Market 02/22: Thị trường phát đỉnh báo cáo lợi nhuận khủng của NVDA

Điểm tin thị trường: Nvidia ER bùng nổ - sắc xanh tràn ngập thị trường

Báo cáo kết quả kinh doanh Nvidia: doanh thu +265% YoY - vượt xa dự báo

Doanh thu: +22% QoQ, đạt 22.1 tỷ USD (> dự kiến 1.6 tỷ USD).
- Doanh thu YoY tăng mạnh +265%.
Lợi nhuận gộp: 76% (+2% QoQ).
Biên lợi nhuận hoạt động: 62% (+4% QoQ).
Non-GAAP EPS: 5.16 USD (> dự kiến 0.52 USD).

Dự báo Q1 FY25:

Doanh thu: ~24 tỷ USD (> dự kiến 2.0 tỷ USD).

Trung tâm dữ liệu (data center) hiện là nguồn doanh thu lớn nhất, tăng 409% lên 18.40 tỷ USD, mức cao kỷ lục mới.
- CEO Nvidia: “….nhu cầu về GPU năm 2025 vẫn tăng cao, nguồn cung có thể thiếu hụt dù công ty đã tăng sản xuất”.
  - …đặc biệt là chip thế hệ mới B100, dự kiến xuất xưởng cuối năm nay.

Chứng khoán Mỹ-Âu tăng điểm nhờ hiệu ứng Nvidia

Tính đến hiện tại, Nvidia đã tăng thêm gần 250 tỷ USD vốn hóa trong 1 ngày sau báo cáo thu nhập, cao kỷ lục trong lịch sử thị trường.

Chỉ 5% nữa Nvidia sẽ trở thành công ty thứ 3 có vốn hóa hơn 2000 tỷ USD.

Cổ phiếu Nvidia tăng hơn 15% ngày hôm nay - mức cao kỷ lục.
Các nhà đầu tư đồng loạt tăng mức giá mục tiêu của Nvidia, trung bình hiện là 880 USD (+19% DoD, ~140 USD).
- BofA: 925 USD từ 800 USD.
- Wolfe Research: 900 USD từ 630 USD.
- HSBC: 880 USD từ 835 USD.
- Goldman Sachs: 875 USD từ 800 USD.
- JP Morgan: 850 USD từ 650 USD.
- Morgan Stanley: 795 USD từ 750 USD.
- Citi: 820 USD từ 575 USD.
- Deutsche Bank: 720 USD từ 560 USD.

Sắc xanh bao trùm thị trường đầu phiên giao dịch như dự đoán.

Không chỉ ở Mỹ, Nvidia hỗ trợ tăng điểm cho cả các thị trường châu Âu và Nhật Bản.

Một số điểm quan trọng khác:

Nvidia mua lại cổ phiếu (buyback) trị giá 9.2 tỷ USD.
Nvidia vẫn vận chuyển chip thay thế tới Trung Quốc mà không cần giấy phép.

Phát biểu của Fed Jefferson: có thể cắt giảm lãi suất vào cuối năm

Cắt giảm lãi suất có thể phù hợp vào cuối năm nay.
3 rủi ro chính cần quan tâm: chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, thất nghiệp suy yếu và rủi ro địa chính trị.
Kỳ vọng tốc độ tăng trưởng và sản lượng sẽ chậm lại vào năm 2024.

Cập nhật phiên đấu giá USD 9 tỷ trái phiếu đặc biệt TIPS 30Y

TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) là trái phiếu Kho Bạc bảo vệ người mua khỏi lạm phát).
- Số tiền gốc khi mua TIPS (principle) sẽ được điều chỉnh tăng nếu lạm phát và giảm nếu thiểu phát.
  (Lãi suất của TIPS vẫn cố định nhưng các khoản thanh toán lãi - coupon payment sẽ được điều chỉnh theo tình hình lạm phát)
- TIPS 30Y chỉ được đấu giá 6 tháng 1 lần, phần lớn nhu cầu đến từ khối ngoại.
High Yield: 2.2% (cao hơn phiên đấu giá hồi tháng 8/2023: 1.970%)
- 63.66% nhà thầu đặt thầu ở mức High Yield.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm thấp nhất trong một tháng

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 201,000 (< dự kiến 218,000, tuần trước: 213,000).

Số đơn gia hạn trợ cấp: 1.862 triệu, (< tuần trước: 1.895 triệu, dự kiến: 1.884 triệu).
→ Thị trường lao động còn thắt chặt bất chấp các công ty lớn layoffs ngày càng tăng.

Cập nhật tình hình layoffs một số công ty lớn năm 2024:

1. Twitch: 35% lao động
2. Roomba: 31% lao động
3. Hasbro: 20% lao động
4. LA Times: 20% lao động
5. Spotify: 17% lao động
6. Levi's: 15% lao động
7. Xerox: 15% lao động
8. Qualtrics: 14% lao động
9. Wayfair: 13% lao động
10. Duolingo: 10% lao động
11. Washington Post: 10% lao động
12: Snap: 10% lao động
13. eBay: 9% lao động
14. Business Insider: 8% lao động
15. Paypal: 7% lao động
16. Okta: 7% lao động
17. Charles Schwab: 6% lao động
18. Docusign: 6% lao động
19: CISCO: 5% lao động
20. UPS: 2% lao động
21. Nike: 2% lao động
22. Blackrock: 3% lao động
23. Paramount: 3% lao động
24. Citigroup: 20,000 nhân viên
25. Pixar: 1,300 nhân viên

PMI Sản xuất tăng nhanh nhất kể từ năm 2022

Chỉ số PMI sản xuất của S&P Global tăng mạnh lên 51.5 (> trước đó 50.7)

→ Hoạt động sản xuất đang mở rộng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 9/2022.

Số đơn đặt hàng tăng cao nhất kể từ tháng 5/2022,
Sản lượng tăng mạnh nhất trong 10 tháng.

→ Các nhà sản xuất đang thoát khỏi suy thoái kéo dài.

Doanh số bán nhà hiện có tăng mạnh nhất trong gần một năm

Doanh số bán nhà hiện có tăng 3.1% MoM vào tháng 1, mức cao nhất trong gần một năm. → Người mua tận dụng lãi suất mortgage giảm nhẹ hồi tháng 1/2024.

Tuy nhiên, các quan chức Fed đã nhiều lần khẳng định không vội hạ lãi suất
→ Lãi suất mortgage bắt đầu tăng cao những tuần gần đây.

Giá bán trung bình (median home price) tăng lên 379,100 USD, mức cao nhất từ trước đến nay của tháng 1.

…do lượng hàng tồn kho hạn chế gây áp lực tăng giá.

Một số tin tức khác:

Chỉ số Hoạt động Quốc gia Chicago Fed tháng 1 đạt -0.3 MoM (< dự kiến -0.21). Chỉ 26/85 chỉ số thành phần ở mức tích cực.
- Đây là chỉ số tổng hợp dựa trên dữ liệu đã được công bố → Không mang nhiều dự báo hoạt động kinh tế tương lai.
AT&T gặp sự cố viễn thông gây gián đoạn: khoảng 70,000 sự cố được báo cáo
- cuộc gọi, tin nhắn và dịch vụ khẩn cấp bị gián đoán ở các thành phố lớn bao gồm cả San Francisco.
Cập nhật tình hình chứng khoán và kinh tế Trung Quốc:
- Các ngân hàng nhỏ cắt giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn để giảm bớt áp lực chi phí.
- Khoảng 1,294 công ty niêm yết tại Trung Quốc đã công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trong năm nay nhằm hỗ trợ thị trường chứng khoán.
- Dự kiến sẽ có thêm nhiều lệnh giới hạn trading đối với các quỹ định lượng.
  (Nguồn Tiếng Trung)
Chỉ số chứng khoán Nikkei Nhật Bản vượt đỉnh 39,000, mức cao nhất trong 34 năm.