Market 02/12: S&P 500 phá đỉnh, CPI tháng 12 sửa đổi giảm nhẹ

Phát biểu của Quan chức Fed và dự đoán tiến trình lãi suất

Bowman (Fed)

• Chính sách lãi suất đi đúng hướng - nhưng cắt lãi suất không phải lựa chọn thích hợp trong tương lai gần.

• Còn sớm để quyết định cắt giảm lãi suất khi nào và bao nhiêu do còn nhiều rủi ro trong cuộc chiến lạm phát.

• Cần quan tâm đến hệ thống ngân hàng và khả năng khủng hoảng tài chính do rủi ro BĐS thương mại + lợi tức trái phiếu.

Khảo sát từ NABE:

• 21% nhà kinh tế bắt đầu cho rằng Fed đang giữ chính sách tiền tệ quá thắt chặt.

Kỳ vọng thị trường:

• Thị trường đã chuyển dịch kỳ vọng về lần đầu tiên cắt lãi suất của Fed từ tháng 3 qua tháng 5:

  

CPI điều chỉnh theo mùa (SA) không khác biệt nhiều - Dự đoán CPI tháng 1

Bộ thống kê lao động (BLS) đã công bố con số tăng trưởng CPI điều chỉnh theo mùa vụ vào thứ 6: không có sự khác biệt nhiều cho với trước điều chỉnh.

• Tăng trưởng CPI bình quân 3 tháng giữ nguyên:

  

CPI tổng hợp giữ nguyên mức tăng +3.3% YoY tháng 12 = số liệu trước đó.

• Nhưng mức tăng hàng tháng sửa đổi giảm +0.2% MoM (từ +0.3% MoM):

  

BLS dự đoán CPI tháng 1/2024 sẽ giảm:

• CPI cốt lõi: dự kiến giảm còn +3.7% YoY trong tháng 1.

• CPI tổng hợp được dự đoán sẽ giảm xuống dưới ngưỡng 3% lần đầu tiên.

→ Áp lực giá đang giảm dần một cách bền vững.

Cleverland Fed: CPI Nowcasting: Dự kiến CPI tổng hợp sẽ giảm xuống 2.94% y/y, CPI cốt lõi xuống 3.81% y/y cho tháng 1.

Cả thị trường đang trông ngóng con số CPI tháng 1 vào ngày mai.

Kỳ vọng lạm phát 3 năm thấp nhất trong 11 năm

Theo khảo sát từ New York Fed:

• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: 3.0% (trước đó: 3.0%).

• Kỳ vọng lạm phát 3 năm: 2.35% (trước đó: 2.62%) => thấp nhất trong 11 năm

• Kỳ vọng lạm phát 5 năm: 2.54% (trước đó: 2.54%)

• Dự kiến mức giá trung bình năm tới giảm với: gas, thực phẩm và giá thuê nhà.

S&P 500 chạm mốc 5,000 lần đầu trong lịch sử

S&P 500 tăng 5 tuần liên tiếp, lần đầu chạm mốc 5,000 điểm.

• Báo cáo lợi nhuận vững chắc + dữ liệu lạm phát hạ nhiệt + nền kinh tế mạnh mẽ đã tạo đà leo dốc của thị trường từ đầu năm 2024 đến nay.

• Chỉ trong 3 tháng, vốn hóa thị trường đã tăng thêm gần +8.5 nghìn tỷ USD.

• Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn là lực đẩy chính cho thị trường (ngoại trừ Tesla): tăng hơn +20% đầu năm 2024, gấp đôi các công ty S&P 500 còn lại.

• Chỉ mất ~719 phiên giao dịch để S&P 500 tăng từ 4,000 lên 5,000 điểm.

  • Trong khi để tăng từ 1,000 điểm (năm 1998) lên 2000 điểm (2014): thị trường cần 4,168 phiên giao dịch.

Bitcoin tăng vượt mốc 49,000 USD, cao nhất trong 2 năm

Bitcoin đánh dấu dự phục hồi khi tăng lên >49,000 USD - mức cao nhất kể từ tháng 12/2021.

Đà tăng đến từ dòng tiền vào spot Bitcoin ETFs + đợt halving sắp diễn ra vào tháng 4.

• Quỹ ETF Fidelity ghi nhận ​​dòng tiền vào tăng +130 triệu USD ngày 02/08, mức cao nhất hàng tháng.

• Ethereum cũng tăng +11% kể từ ngày 01/25.

  

Các nhà đầu tư trên thị trường Crypto đang trở nên cực kỳ hưng phấn.

Các sự kiện trong tuần:

• Lạm phát CPI tháng 1 - Thứ Ba

• Dữ liệu bán lẻ - Thứ Năm

• Chỉ số sản xuất Philly Fed - Thứ Năm

• Lạm phát PPI tháng 1 - Thứ Sáu

• 8 phát biểu từ các quan chức Fed trong tuần

Lịch báo cáo thu nhập của các công ty trong tuần

• 20% công ty S&P 500 báo cáo thu nhập.

Một số tin tức khác:

1. Cisco dự kiến cắt giảm hàng nghìn nhân viên trong đợt tái cơ cấu mới nhằm cắt giảm chi phí.

   

   • Tính từ đầu năm nay đã có ~34.000 lao động lĩnh vực công nghệ bị sa thải.

     

2. Diamondback mua lại công ty sản xuất dầu khí Endeavour trong thỏa thuận trị giá 26 tỷ USD.

   • Cổ phiếu Diamondback tăng vọt hơn 10% trong phiên sau thông tin này.

3. Nvidia (vốn hóa: 1.83 nghìn tỷ USD) vừa vượt qua Amazon để trở thành công ty lớn thứ 4 của Mỹ.