FOMC 09/20: Thị trường bất ngờ khi FED thay đổi kể hoạch về lãi suất

Điểm tin trong ngày:

• FED Dot Plot báo hiệu kế hoạch lãi suất dài hơn mong đợi của thị trường

• Phản ứng của thị trường sau FOMC

• Cuộc đình công ô tô của Mỹ ngày thứ sáu: Dự kiến tiếp tục kéo dài

• Goldman Sachs tăng dự báo giá dầu, đe dọa triển vọng soft-landing

• OECD: Tăng trưởng toàn cầu sẽ chậm lại vào năm 2024

FED Dot Plot báo hiệu kế hoạch lãi suất dài hơn mong đợi của thị trường

Tổng hợp FOMC chiều nay 09/20/2023:

• FED giữ mức lãi suất không thay đổi như thị trường mong đợi

• 12/19 thành viên FOMC cho thấy sẽ cần tăng lãi suất thêm 1 lần nữa trong năm 2023, trái với mong đợi kết thúc chu kì lãi suất

  • Sẽ chỉ cắt lãi suất 0.5% trong năm 2024, giảm từ 0.75% từ buổi họp trước

  • Lãi suất năm 2026 ở mức 2.9%, cao hơn mức dài hạn 2.5%, kéo dài chu kì lãi suất thêm 1 năm

• Kinh tế ổn định và dự báo “soft-landing” trong tầm tay với thay đổi đáng kể so với cuộc họp tháng 6:

  • Tăng trưởng GDP thực dự báo 2.1% cho 2023 từ 1.0%

  • Tỉ lệ thất nghiệp 2023 còn 3.8%

  • Lạm phát giảm nhẹ những vẫn ổn định ở mức cao

• Powell: “FED sẽ sử dụng những công cụ khác để thắt chặt điều kiện tài chính” và “sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu cần thiết”

• Powell: “Nền kinh tế cho thấy những dấu hiệu cải thiện rõ rệt”

Phản ứng của thị trường sau FOMC

Thị trường phản ứng dữ dội sau khi FOMC công bố kế hoạch lãi suất không như mong đợi, SPX chạm 4400 sau khi bị reject ở gamma level 4500 quan trọng với nhu cầu mua put panic.

Lợi tức trái phiếu tăng mạnh với tờ 2Y chạm mức cao nhất kể từ 07/2006

Lợi tức 10Y breakout khỏi đỉnh tháng 8 chạm mức cao nhất kể từ 10/2007

Cuộc đình công ô tô của Mỹ ngày thứ sáu: Dự kiến tiếp tục kéo dài

Công nhân của ba nhà sản xuất ô tô lớn ở Mỹ là General Motors, Ford Motor và Stellantis cùng lúc đình công sau khi không đạt được thỏa thuận trong cuộc đàm phán tăng lương và phúc lợi cho 146,000 nhân viên.

Tuần này, Ford đã sa thải 600 nhân viên để đạt được thỏa thuận vào phút cuối nhằm tránh đình công tại Canada vào thứ Ba. Stellantis đang xem xét việc đóng cửa 18 nhà máy để tiếp tục đàm phán.

Goldman Sachs tăng dự báo giá dầu, đe dọa triển vọng soft-landing

Theo báo cáo, tất cả các loại tồn kho dầu thô đều giảm sâu hơn mức dự kiến. Cụ thể:

• Tồn kho dầu thô API giảm -5.25 triệu thùng (giảm sâu hơn dự kiến -2.667 triệu thùng).

• Nhập khẩu dầu tinh chế API giảm -64,000 thùng/ngày.

• Nhập khẩu dầu thô API giảm -862,000 thùng.

• Dự trữ dầu thô API Cushing giảm -2,564 triệu thùng.

Theo Goldman Sachs, OPEC có thể giữ dầu thô Brent ở mức từ 80 - 105 USD vào năm 2024.

Nhìn chung, giá dầu là một trong những thách thức lớn nhất mà Fed phải đối mặt để đảm bảo viễn cảnh “soft landing”

OECD: Tăng trưởng toàn cầu sẽ chậm lại vào năm 2024

OECD đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu lên 3.0% vào năm 2023 và hạ dự báo xuống 2.7% vào năm 2024. Lạm phát dự kiến sẽ tiếp tục.

Theo báo cáo OECD, tăng trưởng GDP của Mỹ sẽ mạnh hơn dự báo tháng 6, nhưng sẽ giảm xuống 1.3% vào năm 2024 từ mức 2.2% vào năm 2023. Trung Quốc bị điều chỉnh giảm GDP đặc biệt sâu, tăng dưới 5% trong năm tới do nhu cầu trong nước giảm và căng thẳng cơ cấu trên thị trường bất động sản.

Một số tin tức khác:

• Instacart lên sàn (IPO) vào thứ Ba với vốn hóa 660 triệu USD và cổ phiếu giảm khoảng 5.7% vào phiên giao dịch premarket thứ Tư.

• Trung Quốc giữ nguyên lãi suất ở mức thấp kỷ lục 3.45%, trong khi LPR kỳ hạn 5 năm, được sử dụng để xác định lãi suất thế chấp, cũng không đổi ở mức 4.20%.

• Hoạt động mua lại cổ phiếu tăng vọt tại thị trường chứng khoán Hong Kong, cho thấy một số dấu hiệu ổn định nhờ các biện pháp kích thích của Bắc Kinh.

• Giám đốc điều hành NVIDIA Jensen Huang tiếp tục bán 13.5 triệu USD cổ phiếu . Tính từ ngày 9/6, ông đã thu về tổng 110 triệu USD từ việc bán cổ phiếu.