Market 02/28: GDP quý IV sửa đổi giảm nhẹ - nợ công gồng gánh chi tiêu chính phủ

GDP Q4 sửa đổi giảm nhẹ dù tiêu dùng tăng - nợ công gồng gánh chi tiêu chính phủ

GDP Q4 của Mỹ sửa đổi giảm nhẹ từ +3.3% Q/Q xuống còn +3.2% Q/Q

Trong đó, chi tiêu tiêu dùng được sửa đổi tăng từ +2.8% lên +3.0% Q/Q:

• Tiêu dùng vẫn là động lực chính của tăng trưởng kinh tế Mỹ (68.7% giá trị GDP).

Tuy nhiên, dẫn đầu tốc độ tăng trưởng là chi tiêu chính phủ: +4.2% Q/Q — đi kèm với tăng trưởng nợ công!

• GDP Q4 tăng +334.5 tỷ USD so với Q3, nhưng nợ công tăng hẳn 834.2 tỷ USD chỉ trong 1 quý → Cứ 1 USD tăng trong GDP đánh đổi bởi nợ công tăng 2.5 USD

Tăng trưởng PCE cốt lõi quý IV/2023 cũng được điều chỉnh tăng lên +2.1% Q/Q theo chi tiêu tiêu dùng (từ mức +2% Q/Q trước đó).

• Tuy nhiên, cả thị trường vẫn đang mong ngóng PCE tháng 1 vào ngày mai!

Thâm hụt thương mại chạm ngưỡng 90 tỷ USD

Thâm hụt thương mại tháng 01/2023 chạm mốc 90.2 tỷ USD (> ước tính: 88.5 tỷ USD và tháng trước:87.9 tỷ USD)

• Hàng tồn kho bán buôn: -0.1% M/M (< ước tính:+0.2% | tháng 12: +0.4%)

• Hàng tồn kho bán lẻ: +0.5% M/M (ước tính: +0.4% | tháng 12: +0.6%)

Giá dầu WTI tăng sau khi OPEC+ gia hạn việc cắt giảm sản lượng

Tồn kho dầu thô tăng mạnh, thể hiện qua cả báo cáo API và báo cáo DOE:

Báo cáo API

• Dầu thô +8.428 triệu thùng (dự kiến +1.5 triệu thùng)

• Xăng -3.27 triệu thùng (dự kiến -1.3 triệu thùng)

• Sản phẩm chưng cất -523,000 (-2.0 triệu thùng)

Báo cáo DOE

• Dầu thô +4.199 triệu thùng (dự kiến +1.5 triệu thùng)

• Xăng -2.83 triệu thùng (dự kiến -1.3 triệu thùng)

• Sản phẩm chưng cất -510,000 thùng (dự kiến -2.0 triệu thùng)

Dự trữ dầu chiến lược SPR liên tục tăng 12/14 tuần qua (+743,000 thùng tuần trước)

Sản lượng dầu thô tại Mỹ duy trì cao kỷ lục do ngừng cắt giảm giàn khoan.

Tin thị trường: Bitcoin vượt mốc 61,000 USD

• Bitcoin vượt ngưỡng 60,000 USD, tiệm cận đỉnh lịch sử 65,000 USD hồi tháng 11/2021

• Bitcoin ETF có dòng vốn đổ vào mạnh mẽ, dòng tiền đổ vào IBIT - quỹ ETF Bitcoin Spot của BlackRock tăng mạnh nhất trong năm

• Tuy nhiên, xác suất dự đoán khả năng bong bóng giá Bitcoin đã lên ~ 100%.

  • Tuy nhiên, không thể phủ nhận Spot Bitcoin ETF đã nâng cao nhu cầu từ các tổ chức đầu tư (institutional investors).

    

Báo cáo kết quả kinh doanh: Baidu, Beyond Meat

1. Baidu: doanh thu tăng tốt nhờ dịch vụ Internet và nền tảng AI

• Doanh thu: 34.95 tỷ RMB (4.92 tỷ USD), +6% Y/Y

  • Baidu Core: Doanh thu 27.49 tỷ RMB (3,87 tỷ USD), +7% Y/Y

  • iQIYI: Doanh thu 7.7 tỷ RMB (1.09 tỷ USD), +2% Y/Y

  • AI Cloud: Cộng đồng PaddlePaddle đã có 10.7 triệu nhà phát triển

  • Lái xe tự hành: Apollo Go đã cung cấp 839,000 chuyến đi trong Q4, +49% Y/Y, số đơn đặt hàng không người lái ở Vũ Hán chiếm 45% tổng số đơn đặt hàng.

• Non-GAAP EPS: 21.86 RMB (3.08 USD)

2. Beyond Meat: doanh thu tại Mỹ giảm do nhu cầu giảm và chiết khấu cao

• Doanh thu 73.7 triệu USD

  • Doanh thu bán lẻ tạ Mỹ: giảm -22.6% Y/Y (còn 32.1 triệu USD) do nhu cầu yếu và chiết khấu cao

  • Doanh thu Dịch vụ thực phẩm tại Mỹ: giảm -25.9% Y/Y (10.7 triệu USD)

  • Bán lẻ quốc tế: tăng +22.1% lên 13.3 triệu USD nhờ sản phẩm mới

  • Dịch vụ thực phẩm quốc tế: tăng 33.7% lên 17.6 triệu USD nhờ doanh số bán hàng cho QSR tại EU

• EPS: -2.40 USD

• Lợi nhuận gộp: -83.9 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp -113.8%

Một số tin tức khác

1. Cơ cấu dân số của Nhật Bản đáng báo động: Tỷ lệ tử vong vượt xa tỷ lệ sinh.

   • FYI: Nhà đầu tư vẫn đang chờ vào kết quả cuộc đàm phán lương Shunto vào cuối tháng 3 để nhận định lại tiềm năng thị trường Nhật.

2. Apple được cho là đã hủy bỏ kế hoạch sản xuất ô tô điện, gây ngạc nhiên cho gần 2,000 nhân viên đang làm việc trong dự án.

3. CEO Google Sundar Pichai thừa nhận lỗi của công ty khi AI Gemini đưa ra những hình ảnh và câu trả lời mang tính bias về sắc tộc.

4. Bộ Tư pháp Mỹ điều tra chống độc quyền đối với tập đoàn bảo hiểm y tế UnitedHealth

5. Các công ty logistics ở California, Illinois và Michigan thông báo sa thải và đóng cửa hàng loạt các cơ sở.