Market 01/11: CPI tăng cao nhất trong 3 tháng - Đấu giá trái phiếu 30Y thành công.

Đấu giá trái phiếu Kho bạc 30Y thành công

Phiên đấu giá T-bond 30Y hôm nay của Kho bạc Mỹ khá thành công với mức High Yield khả quan:

• Lợi tức cao nhất được chấp thuận (High Yield): 4.229% - thấp hơn so với phiên đấu giá trước (4.344%) và kỳ vọng thị trường (~4.34%).

  • đây cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 8.

• Tổng giá trị phiên đấu giá thành công: USD 21 tỷ.

• Tỷ lệ Bid-to-Cover: 2.37 ( hơi giảm so với phiên trước 2.43).

• Nhu cầu từ khối ngoại (Indirects) còn khá mạnh mẽ: 67.8%.

• Giao dịch của khối nội (Direct): 17.7%.

• Đặc biệt, giao dịch được chấp thuận cho Dealers mua giảm còn 14.5% - mức thấp nhất kể từ tháng 8.

  => Dấu hiệu cho thấy nhu cầu tăng lên đối với tờ trái phiếu dài hạn của nước Mỹ!

• Đọc thêm: Những điều cần biết về Đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ.

Nhìn chung, phiên đấu giá trái phiếu 30Y hôm nay khá thành công cho dù thông tin về lạm phát ngay trước thềm đấu giá không được khả quan (chi tiết bên dưới).

CPI tháng 12: tăng cao nhất trong 3 tháng - Fed chưa thể cắt giảm lãi suất

• Chỉ số lạm phát CPI tháng 12 tăng: +3.4% YoY -- mức tăng cao nhất trong 3 tháng và cũng vượt dự kiến (+3.2% Y/Y).

• CPI cốt lõi (trừ thực phẩm và năng lượng) tăng +3.9% YoY, +0.3% MoM ( thấp hơn/ tương đương dự đoán: +4.0% y/y và +0.3% m/m).

• Giá dịch vụ tiếp tục tăng cao và dẫn dắt mức tăng CPI, trong khi mức giảm ngành năng lượng chậm lại trong tháng 12.

  • Giá năng lượng tăng trở lại +0.4% MoM (sau khi giảm -2.3% trong tháng 11).

• Giá hàng hóa cốt lõi không thay đổi nhiều sau khi giảm 6 tháng liên tiếp, giá ô tô và xe tải tăng +0.5% MoM, mức tăng liên tiếp trong 2 tháng.

Đáng chú ý là CPI Dịch vụ cốt lõi ngoại trừ nhà ở (SuperCore) đã tăng +0.4% MoM, +4.09% YoY.

• Trong đó, chi phí vận chuyển và bảo hiểm xe ô tô là 2 chi phí tăng cao nhất:

  

• Tất cả các chỉ số trong CPI Supercore còn lại cũng đều tăng so với tháng trước:

Tuy nhiên lạm phát trong lĩnh vực nhà ở tháng 12 đang giảm tốc:

• Lạm phát nhà ở tăng +6.15% YoY so với 6.51% vào tháng 11 - thấp nhất kể từ tháng 7/2022.

• Lạm phát giá thuê nhà tăng +6.47% YoY so với 6.87% vào tháng 11 - thấp nhất kể từ tháng 7/2022.

→ Chi phí nhà ở đang được coi là chìa khóa để đưa lạm phát lõi xuống mức mục tiêu của Fed.

Lạm phát dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm trong năm nay so với mục tiêu 2%, đặc biệt khi chi phí nhà ở có dấu hiệu giảm bớt.

Nhìn chung, báo cáo CPI tháng 12 này không khả quan để Fed quyết định hạ lãi suất sớm:

• Chỉ số giá tổng hợp, chỉ số giá cốt lõi và thực phẩm tăng cao kỷ lục.

• Giá năng lượng cũng đang tăng trở lại.

Dự đoán phản ứng của thị trường theo báo cáo CPI (theo Goldman Sachs):

Dự đoán của thị trường về khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đang giảm mạnh: còn xuống 39% (từ mức 70% đầu năm 2024).

• Tuy nhiên, thị trường vẫn kỳ vọng 6 lần cắt lãi suất trong năm 2024, gấp đôi con số của Fed.

Cả thị trường đang nín thở chờ đến phiên họp FOMC tháng 1 để xem thái độ của Fed.

Số đơn xin trợ thất nghiệp lần đầu giảm thấp nhất kể từ tháng 10

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần vừa qua đạt 202,000 (dự kiến 210,000).

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình 4 tuần gần nhất là 207,750, (thấp hơn so với 208,000 tuần trước).

Bước ngoặt crypto: SEC chính thức phê duyệt 11 Bitcoin spot ETF

Sau thời gian dài từ chối, SEC đã chính thức thông qua 11 quỹ Bitcoin spot ETF.

• Các Bitcoin ETF này sẽ được niêm yết trên Nasdaq, NYSE và CBOE.

• Cơ chế giám sát thị trường sẽ giảm nguy cơ thao túng giá Bitcoin và đưa phí giao dịch về mức 0.2-0.8% - thấp hơn nhiều so với phí giao dịch trung bình.

• Thanh khoản tăng cũng giữ vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư ngắn hạn.

• Giá Bitcoin gần chạm mốc 49,000 USD sau cơn sốt ETFs.

• Danh sách các mã bắt đầu được giao dịch trong hôm nay:

• Trading volume của Bitcoin ETFs đã vượt mức 2 triệu USD ngay trong sáng nay sau khi lên sàn.

  

Một số tin tức khác:

1. FDI Trung Quốc thấp kỷ lục trong nhiều năm (15 tỷ USD năm 2023) do:

   • kinh tế chậm lại trên diện rộng,

   • căng thẳng địa chính trị Mỹ - Trung và

   • Thông tin thiếu minh bạch khiến các nhà đầu tư e dè: Công ty kiểm định thông tin đóng cửa + luật an ninh quốc gia mới hạn chế luồng dữ liệu xuyên biên giới…

2. Thị trưởng London cho biết Brexit đã khiến Anh mất hơn 178 tỷ USD cho đến nay.

3. Microsoft vượt Apple trở thành công ty giá trị nhất thế giới.

• Từ đầu năm 2024, cổ phiếu Apple đã mất -0.5% do lo ngại về nhu cầu smartphone.

• Ngược lại, cổ phiếu Microsoft tăng gần 2% năm nay, sau khi tăng tới 57% năm ngoái.

4. Google cắt giảm hàng trăm việc làm trong đội ngũ kỹ sư và nhóm phần cứng.

5. Iran thừa nhận đứng đằng sau phi vụ “cướp” con tàu chở dầu MV St Nikolas ở Vịnh Oman do tranh chấp giữa Iran và Mỹ.

   • Tàu MV St Nikolas do Mỹ kiểm soát và hoạt động bởi công ty Hy Lạp, đang chở theo 145,000 tấn dầu từ Iraq đến Thổ Nhĩ Kỳ.

   => Khủng hoảng biển Đỏ đã mở rộng từ eo biển Bab al-Mandeb sang eo biển Hormuz.

6. Lãi suất mortgage 30 năm tăng lên 6.66% trong 2 tuần liên tiếp.

   • Nhu cầu mua nhà tăng nhẹ trong vài tuần gần đây.

7. Tesla thông báo việc sẽ tăng lương cho nhân viên tại các nhà máy trên khắp nước Mỹ…

   - một động thái được đón nhận nồng nhiệt bởi Liên đoàn Lao động ngành sản xuất xe UAW (dù lực lượng lao động tại Tesla chưa trực thuộc Liên đoàn).

   

8. Công ty cho thuê xe Hertz Global Holdings (HTZ.O) rao bán ~ 20.000 xe điện, bao gồm cả Tesla, từ đội xe của họ ở Mỹ.

   • Có vẻ Hertz đang quay trở lại chọn xe chạy bằng xăng thay vì chạy theo làn sóng xe điện EV.