Market 01/19: Thỏa thuận ngân sách được thông qua ngăn chặn đóng cửa chính phủ

Quốc hội thông qua thỏa thuận ngân sách tạm thời

Lưỡng Đảng chiều qua đạt được thỏa thuận giúp chính phủ mở cửa cho tới đầu tháng 3, kéo dài thời gian để có thể tìm ra tiếng nói chung cho một bản thỏa thuận lâu dài của năm 2024.

Phát biểu của chủ tịch Chicago Fed Goolsbee nối tiếp thông điệp hawkish từ Fed

Lạm phát hàng hóa đã trở lại bình thường, lạm phát dịch vụ cũng tiến triển tốt hơn mong đợi.
Tỷ lệ thất nghiệp và thị trường lao động chưa phải mối lo ngại hiện tại.
Nếu lạm phát quay đầu tăng trở lại, Fed có thể cân nhắc tăng lãi suất.

=> Phát biểu của Goolsbee vẫn nằm trong dự báo trước đó của Viet Hustler về thông đẹp hawkish Fed sẽ truyền tải đến thị trường tháng này (chi tiết tại đây).

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đang giảm dần sau khi các quan chức của Fed cảnh báo thị trường đã kỳ vọng quá mức.

Hiện tại, số lần giảm lãi suất mà thị trường kỳ vọng là khoảng ~5 lần trong năm nay (giảm từ mức 7 lần) dù vẫn cao hơn so với ước tính của Fed (3 lần).

Nhu cầu sử dụng gói cứu trợ khẩn cấp BTFP của các ngân hàng tăng vọt lên mức kỷ lục mới

Dữ liệu từ Fed cho thấy khoản vay từ BTFP ở mức cao mới là 161.5 tỷ USD:

tăng +14.3 tỷ USD so với mức cao nhất trước đó là 147 tỷ USD,
và là mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 04/05.

Có vẻ như Fed đang khó kiểm soát được tình trạng arbitrage (chênh lệch giá), khi các ngân hàng có thể vay tiền với lãi suất rẻ hơn (4.85%) thay vì khoản vay chiết khấu lãi suất 5.5%.

Theo Fed New York, chương trình BTFP có thể sẽ dừng vào 03/11 vì lý do trên.

BTFP đã tăng hơn 47 tỷ USD kể từ khi xuất hiện giao dịch arbitrage.

Chấm dứt BTPF có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận của các ngân hàng từ việc tận dụng cơ hội chênh lệch giá, (dù ảnh hưởng chung trên thị trường không đáng kể).

Kỳ vọng lạm phát UMich giảm thấp nhất kể từ năm 2020

Khác với kỳ vọng duy trì ổn định, ước tính chung cho kỳ vọng lạm phát tháng 1 giảm xuống 2.9% (1 năm) và 2.8% (5-10 năm).

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng tăng vọt 9.1 điểm, lên mức 78.8 (mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ 2005).

Chỉ số điều kiện hiện tại: 83.3 (so với 73.3 trước đó).
Kỳ vọng người tiêu dùng: 75.9 (so với 66.4 trước đó).

→ Chỉ số tâm lý đã tăng gần 60% so với mức thấp nhất vào tháng 6/2022 có thể tạo đà tích cực cho nền kinh tế.

Người tiêu dùng vẫn kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất trong năm nay.

Sự cải thiện trong kỳ vọng về lạm phát đến từ áp lực giảm giá mua sắm hàng hóa bền vững và ô tô.
Tuy nhiên, dường như không có kỳ vọng giảm lãi suất đối với thị trường nhà ở.

Doanh số bán nhà hiện có giảm xuống mức thấp nhất kể từ 1995

Theo số liệu từ NAR, doanh số bán nhà hiện có tháng 12 giảm -1.0% MoM, thấp hơn mức +0.3% dự kiến.

Tổng doanh số bán nhà hiện có tháng 12/2023 đạt 3.78 triệu - thấp nhất kể từ năm 2010.

Tuy nhiên tính theo cơ sở năm thì đây là con số tồi tệ nhất trong gần ba thập kỷ.

Việc thiếu hụt nguồn cung vẫn đang khiến giá nhà duy trì ở mức cao.

Giá bán trung bình tăng +4.4% YoY lên 382,600 USD vào tháng 12.

Tuy nhiên xu hướng giảm của lãi suất mortgage trong 2 tháng gần đây dự kiến sẽ làm tăng tồn kho nhà ở vào những tháng tới.

Dự báo lạm phát PCE tháng 12

Các ngân hàng đưa ra dự báo PCE tháng 12: PCE theo tháng m/m sẽ tăng cao so với tháng trước đó.

Tuy nhiên, số liệu theo năm (y/y) có thể sẽ giảm nhẹ ở các mục PCE cốt lõi.

Một số tin tức khác:

Biden công bố xóa khoản nợ trị giá 5 tỷ USD cho hơn 80,000 sinh viên.
- Tổng cộng dưới thời Biden: chính phủ đã xóa nợ >136 tỷ USD cho sinh viên, nhiều hơn bất kỳ tổng thống nào trước đây.
Ford giảm sản xuất xe bán tải điện F-150 do nhu cầu kém. Dự kiến doanh số bán xe điện sẽ tăng trưởng chậm hơn vào năm 2024.
Broker lớn nhất tại Trung Quốc, Citic Securities, đã cấm bán khống chứng khoán đối với một số khách hàng, sau khi thị trường chứng khoán Trung Quốc giảm đáng kể từ đầu năm nay.
Một chiếc máy bay Boeing 747-8 của hãng Atlas Air từ Sân bay quốc tế Miami bốc cháy giữa không trung sau khi gặp trục trặc động cơ nhưng vẫn hạ cánh an toàn.
Tàu đổ bộ thông minh SLIM của Nhật Bản đã thực hiện thành công cú hạ cánh lịch sử lên Mặt trăng vào hôm nay.
CMA CGM, tập đoàn vận tải container lớn thứ ba thế giới, đang gặp khó khăn trong việc sắp xếp lịch trình do các vụ tấn công làm gián đoạn giao thông hàng hải ở Biển Đỏ.
- Một số tàu qua kênh Suez vẫn tiếp tục hành trình khi được hỗ trợ bởi Hải quân Pháp.
- Khối lượng hàng hóa đi qua kênh đào Suez và eo biển Bab al-Mandab đã giảm một nửa kể từ sau xung đột biển Đỏ.
Cohere (start-up AI được hậu thuẫn bởi Nvida và Oracle) đang đàm phán huy động 1 tỷ USD.
- Nếu thành công, việc huy động vốn này có thể đưa công ty lên mức định giá cao hơn so với mức 2.2 tỷ USD năm ngoái.
Delta Air Lines dự kiến sẽ tiếp tục đơn hàng 100 máy bay Boeing 737 Max 10 đặt vào năm 2022 và dự kiến giao vào 2025.
- Hãng hàng không cũng sẽ gia hạn việc hủy các chuyến bay giữa Mỹ và Israel cho đến ngày 04/30.