Market 02/14: Fed Goolsbee - Mục tiêu lạm phát của Fed là PCE, không phải CPI

Phát biểu Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee

Mục tiêu lạm phát của Fed phụ thuộc vào PCE, không phải CPI: cho rằng dữ liệu CPI hôm qua khó hiểu.
Không ủng hộ việc chờ đến khi lạm phát 2% rồi mới cắt lãi suất: khẳng định lạm phát vẫn đang tiến về mức mục tiêu.
Năng suất tăng trong dài hạn có thể sẽ làm thay đổi quyết định chính sách.
Kỳ vọng lạm phát dịch vụ nhà ở sẽ được cải thiện.

FYI: Có khá nhiều mối lo về lạm phát CPI trong báo cáo ngày hôm qua (02/13). Bài viết cuối tuần của Viet Hustler sẽ phân tích sâu hơn về xu hướng tăng trưởng của lạm phát.

Lãi suất mortgage tăng cao nhất trong hai tháng

Lãi suất mortgage 30 năm tăng trở lại, lên mức 6.87%, cao nhất kể từ đầu tháng 12.

→ Chi phí đi vay tăng khiến các chủ nhà đang được hưởng lãi suất thấp sẽ không muốn đăng bán nhà của mình.

Đơn đăng ký mortgage MBA giảm -2.3% (trước đó: +3.7%) do hoạt động mua nhà mới và tái tài trợ (refinance) đều giảm.

→ Niềm tin tích cực vào thị trường nhà ở tạm thời bị kìm hãm.

Có 26% số nhà có mức giá giảm (do lãi suất mortgage cao) đã được được bán trong quý IV/2023 cho các nhà đầu tư (đối tượng có khả năng mua mà không cần vay mortage) - mức cao kỷ lục.

→ Khả năng chi trả mua nhà cho người dân thường càng xuống thấp khi nhà giá rẻ cũng được thu mua đầu cơ.

Sản lượng dầu thô tăng, sản xuất tăng trở lại mức kỷ lục

Theo API:

Dầu thô: +8.5 triệu (dự kiến +2.8 triệu)
Xăng: -7.2 triệu (dự kiến -1.0 triệu) - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 9/2021
Sản phẩm chưng cất: -4.0 triệu (dự kiến -2.2 triệu) - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 5/2023

Theo DOE:

Dầu thô +12 triệu (dự kiến +2.8 triệu)
Xăng -3.7 triệu (dự kiến -1.0 triệu)
Sản phẩm chưng cất: -1.9 triệu (dự kiến -2.2 triệu)

Chính quyền Biden đã bổ sung 746,000 thùng vào SPR tuần trước.

Sản xuất dầu thô duy trì ổn định ở mức kỷ lục 13.3 triệu thùng/ngày.

WTI dao động quanh mức 78.25 USD trước dữ liệu chính thức và bắt đầu giảm mạnh sau đó.

Báo cáo thu nhập: Airbnb, Sony, Robinhood

Airbnb ER: Doanh thu vượt kỳ vọng nhờ nhu cầu tăng cao

Lỗ trên mỗi cổ phiếu: 55 cent.
- Khoản lỗ: dự phòng thuế lưu trú + khấu trừ thuế không thường xuyên (~1 tỷ USD).
Doanh thu: tăng +17% YoY, đạt 2.22 tỷ USD (> dự kiến 2.17 tỷ USD).
- Airbnb đạt 98.8 triệu đêm bookings, tăng +12% YoY (> 98 triệu dự kiến)
- Giá trung bình hàng ngày tăng +3% YoY lên 157 USD.
Dự kiến: đầu tư vào thị trường mới + mở rộng hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Dự kiến doanh thu Quý I/2024: 2.03 - 2.07 tỷ USD.

Sony ER: Cắt giảm dự báo doanh số PlayStation 5 sau báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng

Doanh thu: 3.75 nghìn tỷ JPY (24.9 tỷ USD) (> dự kiến 3.58 nghìn tỷ JPY).
- Doanh thu mảng kinh doanh trò chơi: tăng +16% YoY, đạt 1.4 nghìn tỷ JPY.
Lợi nhuận hoạt động: 463.3 tỷ JPY (> dự kiến 428.4 tỷ JPY).
Cắt giảm dự báo doanh số bán còn 21 triệu PS5 trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3 (< dự báo trước đó: 25 triệu chiếc).

Sony hạ dự báo doanh thu FY2024 còn 12.3 nghìn tỷ JPY (từ mức 12.4 nghìn tỷ JPY).

Robinhood ER: Doanh thu vượt kỳ vọng, tăng mục tiêu tăng trưởng

EPS: 0.03 USD (so với ước tính lỗ 0.01 USD).
Doanh thu: 471 triệu USD (vượt xa ước tính 456.81 triệu USD).
- Thu nhập ròng: 30 triệu USD, so với khoản lỗ ròng 166 triệu USD năm ngoái.
- …thu nhập lãi cao hơn từ việc khách hàng trả nợ và giao dịch phục hồi.
Crypto trên Robinhood tăng ~2x quý IV → Hưởng lợi từ Bitcoin tăng giá

Roibnhood đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ vào năm 2024.

Hiệu suất quý IV + triển vọng tích cực => cổ phiếu Robinhood tăng >10% sau báo cáo thu nhập.

Một số tin tức khác:

Bitcoin chính thức vượt mức vốn hóa trên 1 nghìn tỷ USD lần đầu kể từ tháng 12/2021. Kể từ tháng 12/2022, Bitcoin đã tăng ~700 tỷ USD vốn hóa.
Cổ phiếu Lyft giảm 60% về mức “hợp lý” sau khi tăng vọt bất thường do “lỗi đánh máy” trong báo cáo thu nhập.