng tuyển/ cơ hội việc làm tháng 1 (JOLTS) giảm còn 8.863 triệu trong (từ 8.889 triệu trong tháng 12).

• Sản xuất hàng hóa không bền: +82,000

• Dịch vụ giáo dục tư nhân: -41,000

• Chính phủ: -105,000

Thống kê cơ hội việc làm của JOLTS đã được điều chỉnh giảm với con số lớn trong 6/8 tháng gần nhất.

• Số lượng đăng tuyển 12 cũng được điều chỉnh giảm -137,000

Tỷ lệ bỏ việc trong tháng 1 giảm xuống 2.1% - thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2020… … trong khi việc tuyển dụng vẫn ổn định.

—> Cung-cầu lao động đang dần cân bằng trở lại.

Khảo sát của ADP: Mỹ có thêm +140,000 việc làm vào tháng 2

Biên chế lao động tư nhân đã tăng +140,000 vào tháng 2 (tháng 1: tăng +111,000).

FYI: Chênh lệch giữa khảo sát ADP và báo cáo bảng lương (NFP) của Bộ lao động ngày càng lớn hơn trong những tháng trước.

WTI kéo dài đà tăng khi sản lượng dầu thô tiếp tục bị cắt giảm

Cập nhật tồn kho dầu thô

Báo cáo API

• Dầu thô +423,000 thùng (dự kiến +1.3 triệu thùng)

• Xăng -2.8 triệu thùng (dự kiến -1.4 triệu thùng)

• Sản phẩm chưng cất -1.8 triệu thùng (dự kiến -400,000 thùng)

Báo cáo DOE

• Dầu thô +1.37 triệu thùng (dự kiến +1.3 triệu thùng)

• Xăng -4.46 triệu thùng (dự kiến -1.4 triệu thùng) - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 11

• Sản phẩm chưng cất -4.13 triệu thùng (dự kiến -400,000 thùng) - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 5

Chính phủ đã bổ sung thêm 706,000 thùng dầu vào kho SPR trong tuần trước

Sản lượng dầu thô của Mỹ giảm 100,000 thùng/ngày

Báo cáo kết quả kinh doanh: CrowdStrike, Abercrombie & Fitch

1. CrowdStrike

• Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) +34% Y/Y lên 3.44 tỷ USD

• Dòng ARR mới đạt 282 triệu USD (+9% Q/Q)

• Tỷ lệ duy trì 122%

• Doanh thu +33% lên 845 triệu USD (cao hơn dự đoán 5 triệu USD)

• Biên lợi nhuận hoạt động 4% (+13pp Y/Y)

• Non-GAAP EPS 0.95 USD (cao hơn dự đoán 0.13 USD)

• Doanh thu dự kiến FY25 ~ 3.96 tỷ USD (+29% Y/Y)

2. Abercrombie & Fitch

• Doanh thu Q4: +21% Y/Y lên 1.5 tỷ USD - trong đó: Abercrombie +27% Y/Y , Hollister +6% Y/Y

• EPS tăng từ 0.75 USD trong năm trước lên 2.97 USD

• Biên lợi nhuận hoạt động: 11.3% trong 2023 - cao nhất trong 15 năm

Các tin tức khác

1. Có tin New York Community Bank đang tìm cách huy động vốn - cổ phiếu giảm > 40% sáng nay, kéo theo cổ phiếu ngân hàng khu vực giảm.

2. New York cử 750 sĩ quan Vệ binh Quốc gia + 250 sĩ quan lực lượng cảnh sát tiểu bang và MTA đến hệ thống tàu điện ngầm do số lượng các vụ bạo lực gia tăng.

3. Nikki Haley đã chính thức tuyên bố rút lui khỏi cuộc đua tổng thống Mỹ

4. Cơ Quan Bảo Vệ Tài Chính Tiêu Dùng (CFPB) đã ra quy định chỉ cho phép phạt tối đa $8 (từ mức trung bình $32) đối với nợ thẻ tín dụng bị trả trễ hạn.

   

5. Hạ viện Hoa Kỳ đặt mục tiêu thông qua dự luật chi tiêu để ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa vào cuối tuần này.