Market 03/04: Trung Quốc bắt đầu Kỳ họp Lưỡng Hội trong sự thiếu minh bạch

Trung Quốc: Kỳ họp “Lưỡng Hội” bắt đầu với thông tin không minh bạch, cảnh báo vỡ nợ đối với nhà phát triển BĐS Vanke

Kỳ họp Lưỡng Hội tại Trung Quốc chính thức bắt đầu hôm nay và sẽ kéo dài từ 03/04 đến 03/11.

• Đọc thêm về Kỳ họp “Lưỡng Hội” thường niên của Trung Quốc năm 2024

• Truyền thống trong suốt 30 năm: Phiên họp báo của thủ tướng để kích hoạt 2 kỳ họp thường niên (kể từ năm 1993) đã chính thức bị loại bỏ vào năm nay!

  • Việc loại bỏ một sự kiện hiếm hoi để thủ tướng giao lưu với công chúng đúng vào thời điểm nhạy cảm của nền kinh tế đã tiếp tục hạn chế khả năng tiếp cận thông tin kinh tế - chính trị tại Trung Quốc.

  • Trung Quốc cũng đã đình chỉ công bố một số dữ liệu kinh tế không mấy tích cực trong năm ngoái (e.g. tỷ lệ thất nghiệp cao ở thanh niên), cản trở khả năng đánh giá nền kinh tế của các nhà đầu tư.

• Thủ tướng Lý Cường dự kiến sẽ công bố mục tiêu tăng trưởng GDP khoảng 5% vào năm 2024 của Trung Quốc vào phiên họp ngày mai.

  • Bài viết cuối tuần của Viet Hustler cũng đã phân tích về mục tiêu kinh tế của Trung Quốc trong năm tới.

Ngoài ra, các công ty bảo hiểm Trung Quốc cảnh báo rủi ro vỡ nợ tại Vanke — nhà phát triển bất động sản lớn thứ 2 nước này tính theo doanh thu

Bầu cử Mỹ: cập nhật trước thềm Super Tuesday

Trong cuộc khảo sát các cử tri đã đăng ký trên toàn quốc:

• Tỷ lệ ủng hộ Joe Biden: 43%

• Tỷ lệ ủng hộ Donald Trump: 48%

• Tỷ lệ cử tri phản đối mạnh mẽ cách Tổng thống Biden xử lý công việc đã lên tới 47% - cao nhất trong nhiệm kỳ tổng thống của ông

• Thị trường cá cược hiện cũng đang ủng hộ Trump. PredictIt dự đoán Trump sẽ dẫn trước 6% pts

Tin thị trường: Semiconductors thống lĩnh thị trường, Apple và Tesla giảm mạnh, SMCI gia nhập SPX, Bitcoin và vàng tăng mạnh

Tình hình chung của thị trường trong phiên sáng nay:

• Khối Semiconductors thống lĩnh thị trường

• Trong khi $GOOG, $AAPL và $TSLA giảm mạnh (lý do bên dưới)

• EU phạt Apple 2 tỷ USD vì vi phạm luật chống độc quyền khi ngăn các dịch vụ phát nhạc trực tuyến đối thủ tiếp cận người dùng trên App Store.

• Các lô hàng của Tesla từ nhà máy ở Thượng Hải chạm mức thấp nhất trong hơn 1 năm, doanh số bán buôn giảm -19% y/y, trong bối cảnh:

  • Doanh số kỳ nghỉ Tết Nguyên đán ảm đạm => nhu cầu xe điện giảm mạnh

  • Cạnh tranh về giá trên thị trường xe điện lớn nhất thế giới gia tăng

Super Micro Computer chính thức gia nhập chỉ số SPX

• Cổ phiếu $SMCI phá đỉnh lịch sử, tăng +17% trong phiên hôm nay sau thông báo tham gia S&P500 vào thứ Sáu tuần trước.

Bitcoin, vàng thỏi tăng mạnh khi thị trường mất niềm tin vào công cuộc chống lạm phát của Fed

• Dữ liệu PCE gần đây cho thấy mức tăng giá vẫn cao hơn dự kiến

… đã khiến thị trường mất dần niềm tin vào chỉ dẫn của Fed:

• Inflation Breakeven rate trong 5 năm tới đang tăng vọt

FYI: Inflation Breakeven rate (point) là chênh lệch giữa lợi tức Trái Phiếu Kho Bạc thường và Trái Phiếu Kho Bạc được điều chỉnh theo lạm phát (TIPS) có cùng thời hạn.

=> Inflation Breakeven point thể hiện kỳ vọng lạm phát trong kỳ hạn của trái phiếu đó (ở đây là trong 5 năm tới).

• Vàng tăng mạnh, gần chạm mức cao kỷ lục

• Bitcoin đạt mức 66,000 USD do nhu cầu mạnh mẽ từ các quỹ ETF Bitcoin và sự kiện halving Bitcoin dự kiến ​​vào tháng 4 năm nay

  • BTC đang cách rất gần với mức cao nhất mọi thời đại.

Cập nhật kết quả kinh doanh Q4 FY23: Sea Limited

• Doanh thu +5% Y/Y lên 3.6 tỷ USD (cao hơn dự đoán 70 triệu USD)

  • Shopee: +23% Y/Y lên 2.3 tỷ USD

  • Garena +2% Q/Q lên 0.5 tỷ USD

  • SeaMoney +24% Y/Y lên 0.5 tỷ USD

• EPS -0.19 USD (cao hơn dự đoán 0.07 USD)

Các sự kiện chính trong tuần 03/04 - 03/08

1. Dữ liệu PMI phi sản xuất của ISM - thứ Ba

2. Phiên điều trần của chủ tịch Fed Jerome Powell - thứ Tư

3. Dữ liệu việc làm JOLTs - thứ Năm

4. Báo cáo việc làm tháng Hai - thứ Sáu

5. 6 quan chức Fed phát biểu trong tuần này

• Lịch công bố kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp trong tuần tới:

Các tin tức khác

1. JetBlue thông báo về việc dừng thương vụ sáp nhập với Spirit trị giá 3.8 tỷ đô

• Hãng hàng không Spirit hiện có mức nợ cao và dòng tiền âm kỷ lục

• Cổ phiếu Spirit Airlines, giảm 15% sau khi Jetblue kết thúc thỏa thuận

2. Quốc hội Mỹ tiết lộ kế hoạch tài trợ trị giá 436 tỷ USD cho các cơ quan chính phủ hoạt động cho đến hết tháng 9

3. Alef Aeronautics - start-up sản xuất ô tô được SpaceX hậu thuẫn, cho biết số đơn đặt hàng trước cho chiếc ô tô bay trị giá 300,000 USD của họ đã đạt 2,850

4. American Airlines đặt mua 260 máy bay từ Airbus, Boeing và Embraer - báo hiệu sự tin tưởng đối với Boeing sau sự cố an toàn trên máy bay 737 Max.