Market 01/24: Đấu giá trái phiếu 5 năm gây thất vọng, Netflix kéo tech sau ER

Đấu giá trái phiếu 5 năm gây thất vọng

Phiên đấu giá 61 tỷ đô trái phiếu 5 năm cực kì lớn trưa nay gây thất vọng cho thị trường lãi suất chạm 4.055%, cao hơn 4.035% mong đợi. Đây là mức tails cao nhất kể từ 09/2022.

Trung Quốc: giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho ngân hàng - thúc đẩy tăng trưởng

PBOC giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (-0.5%) đối với các ngân hàng kể từ 02/05 để kích thích tăng trưởng.

→ Dự kiến ~1,000 tỷ CNY (~139.8 tỷ USD) vốn dài hạn sẽ được bơm vào thị trường.

Chỉ số Hang Seng China Enterprises Index đạt đà tăng hai ngày lớn nhất kể từ tháng 11/2022 (sau những tin tích cực về chính sách trong 2 ngày qua).

Chính quyền Trung Quốc cũng yêu cầu các quỹ hạn chế bán khống hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán.

Một số tỉnh lớn nhất của Trung Quốc đang đặt mục tiêu tăng trưởng GDP ít nhất 5% vào năm 2024

Ngoài ra, Trung Quốc có thêm +12.44 triệu việc làm ở các thành phố trong năm 2023, đạt chỉ tiêu đề ra.

Căng thẳng Biển Đỏ tiếp diễn: giá cước tiếp tục tăng

Các cuộc tấn công của Houthi - Yemen tiếp tục gây ra rối loạn lưu lượng vận chuyển, đặc biệt là tuyến vận chuyển năng lượng:

Chi phí vận chuyển nhiên liệu từ Trung Đông tăng vọt trong bối cảnh hỗn loạn ở Biển Đỏ

QatarEnergy đã thông báo sẽ chậm giao một số lô hàng LNG cho khách hàng châu Âu, do căng thẳng trên chuyến hải trình.

PMI của Hoa Kỳ bất ngờ tăng trong tháng 1

Dữ liệu PMI tháng 1 sơ bộ của Hoa Kỳ tăng vọt với:

Chỉ số sản xuất trở lại >50: 50.3 - cao nhất trong 15 tháng, cao hơn so với kỳ vọng 47.6)
Dịch vụ tăng lên 52.9 (mức cao nhất trong 7 tháng)

Giá dầu WTI tiếp tục tăng do sản lượng sụt giảm

Dữ liệu tồn kho dầu thô của 2 báo cáo:

API
- Dầu thô -6.67 triệu thùng (dự kiến -1.4 triệu)
- Dầu Cushing -2.03 triệu thùng
- Xăng +7.18 triệu thùng (dự kiến +1.5 triệu)
- Sản phẩm chưng cất -245,000 (dự kiến -700,000)
DOE
- Dầu thô -9.2 triệu thùng (dự kiến -1.4 triệu) - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 8/2023
- Dầu Cushing -2 triệu thùng
- Xăng +4.9 triệu thùng (dự kiến +1.5 triệu)
- Sản phẩm chưng cất -1.4 triệu thùng (dự kiến -700,000)

Chính quyền Biden đã bổ sung 920,000 thùng vào SPR tuần trước - tuần bổ sung dầu thứ 9 liên tiếp

Sản lượng dầu thô của Mỹ đã giảm -1 triệu thùng tuần trước do ảnh hưởng từ các cơn bão

WTI dao động quanh mức 74.80 USD trước dữ liệu chính thức và phục hồi sau khi sản lượng dầu giảm

Hồ sơ xin vay thế chấp tuần vừa qua tiếp tục tăng - dù đà tăng chậm lại

Hồ sơ vay thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 01/19 tăng +3.7% W/W, (thấp hơn tuần trước: +10.4% ) — nhưng vẫn là dấu hiệu tốt cho thấy nhu cầu cải thiện.

Cập nhật kết quả kinh doanh

1. ASML Q4 FY23

Doanh thu thuần +12.5% Y/Y lên €7.2B (cao hơn dự đoán €0.3B).
Biên lợi nhuận gộp 51%, không đổi so với cùng kỳ năm ngoái
Biên lợi nhuận hoạt động 33%, không đổi so với cùng kỳ năm ngoái
Lượng bookings ròng (net bookings) €9.2B (bao gồm EUV €5.6B).
Backlog €39B.
Dự kiến kết quả kinh doanh:
- FY24: doanh thu tương tự như FY23
- FY25: tăng trưởng mạnh

Đơn đặt hàng của ASML phục hồi mạnh trong Q4

2. Netflix Q3 FY23

Netflix đã có thêm 13 triệu thành viên mới đăng ký trong Quý 4.

Thành viên mới +13M Q/Q lên 260M.

Doanh thu tăng 12.5% Y/Y lên 8.8 tỷ USD (cao hơn dự đoán 0.1 tỷ USD).
Biên lợi nhuận hoạt động 17% (+10 bps Y/Y).
EPS $2.11 (thấp hơn dự đoán $0.11 bỏ sót).
Dự kiến kết quả kinh doanh: Q1 FY24
- Doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ
- Biên lợi nhuận hoạt động 26%.

3. Texas Instruments Q4 FY23

Doanh thu: Giảm 13% Y/Y xuống còn 4.08 tỷ USD trong Q4.
EPS pha loãng: Giảm 30% Y/Y xuống còn 1.49 USD
Đầu tư 3.7 tỷ USD vào R&D và SG&A, 5.1 tỷ USD vào capex và trả cổ tức 4.9 tỷ USD